Jokin noista vaihtoehdoista on minunkin arvaukseni. Management buyout on myös mahdolinen, mutta sitä ennen pitäisi johdon vaihtua.
Siilissä on Lamylla (Bradet) 16% omistus, joten sama temppu olisi mahdollinen. Taitaa vaan Hary Brade olla näissä kuvioissa paremmin informoitu kuin moni muu ja verovapaat osingot kelpaa.
Digiassa suuromistajia on kolme: Ingmannit 29,45%, Etolat 12,79% ja Ilmarinen 9,91%. Kokeneita kettuja kaikki. Näitä ei Capmannin pankkiirit viekoittele pois verovapaista osingoista.
Tässä markkinatilanteessa Innofactor joutunee etsimään ostettavaa pörssin ulkopuolelta. Toisaalta Siili ja Digia ovat aika houkuttelevia piensijoittajille
Vincit on potentiaaliinsa nähden alihintainen, mutta Solteq ei. Vincitistä ei ole yhdelläkään omistajalla yli 10% omistusta, joten sama kuvio kuin Innofactorin tapauksessa ei ole mahdollinen. Mutta Vincittiä voi tietysti ostella pörssistä lisää, jos rahulia löytyy. Vaihto on lähes olematonta, joten pienikin ostoryntäys johtaa kurssi nousuun. Blokkikaupoilla vois onnistua, mutta tuskin näillä hinnoilla kukaan pääomistajista myy.
Tämä ei ole toimarin joka päiväistä työtä, ei taida Ensio ollut vastaavan ääressä aiemmin. Vai oletko eri mieltä? Tässä en ota kantaa siihen olisiko joku toinen ollut parempi luotsaamaan yritystä eteenpäin
Ei toi mitenkään härskikuvio ollut, jos miettii asiaa Ension näkökulmasta. Käytännön elämäntyö ja pörssiyhtiönä on omat rajoitteet, minkätyyppisiä M&A liikkeitä esim. voi tehdä ja miten ne rahoitetaan. Korkeampi käsittelyssä ollut tarjoushan oli ilmeisesti 100% ostovaatimuksella ja DD:n suorittamisella.
Eihän toi hintaero mitenkään iso ollut ja jos Ensio ei halunnut myydä, siitähän ei tullut mitään.
Jos ostajakandi on kilpaileva yritys, DD avaa kyllä täysin sun pelikirjan. Ostajahan voi sitten kieltäytyä syyhyn x vedoten ja sai matkaansa arvokasta tietoa.
Olen aika varma, että Capmanin huostassa, tämä juna menee eteenpäin paremmin ja Ensio hypännee jossain kohtaa pois toimarin tehtävästä ja siirtyy hallitukseen.
edit: @Seinakadun_Keisari Sillä on tarkoituksensa, että yrityksen perustajalla on iso osakeomistus ja se tuo mukanaan valtaa. Myyntipakkoahan ei ole, kuului hallitukseen tai ei. Tällaiset pitää sijoittajan ottaa huomioon, näitä tapahtuu yllättävän paljon maailmalla. Ei tämä mikään Hesulin ominaisuus ole.
Ension näkökulmasta kyllä meni mukavasti mutta Innon hallitus (jossa Ensio jäsenenä jo nyt) ei kyllä katsonut asiaa kaikkien osakkaiden kulmasta. Toisaalta emme tiedä tarkkoja yksityiskohtia joten pitkälti spekulointia tämä.
DD on ihan normikamaa ja ennen sen tekemistä allekirjoitetaan paperit millä ehdoilla voi vetäytyä kaupasta. Lisäksi mitä sellaista DD:ssä olisi josta olisi kilpailijalle merkittävää hyötyä?
Offropic, mutta pieni tarkennus: Kuitunen omistaa yhteensä Vincitistä yli 10%. Osan suoraan, osan 100% omistamansa Cloudberryn kautta ja osan vielä Amor & Laborin osaomistajuuden kautta.
Itse olen kyllä sitä mieltä että oli Ensiolta ihan tietoinen ratkaisu. Tuskin nyt ilman lakiapua tätä veivasi. Varmasti on ollut koukeroista tietoinen. Tuskin nyt omaa elämäntyötään lähti ihan kevein perustein kikkailemaan.
Vähän jää paska maku kyllä tästä suuhun… Saa nähdä millä tämä firma myydään sitten seuraavaksi eteenpäin… Siitä tullaan näkemään se potentiaali joka tässä olisi osakkeenomistajana ollut.
Ymmärrän että prosessissa pitää täyttää muodollisuudet ja lakipykälät, mutta rajansa kaikella.
