Joo nyt saattaa Ension kyville tirskuminen vähentyä, filmahan on raiteillaan ja täys veto päällä!!
1 tykkäys
Ei taida Ensio pysyä housuissaan Inderesin haastattelussa jos sellainen tulee tänään.
@Joni_Gronqvist tuleeko?
4 tykkäystä
Käyttöomaisuusinvestoinnit 300 000 euroa. Kyllä se loppuosa vaan on ylimääräistä
Harvemmin näitä tulee osaripompun jälkeen heti ostettua mutta tällä kertaa on semmoinen “kurssi odottaa Inderesin lupaa kauhoa lisää” -tilanne ellen nyt ihan jotain kriittistä missaa, joten tein poikkeuksen.
2 tykkäystä
Ohjeistus oli varovainen Innolla mutta jos Inderes ennustaa koko vuoden nettotulokseksi 1.0M ja nyt on kasassa 1.5M niin onhan tässä ihan pieni vaara sille että ennusteita joudutaan reivaamaan selvästi ylöspäin. Toki EPS ennuste koko vuodelle 0.08 ja nyt kasassa 0.04 puhuu sen puolesta että lomista johtuva heikko Q3 mutta perinteisesti vahvin Q4 tuottaisi juuri about tuon 0.08 mutta uskon että se ylitetään.
@Joni_Gronqvist voisi kertoa mihin perustuu tuo EPSin ero nettotulokseen? Eli siis H1 nettotulos oli 1.5M mutta EPS vain 0.04 kun teidän taulukossa ennustetaan koko vuodeksi 1M ja EPS 0.08, mistä nuo oikaisut tulee, onko ne juuri näistä IFRS-kuvioista?
**) IFRS 3:n mukaisesti katsauskaudella 1.4.–30.6.2020 liiketulokseen sisältyy 473 tuhatta euroa (2019: 507) sekä 1.1.–30.6.2020 947 tuhatta euroa (2019: 1015) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin.
***) Konsernin sisäisten velkojen valuuttakurssimuutoksista (Ruotsin ja Norjan kruunun heikentyneestä kurssista euroon nähden) aiheutuu IFRS:n mukainen -297 tuhannen euron valuuttakurssitappio 1.1.–30.6.2020, joka ei ole kassavirtavaikutteinen, vaan vaikuttaa ainoastaan tilikauden tulokseen, konsernin taseeseen ja omavaraisuusasteeseen. 1.4.–30.6.2020 aiheutui puolestaan 562 tuhannen euron valuuttakurssivoitto, kun valuutat vahvistuivat takaisin euroon nähden.
EDIT: osakkeita 37.4M eli 0.08 EPS vaatisi 3M nettotulosta.
6 tykkäystä
Lisäsin 150% syyt: katoin milloin kurssi oli ylhäällä ja 2016 ja 2017 alku lukuja, käyttökatettahan alkaa olla saman verran kuin 2016 koko vuonna, inderes jo ohjeisti että alennus verrokeihin oli 30%, samalla homma etenee hienosti, tarvitaan vaan nyt sijoittajien luottamuksen palautuminen, johon tämän hetken hyvä tilanne auttaa kyllä.
Samalla tilauskantaa on hyvin, jolloin voisi ajatella liikevaihdon ja tuloksenkin kasvavan, jolloin saadaan kivasti: liikevaihto+ tulos+ tilauskanta+ kertoimet +.
Toivottavasti Joni kertoo kohta, että näin se menee…
2 tykkäystä
11 tykkäystä
6 tykkäystä
Ei kannata liikaa tuijottaa epsiä Innofactorin tapauksessa. Käyttökate paljon parempi mittari. Yhtiöllä tulee sen verran paljon kassavirtaan vaikuttamattomia aineettomien poistoja, että investointien ja poistojen määrä ei korreloi yhtikäs millään tapaa enää
Ehkä nuo jossain vaiheessa tasaantuvat, jolloin epsikin näyttää sinne päin. Arvostuskertoimetkin ehkä nousevat tässä vaiheessa mikäli nykyinen tuloskunto kyetään säilyttämään
1 tykkäys
No en sinänsä tuijota pelkkää EPSiä (joskin sillä on merkitys kun monet tuijottavat pelkkää PE:tä) mutta kiinnostaa mistä tuo EPSin ja nettotuloksen ero tulee kun ne ei oikein stemmaa.
