@Crazy_Train Tämä twiittiketjun varmaan lukeneet kaikki mutta linkataan, ainakin minua selkiytti. Kirjoittaja kertoo että vedonlyöntikertoimet voidaan asettaa kolmella tapaa
omat algot + treidaajat + kyky muokata kertoimia markkinoiden ja ammattivedonlyöjien tekemisten perusteella.
kopioida kertoimet muiden nettisivuilta
antaa markkinoiden asettaa kertoimet
Kambi ilmeisesti tekee ensimmäisellä tapaa ja muut B2B kilpailijat kopioi.
Koska muilta kopioiminen on helppoa ja halpaa niin operaattoreille lienee aina tarjolla toisen luokan palvelua kolmannen luokan hinnalla. Asettaakohan tämä jonkinlaisen katon Kambin kannattavuustasolle? Uskaltaako (>)60% Ebit mallintaa?
Mut joo 45% ebit nyt vähintään, ei tässä synkistelemään jaksa…
Joo i.p.p hyvä pitää näitä seikkoja silmällä. Se miten tuo itse tuotteen kannattavuus elää, näkyy suoraan liikevaihdossa. Kambi avaa aika hyvin liikevaihtonsa muodostumista vuosikertomuksessaan
Näitä on hyvä seurata, niin voidaan ehkä arvioida onko Kambin hinnoitteluvoima miten pitävää. Tuo 400M€-600M€ liikevaihtoa pitää siis tiettyjä oletuksia sisällään tästä. Jos saadaan hajua, että feet/komissiot GGR:stä jne ei meinaa pitää niin voidaan tietenkin hieman huolestua.
Tuota EBIT-%:n kasvua ajaa siis ennenkaikkea liikevaihdon kasvu. Kulut kasvat hitaammin mitä liikevaihto. 2020 antoi tästä erittäin selkeän näytön:
Pitää laskea jatkossa jos ja kun tulee kasvua kvartaaleittain, että paljonko EBIT % oli inkrementaalisen kasvun osalta. Sillä voi koittaa haarukoida kannattavuuspotentiaalia jos sieltä löytää järkevän trendin/pysyvyyttä.
En ole muodostanut vielä niin hyvää näppituntumaa, että osaisin kommentoida muuta kuin että toistaiseksi pidän mahdollisena, että riittävän isolla liikevaihdolla voisi tuo olla hyvin korkeakin. Toki kasvava koneisto ja uudet markkinat vaativat uusia työntekijöitä. Evolutionin viime vuosien kannattavuuskehityksestä voisi hakea osviittaa.
Iloistahan tässä keississä on mielestäni se, että ei tarvitse mallintaa kovin kummoista skaalautumista eikä vaatia juuri kummoisia kertoimia, että tuotto olisi jo erinomaisella tasolla. Kyse tuntuu olevan siitä, kuinka vakaalla pohjalla liikevaihtokasvun oletukset ovat
Jokainen voi halutessaan pistää tuon liikevaihtohaarukan ylälaitaan (saati yli) kovan kannattavuuden ja sen ansaitsevan kertoimen. Täähän olisi tenbäggeri viiteen vuoteen…
Jos en väärin ymmärrä niin Connecticut on nyt suljettu Kambilta? Mohegan saa tälle alueelle tehdä sopimuksen toisen operaattorin kanssa, mutta maksaa Kambille vielä muutaman vuoden ajan korvauksen, joka perustuu vuonna 2019 odotettuun liikevaihtoon, ei todelliseen tulokseen?
"Kambi changes the agreement with Mohegan Gaming & Entertainment
Sportsbook provider Kambi and Mohegan Gaming & Entertainment (MGE) are changing the agreement between the parties regarding sports betting in Connecticut. It appears from a press release.
The change enables MGE to collaborate with other parties to launch sports betting in the state and at the same time ensures that Kambi will receive the expected revenue for a five-year period starting when the agreement is signed in 2019.
