Viikonlopun ratoksi tuoretta inderesPodia kuunteluun! Oli kyllä mielenkiintoinen podi, kun pääsin editoisessa kuuntelemaan läpi. Jos siis puolijohdesektori kiinnostaa yhtään, niin suosittelen lämpimästi kuuntelemaan!
Aspocomp tosin liittyy puolijohdeteollisuuteen vain epäsuorasti. Piirilevyille joita Aspocomp tekee asennetaan kyllä puolijohteita mutta itse puolijohteiden suunnitteluun tai valmistamiseen Aspocomp ei osallistu. Se siis liittyy puolijohdebisnekseen vain samaan tapaan kuin vaikkapa rakennusyhtiö hissibisnekseen.
Esimerkiksi Nokia oikeastaan liittyy alaan enemmän koska se suunnittelee ja valmistaa puolijohteita, joskaan ei kuumimmilla aloilla nykyään.
Aspocompin koko bisneskeissi nojaa erityisesti teknologisesti haastavien piirilevyjen valmistamiseen puolijohdeteollisuuden suuriin asiakkuuksiin ja sitä kautta yhtiö nivoutuu tiiviisti osaksi puolijohdeteollisuuden arvoketjua. Kyllä, ollaan siellä arvoketjun loppupäässä tekemässä niitä tuotteita mihin puolijohteet asennetaan, eli sinun vertauskuvaasi mukaillen kyse on kuin autonvalmistajan ja rengasvalmistajan välisestä suhteesta. Älyllisesti epärehellistä olla nitomatta näitä yhteen. Jos Canatun voidaan katsoa pivotoineen autoteollisuuden lämmitysteknologiayhtiöstä pörssin eniten puolijohdeteollisuudesta riippuvaksi yhtiöksi, niin Aspocomp on heti kakkosena riippuvuudessa. Nokian tekemällä liikevaihdolla ei ole mitään varsinaista suoraa yhteyttä puolijohdeteollisuuden syklien kanssa.
Lisäys: @Pandakarhu ajatuksena oli mainita, että puolijohdeteollisuuteen noususykliin pääsee käsiksi kotipörssissä Canatun lisäksi myös toisenkin (aika tuntemattoman) pörssiyhtiön kautta, mikä kiinnostanee podin kuuntelijoita koska valtaosa heistä keskittyy kotimaisiin osakkeisiin. Firmasta pääsee vieläpä lukemaan Inderesin tekemää valmista analyysiä. Aiemmin meillä oli lisäksi myös Okmetic, mutta se lunastettiin pois. Tässä kohtaa olisi tarjoutunut myös tilaisuus avata tuota kilpailukykykuviota ja sektorin liitännäisyyksiä laajemminkin, eli mitkä osat arvoketjusta ovat sellaisia, missä yhtiöt ja sitä kautta sijoittaja eivät tee hyvää tuottoa ja kuka taas käärii massit itsellensä.
Arvostan kirjoituksiasi foorumilla, mutta ehkä nyt vähän menet metsään. Podissa käsitellään aika hyvin puolijohdeteollisuuden ns. front end ketjua. Yleensä puolijohdeteollisuus jaetaan kahteen pääkomponenttiin Front end ja Back end. Kun puhutaan Front end valmistuksesta se tarkoittaa yleensä kiekkopuolen valmistusta. Näille hyvin ominaista on hyvinkin suuret vallihaudat koko puolijohdeteollisuuden alalla. Kun mainitset esim. Aspocompin niin se on meidän alalla hyvinkin backend-backend-backend prosessia/alaa joilla saattaa olla se oma nich, mutta aika kaukana puolijohdeteollisuuden arvoketjusta. Aspocompin tapasille firmoille on hyvinkin tyypillistä, että näitä voidaan replikoida hyvinkin ympäri maailmaa varsinkin Aasiassa, ja heidän vallihaudat ei ole läheskään sellaiset kuten Front end valmistajilla.
Viikonlopuksi jälleen mielenkiintoista kuunneltavaa, nimittäin suuri Sampo-podi osa 2!
Sampo on viimeisten vuosien aikana muuttunut entistäkin ennustettavammaksi ja vakaammaksi. Joidenkin mielestä ehkä myös tylsemmäksi, kun pitkään spekuloidut yritysjärjestelyt ovat toteutuneet ja suurempaa dramatiikkaa on tuskin enää luvassa. Tekeminen on kuitenkin vuodesta toiseen laadukasta ja omistajat palkittu varsin avokätisesti. OP:n pääanalyytikko Antti Saari saapui analyytikko Sauli Vilénin vieraaksi käymään läpi Sammon viimeisimpiä käänteitä.
Aiheet: 00:00 Aloitus 01:13 Sammon analyytikkoseuranta 03:30 Topdanmark 22:14 Hastings 37:20 If 47:45 Mandatum 53:56 Nykymuotoinen Sampo 57:17 Näkemys Sammosta 01:00:09 Voitonjako 01:05:39 Yleisökysymykset 01:23:09 Brändi tulevaisuudessa
Oli kyllä mielenkiintoinen podi, kun pääsin editoisessa kuuntelemaan läpi. Jos siis puolijohdesektori kiinnostaa yhtään, niin suosittelen lämpimästi kuuntelemaan! 
