JP Morgan Chase & Co. ($JPM): Maailman arvokkain pankki

JP Morgan Chase & Co. on markkina-arvoltaan maailman arvokkain pankki, 570 miljardia dollaria kirjoitushetkellä. Pankin historia ylettyy muutaman vuosisadan päähän, kantaen mm. legendaarisen pankkiirin J. Pierpont Morganin nimeä. Nykymuotoinen pankki on muodostunut käytännössä 2000-luvun taitteen fuusioissa, missä edelleen kirjoitushetkellä toimarina toimiva Jamie Dimon hyppäsi rattiin.

2000-luvulla pankki on kehittynyt suotuisasti. Osakekohtainen tulos on kasvanut päälle 11 % vuodessa 2,35 dollarista 16,23 dollariin.

Pankin keskeisin kannattavuusmittari, tuloksen suhde konkreettiseen (tangible) pääomaan, on pyörinyt erinomaisella päälle 20 % tasolla. Toisin kuin moni muu pankki, JP Morgan pystyi kohtuulliseen kannattavuuteen myös finanssikriisin jälkeisinä vuosina.

Keskeisiin verrokkeihin nähden kulutehokkuus ja tuotot ovat parempia:

Oma pääoma ja osake ovat kehittyneet myös suotuisasti Dimonin aikana.

Pankin lukujen tähän asti todistama laatu näkyy myös arvostuksessa. Osakkeen ollessa nyt noin 200 dollaria maksetaan pankista 2,3 kertaa sen kirja-arvon verran.

Halusin avata ketjun, koska tämä on maailman parhaita suurpankkeja (nykytiedon valossa, pankit ovat tunnetusti lopulta vähän arvaamattomia). Toimari Jamie Dimonin juttuja kannattaa aina lukea. Hän kommentoi laajasti taloutta, geopolitiikkaa, AI:ta: mikä vaan koskee globaalia suurpankkia, sen omistajia ja asiakkaita.

Lisää tietoa löytyy esimerkiksi vuoden 2023 sijoittajakirjeestä.

44 tykkäystä

Aktivoidaanpas vähän ketjua, kun Verneri ei ole jaksanut ja on aina lomilla. :frowning:

JP raportoi toisen vuosineljänneksen 2024 tulokset: liikevaihto kasvoi 22 % vuodessa eli yhteensä 50,2 miljardia dollaria. Nettotulos 18,1 miljardia dollaria. Osakekohtainen tulos 4,40 dollaria, mikä jäi 0,11 dollaria odotuksista. Talletukset ja lainat pysyivät ennallaan. Korkokatteet ennallaan 91 miljardia dollaria.

image

Kuva

8 tykkäystä

Pankit varoittavat luottotappioista tulosjulkistuksissaan, mikä viittaa isompiinkin ongelmiin. Esimerkiksi JPMorgan teki 3,1 miljardin dollarin varauksen luottotappioita varten, mikä on 62 % enemmän kuin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä osoittane ettei talous ole ihan kondiksessa ja pankit varautuvat pahenevaan tilanteeseen.

https://x.com/1CoastalJournal/status/1811757149430640912


Tässä on vielä tällainen pylväikkö. :slight_smile:

https://x.com/SavvyTrader/status/1811819074722116035

3 tykkäystä

Virkistetään vielä tätä ketjua, Koposen tulosviikkosummauksessa oli asiaa noin 2,5 minuuttia JP Morganista ja sen tuloksesta.

Video pitäis lähteä oikeasta kohdasta:

4 tykkäystä