Kambi also writes that the two parties are in discussions about creating exclusive sports betting alliances in other areas where MGE has access to the market."
Kiitos kun jaksoit crazy_train, saatoin päästä jyvälle.
[Pohdin julkisesti]. Eli hinnoitteluvoima site scrapereita vastaan tulee jostain sellaisesta että pelkästään kertoimia kopioimalla tuskin voi tuottaa esim. hyvin toimivaa in play bettingiä. Ja markkinaehtoinen kertoimien asettaminen toimii vaan likvideissä tapahtumissa.
Operaattorin näkökulmasta kysymys kuuluu kannattaako ne kertoimet tehdä itse raakadatasta vai ostaa joltakulta Kambin tyyliseltä. Ja ostaminen on usein halvin tapa.
Markkinajohtajana Kambilla on data- ja skaalaetuja joka suojaa uusia kilpailijoita vastaan. Inkrementaalisen kasvun marginaali on kait oltava lähempänä 95% kuin 50% eikä sitä uhkaa mikään niin kauan kuin dynamiikka on tämä
Eka minun silmiin osunut uutinen että SB-Tech olisi potkaistu pihalle Hindenburg Researchin jutun jälkeen. Onko kukaan bongannut muita? Nyt sormet ristiin että Kambi saisi jalan ovenväliin!
One of the main contributors affecting Q2 financial performance was the operating environment and seasonality. In particular, UEFA European Championship 2020 and CONMEBOL Copa America 2021 drove players away to established sportsbook operators. This was compounded with the season’s good weather and loosening of previous restrictions related to COVID-19, which resulted in the overall decrease in the players’ casino activity.
Ei huono, ei huono. Mikä ei myöskään ole huono on tuo aivan mottipäisen hieno playoff-vaihe: kahdeksan peliä viidestätoista jatkoajalle, joka on vedonlyöntioperaattorille paras lopputulos. Tämä sisältää molemmat semifinaalit ja itse finaaliottelun, jotka olivat lisäksi kaikki undereita (alle 2,5 maalia) - sekin muistikuvieni mukaan hyvä vedonlyöntifirmoille. Englannin läsnäolokaan ei sijoittajia haittaa. eikä Englannin tappio finaalissa
Täältä varmaan tulee paremmin vastaus kun tuolta discordin puolelta. Ottaaks tää Kambi samanlailla siivua välistä vedonlyöntivälittäjien voitoista kun Evo ottaa nettikasinoilta? Ja onks se toi 5% voitoista mihin lukuun jossain viestissä törmäsin? Rupes just kiinnostaan aika pirusti tää yhtiö
Kiitos! Vaikuttaa kyllä hyvin skaalavalta bisnekseltä. Kai tähän joku Evon kaltainen kasvupolku on kuviteltavissa jos kaikki menee hyvin. Kilpailukin tuntuu olevan rahaa vievää hommaa ja hankalaa kaikin tavoin niin siinä mielessä vallihautaa tuntuu ainakin olevan mielestäni hyvin. Ihan reilun aloitusposition otinkin jo ja harkinnassa on jos ottais vielä isompaan painoon
Kambin oma arvio markkinan koosta 2026 on 15-20 miljardin luokkaa. Ero on siis ihan käsittämätön, 37 miljardia 2025 tekisi jenkkien gambling-markkinan kasvuksi 40 prosenttia CAGR.
Oli pakko tarkistaa ARK Innovationin omistukset omien epäilysteni rauhoittamiseksi, ja vähän yllättäen en listalta löytänyt kuin DraftKingsin gambling-puolelta alle 2 prosentin painolla. Erikoinen asia kommentoida siinä mielessä, ettei tuon markkinan kehitys koske Cathien omaa fundia juuri lainkaan.
En vielä ehtinyt kuunnella mutta luultavasti hyvin asiapitoista tavaraa.
Will Hershey on siis roundhillin ceo, joka taisi ensimmäisenä pistää pystyyn iGamingiin suunnatun ETF:n.