Mielenkiintoinen oli tuo Ension kommentti 30M€ lainalupauksesta mahdollisia yritysjärjestelyitä varten, tavallaan nyt on hyvä hetki tehdä niitä teoriassa mutta onhan siinä taas aivan kaamea riski sekaannukselle. Mielenkiintoista mihin suuntaan aikovat lähteä iskemään jos lähtevät, voisi kuvitella että hankinta tulisi muualta kuin Suomesta.
1 tykkäys
Ensio kommentoi, että 3Me otettiin lisää (tämä jäi mieleen videosta) - en ole rapsaa lukenut, onko ne hakenut 30Me lainavarauksen?
3 tykkäystä
Hups, kuuntelin uusiksi ja tosiaan 3M oli summa, ei 30M. My bad.
1 tykkäys
Pari kvalitatiivista, eli tarinallista, poimintaa innofactoriin liittyen:
Mikaelilta tulee kehuja:
TJ:n ilme kertoo paljon:
6 tykkäystä
Juu 3M€, tästä oli maininta myös osarin lopussa.
Videolta jäi mieleen Ension viimeinen lausahdus, että loppuvuosi voisi mennä jopa alkuvuotta paremmin - meno jatkunee siis kovana myös syksyllä 
Tällaisessa pienessä käänneyhtiössä parin miljoonan tulosparannus voi tehdä ihmeitä kurssille, joten odottelisin roimaa tavoitehinnan nostoa pörssipäivän päätteeksi. 50%:n nosto (1,4€:oon) voi olla hieman liikaa, joten ollaan iloisia siitä 1,3 eurostakin 
Edit: mielellään lisäilisin positiota, mutta käteinen on melko vähissä ja Innon paino salkussa on jo 10% (keskihinnalla 0,84€).
4 tykkäystä
Yritysjärjestelyistä vielä, tulipa tässä mieleen että Innofactor itsessään olisi aika maukas pala jollekkin isolle, tuleepa mieleen useampi Pohjoismainen iso IT-putiikki joka voisi haluta ostaa. P/S jotain 0.6 tällä hetkellä kun muut IT-alan pikkufirmat vetää P/S 1-2 tasoilla (ok pitäisi verrata EV:tä mielummin mutta en nopeasti löytänyt päivitettyä taulukkoa, muistelisin että ei hirveästi eroa P/S luvuista).
3 tykkäystä
Mikäs se oli se toinen käänne yhtiö joka muutama vuosi sitten kaupattiin pois? Olin mukana. Tulee vaan niin paljon näitä yritysostoja salkusta etten meinaa muistaa… Affectohan se oli?
Target 1,30e Innofactorille. Kertoimet taisivat laskea kurssin noustua vähemmän kuin ennusteiden.
2 tykkäystä
Innofactorin tilauskanta on ollut hyvässä kasvussa jo pari vuotta. Tämä ei ole kuitenkaan näkynyt vielä merkittävänä liikevaihdon kasvuna.
Ensio kommentoi Q2/2019 osarivideolla että “pitää olla oikeanlaisia ihmisiä tekemässä oikeanlaisia asioita millä tilauskanta muuttuu liikevaihdoksi”, ja että “Q3/2019 on tarkoitus systemaattisesti kasvattaa henkilöstön määrää jolloin pystytään konvertoimaan tilauskantaa liikevaihdoksi.”
Henkilöstömäärä on kasvanut kuitenkin vain 10:llä eli alle 2%:lla viimeisen vuoden aikana. Onko osaajien puute muodostumassa pullonkaulaksi, vai tasapainoillaanko kannattavuuden ja kasvun välillä? Toki varovaiset rekryt nyt keväällä voivat johtua myös koronasta.
5 tykkäystä
Juu toivottavasti Innofactoria nyt ei osta nyt mikään isompi pois.
tämä kun jatkaa hyvällä tilauskannan ja tuloksen tiellä, niin saadaan hyvää tuottoa. Onneksi olen nämä pitänyt ja osa on todella halpojakin.
Onnea Ensiolle, kova työn tulos tämä. Aikanaan YT:t meni Ensiolla tunteisiin ja miksikäs ei, nyt paistaa aurinko vanhaan risukasaan.
2 tykkäystä