IREN ja AI-datakeskusinfra. FOMOa odotellessa, kun IREN tulee laajemmin markkinoiden tietoisuuteen
"Scalable, grid-connected infrastructure is essential to meet the projected surge in AI data center demand, expected to reach 156GW globally by 2030.
$IREN’s Horizon 1 project unlocks up to 50MW of AI-ready capacity, built on the design foundation of our existing 650MW of powered shells at Childress to enable rapid deployment and scalability.
As the need for high-density compute accelerates, Horizon 1 marks the first step in $IREN’s long-term roadmap to power the next wave of AI innovation."
Jos AI/HPC sopimus tulee niin firma muuttuu louhijasta infratarjoajaksi jolloin markkina-arvon tulisi olla jotain ihan muuta. Sopimukset on pitkiä jolloin yrityksen nykyarvo nousee tulevaisuuden kassavirtojen takia sekä samalla toimiala määritellään uusiksi minkä pitäisi tuoda nostetta kertoimien kautta. Annan itse todennäköisyydeksi yli 50% että sopimus tulee tämän vuoden puolella. Odotusarvo on täten niin hyvä että tähän on helppo sijoittaa.
Tausta - kun lukee riittävän monta kertaa tullaan tulokseen että kysymyksessä on oikeasti ‘ennen vuoden 2025 neljättä neljännestä’, huolimatta oudosta tilikausiajoituksesta.
Onko tästä ollut esim. X puolella mitään suurempaa keskustelua?
-Transition to US domestic issuer status with US GAAP reporting from July 1, 2025
AI antoi mm. tämmösen pointin kun kysyi hyödyistä:
Index Eligibility: Transitioning to domestic issuer status makes IREN eligible for inclusion in major U.S. stock indexes, such as the Russell 3000, which can attract institutional investors and non-thematic ETFs. This broadens its investor base and potentially increases stock liquidity.
Juuri spottasin Twitteristä tämän; joku on ostanut 529 000 dollarilla osto-optioita 20 dollarin toteutushinnalla, jotka vanhenevat jo 19. syyskuuta. Kuulisin mielelläni muiltakin mielipiteitä, että mitä mahtaa olla tämän varsin härkämäisen tempun takana? Wallstreetbets-intoilija pistämässä perintöä haisemaan?
Edit: lisäsin tämän kuvan, kun ensimmäinen ilmeisesti kertoo vasta tehdystä tarjouksesta ja tämä jälkimmäinen siitä, että se olisi toteutunut. Jos olen väärässä tulkintojeni suhteen, korjatkaa minua.
Kuten aiemmin mainitsin, mikä tahansa aiemmin listatuista katalyyteistä voisi merkittävästi nostaa osakekurssia. Markkina-arvo on pyörinyt $2–2.5 miljardin tasolla, mutta esimerkiksi AI- tai HPC-sopimus jo tässä vaiheessa voisi moninkertaistaa arvostuksen tulevaisuuden kassavirtojen perusteella. Samalla yhtiö siirtyisi louhijasta AI-infran tarjoajaksi, mikä nostaisi arvostuskertoimet aivan eri kategoriaan, pois hyljeksitystä, kohti hypeä.
Positiivisia ajureita:
50 EHs kapasiteetti nostaisi firman alan huipulle. Vaikka louhintakategoria ei ole se kiinnostavin sijoittajien silmissä, tämä tuo noin $50M kuukausittaisen liikevaihdon, joka käytetään suoraan infran kehittämiseen.
GAAP-raportointi parantaa läpinäkyvyyttä.
Bitcoinin mahdollinen hinnannousu.
Q4-tulos odotettavissa erittäin vahvaksi.
Julkisuus ja sijoittajakeskustelu on lisääntynyt huomattavasti viime kuukausina. Uusia sijoittajia tullut mukaan ja short-positioita suljettu kiihtyvään tahtiin.
Mahdollisia riskejä:
Bitcoinin äkillinen hinnanromahdus.
Regulaatiomuutokset tai muut “black swan” -tapahtumat.
Oma mielipide on että jos tällaisia asymmetrisen tuotto-odotuksen keissejä olisi kymmenen vuodessa, olisi sijoittaminen helppo laji.
Mistä itse tykkään on se että myötätuulta on kahdelta alalta (bitcoin ja AI) ja seuraavat askelmerkit on selvät. Kyllä tätä mielellään pitää tuonne 2026 kevääseen asti jolloin nähdään toteutuuko nuo luvatut suunnitelmat.