Siellä on taas juristit ja konsultit täyttäneet dokumentteja jargonilla
Homma alkaa viiden sivun lausunnolla, jonka sisältö on: ks liite
Liite on 14 sivua jargonia
Klikinsäästäjä:
tarjousajan odotetaan alkavan arviolta 5.8.2024
hallituksen jäsenet, jotka osallistuivat Ostotarjousta ja tätä lausuntoa koskevaan harkintaan ja päätöksentekoon, suosittelevat yksimielisesti, että Innofactorin osakkeenomistajat hyväksyvät Ostotarjouksen.
Nordnet tilin avaus aiheutti parit sydämentykytykset, kun Innot olivat hävinneet arvo-osuustililtä. Tämä lienee väliaikainen tilanne tässä ostotarjouksen hyväksymisprosessissa?
täytyy olla aika kovat välityspalkkiot, että tarjous kannattaisi hyväksyä sen sijaan, että myy pörssissä 1.68€. Osakkeiden häviäminen/korvautuminen toisella rivillä on ihan normi juttu, siitä ei tarvitse säikähtää.
It-palveluyhtiö Innofactorista ostotarjouksen tehnyt Onni Bidco -ostajakonsortio on saanut ostotarjoukseensa hyväksynnät alustavan tuloksen mukaan 51,25 prosentin osuutta vastaavasti koko Innofactorin osakekannasta.
Ostajakonsortiossa ovat mukana Innofactorin toimitusjohtaja, perustaja ja suuromistaja Sami Ensio, Capmanin pääomarahasto sekä Osprey Capital. Ostajakonsortio aikoo toteuttaa ostotarjouksen, vaikka vähimmäishyväksyntäedellytys ei täyty.
edit:
-Ostotarjouksen alustavan tuloksen perusteella 18 341 539 tarjottua Osaketta (mukaan lukien Sami Ension omistamat ja hänen määräysvallassaan olevat tarjottavat Osakkeet) edustavat noin 51,25 prosenttia Innofactorin Osakkeista ja äänioikeuksista, jotka yhdessä Tarjouksentekijän ennen tarjousaikaa tai sen aikana muutoin hankkimien 10 699 427 Osakkeiden kanssa, edustavat yhdessä noin 81,14 prosenttia Innofactorin Osakkeista ja äänioikeuksista. Ostotarjouksen alustavan tuloksen perusteella Tarjouksentekijä on päättänyt, että se tulee luopumaan Vähimmäishyväksyntäedellytyksen täyttymisen vaatimisesta ja toteuttamaan Ostotarjouksen sen ehtojen mukaisesti, mikäli kaikki muut Ostotarjouksen ehdoissa esitetyt Ostotarjouksen toteuttamisedellytykset ovat lopullisen tuloksen julkistamishetkellä täyttyneet tai niiden täyttymisen vaatimisesta on luovuttu.
Tässä on vielä Jonin kattavat kommentit siitä, miten Onni Bidco sai 81,1 prosenttia ostotarjouksellaan eikä tavoittelemaansa osakemäärää.
Innofactor kertoi eilen Onni Bidco konsortion saaneen ennen ostotarjousaikaa tai sen aikana 81,1 % Innofactorin Osakkeista ja äänioikeuksista. Tämä on alle ostotarjous ehdon, mikä oli yli 90 %.
Mitä tapahtuu jos tuota 90% ei saavuteta? Jatketaan aikaa vai peruuntuuko kauppa?
Itselläni osakkeet vielä myymättä, enkä tähän hintaan meinaa myydä jos ei pakko.
Ei ole myyntihaluja ollut tämän firman kohdalla eikä väliä maksavatko osinkoa… Itse pidän lappua aliarvostettuna ja niin taitaa ostajatkin pitää… Tuskin muuten haluaisivat lunastaa firmaa pörssistä… Ne ketkä ovat halunneet myydä ovat myyneet…
Voi kyllä hankalaa olla viedä saada tuo raja rikottua…
Kyllä ostajat lopulta lunastavat sinunkin osakkeesi, kunhan saavat sen 90% täyteen. Mitään et voita roikkumalla mukana, mutta menetät vaihtoehtoisen sijoituksen tuotot.
Aika vahvoja olettamuksia. 90% täyteen saantihan ei ole mikään läpihuutojuttu. Toki se on myös hintakysymys, 9kk päästä konsortio voi tarjota esimerkiksi 2€ lopuille osakkeille, jolloin odottamalla on voittanut 32cnt eli turha sanoa, ettei odottamalla voisi mitään voittaa.
