Osakesijoittaminen

Kambi Group - Skaalautuvaa B2B urheiluvedonlyöntiä

@Visukinttu yhteisön pyynnöstä luotu uusi yhtiösivu, jos haluutte paremman otsikon, niin pingatkaa vaan mua. :slight_smile: Kambi Group | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus

5 tykkäystä

Kambin tuoreita suositusmuutoksia eiliseltä maanantailta.
Pareto: 409 kr (ent. 365 kr)
Kepler Cheuvreux 360 kr (330)
Danske Bank 395 kr (375)

Kambihan putosi eilen -4,7% (päätöskurssi 304 kr) rokoteuutisten aiheuttamassa härdelissä, mikä oli yksi eilisen anomaliteetteja. Vaikea uskoa, että urheiluvedonlyönti kärsisi koronarokotteesta, pikemminkin päinvastoin, kun urheilusarjat ja -tapahtumat saadaan toden teolla taas pyörimään ilman rajoituksia. Ja Kambin lähivuosien näkymät Jenkeissä ovat hyvin vahvoja.

Alla vielä ruotsinkieliset perusteet suositusten nostolle:

"Sportboksleverantören Kambi bedöms ha goda utsikter och erhåller höjda riktkurser från analyshusen Kepler Cheuvreux, Danske Bank och Pareto. Detta i ljuset av den senaste kvartalsrapporten.

Kepler Cheuvreux noterar att bolaget har snabbt återhämtat sig från det tuffa andra kvartalet. Utsikterna för USA är fortsatt starka och kommer att vara en viktig drivkraft för tillväxten de närmaste åren för Kambi, tror analyshuset. Ny kundtillströmning väntas mildra den negativa effekten från att kunden Draftkings flyttar till en annan plattform.

Pareto tror att momentumet i det tredje kvartalet kommer fortsätta in i det fjärde. Vidare väntar man sig en aggressiv utrullning med den nya kunden Churchill Downs under nästa år på den amerikanska marknaden.

Investmentbanken kommenterar även nyheten att tre av tre delstater valde att rösta igenom sportsbetting, i form av Louisiana, Maryland och South Dakota. Utfallen var mer positiva än förväntat, och Kambis B2B-plattform bedöms ha god möjlighet att ta sig in på dessa marknader när de går live.

Pareto väljer att höja riktkursen för aktien till 409 kronor (365), medan Kepler Cheuvreuxs riktkurs höjs till 360 kronor (330). Danske Bank höjer även sin till 395 kronor (375)."

5 tykkäystä

Kambi on hyvin lähellä tai samalla tasolla tuloksenteon kanssa Evon kanssa. Mites @Visukinttu arvioi asiaa experttinä :slightly_smiling_face:

2 tykkäystä

Tässä linkki eiliseen possariin:

https://mfn.se/a/kambi-group/kambi-group-plc-trading-update-for-the-fourth-quarter-of-2020

1 tykkäys

Vähän lisää Kambin kasvuvauhdista dataa, huomattavaa miten kannattuvuus alkanut skaalaamaan.

Lisäksi tuoreet arviot USA sports betting deregulaatiosta:

4 tykkäystä

Uusia markkinoita avautumassa, vuorossa Brasilia, tällä hetkellä sallittuna uhkapeleistä ainoastaan lotto ja hevosurheilu

Alkaa tulla reippaitakin targetteja Kambille.

8 tykkäystä

Lisää vielä tuohon:

ABG Sundal Collier höjer riktkusen för Kambi till 706 kronor (431), med upprepad köprekommendation.

I analysen skriver ABG att bolaget redan har gett uppmuntrande siffror inför Q4-rapporten, som delvis beror på en temporär stark marginal inom sportsbettingen. Men även när denna återgår till en normal nivå ser ABG en fortsatt stark tillväxt och ebit-ökning, vilket indikerar att både underliggande verksamhet ökar och att den operativa hävstången slår igenom.

Vidare tror ABG också att det kan finnas dolda värden i vissa av kontrakten som Kambi ingått, så som med australiska RWWA. En uppskattad marknadsandel på tio procent år 2025 i Australien kan tillföra Kambi ytterligare 6-10 miljoner euro till rörelseresultatet, bedömer ABG.

ABG höjer annars sina prognoser för bolagets samtliga geografiska regioner men lämnar dem oförändrade för operativa kostnader, opex.

Den nya riktkursen är framtagen genom en uppdaterad SOTP-värdering baserad på 2025 års scenario och diskonterad tillbaka med en WACC (viktad kapitalkostnad) på tio procent.

”Vi fortsätter att se betydande långsiktig potential i aktien och anser Kambi att vara bästa sättet att få exponering till iGaming i USA”, skriver analyshuset.

5 tykkäystä
2 tykkäystä

Kambi Q4

Financial summary

  • Revenue amounted to €46.9 (Q4 2019: 26.7) million for the fourth quarter of 2020 and €117.7 (92.3) million for the period January to December 2020

  • Operating profit (EBIT) for the fourth quarter of 2020 was €22.2 (6.2) million, at a margin of 47.3% (23.1%), and €32.2 (14.7) million for the period January to December, at a margin of 27.4% (16.0%)

  • Profit after tax amounted to €17.3 (4.6) million for the fourth quarter of 2020 and €24.1 (10.4) million for the period January to December 2020

  • Earnings per share for the fourth quarter of 2020 were €0.558 (0.152) and €0.781 (0.345) for the period January to December 2020

  • Cash flow from operating and investing activities (excluding working capital movements) amounted to €20.5 (4.4) million for the fourth quarter of 2020 and €28.7 (8.6) million for the period January to December 2020

  • The 2021 AGM will be held on 11 May. The Board proposes that no dividend is paid out.

Key highlights

  • Posted record quarterly performance with revenue up 76% year-on-year and operator turnover rising 77%, driven by a busy sporting calendar, exceptional operator trading margin and growth in new markets

  • Demonstrated scalability of the business model with operating margin of 47% compared with 23% in the corresponding quarter of 2019, and further strengthening of the net cash balance

  • During the quarter, Kambi supported Rush Street Interactive and DraftKings with online launches into the US states of Iowa and Tennessee respectively

  • Kambi agreed two new partnership agreements, signing with the Belgian National Lottery and JVH Gaming and Entertainment in the Netherlands"

11 tykkäystä

No eiköhän sitä mennä taas.

KAMBI

Pareto Securities höjer riktkursen för Kambi till 638 kronor (561), upprepar köp (Finwire)

2021-02-12 07:15

Pareto Securities höjer riktkursen för Kambi till 638 kronor (561), upprepar köp

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

5 tykkäystä

Mielestäni Pareto on hyvin konservatiivinen tavoitehinnoissaan myös Evolution Gamingissä. Niillä ei ole pahemmin ollut vaikutusta evon kurssiin.

Miten te näette, mikä on Kambin tarjoaman vedonlyöntialustaratkaisun kilpailuetu verrattuna kilpailijoiden tuotteisiin tai operaattoreiden omiin kyhäelmiin? Nythän ymmärtääkseni DraftKings ja 888 Holdings ovat ilmoittaneet vaihtavansa Kambin alustasta kilpailijoiden tuotteisiin. Markkinaa on vielä jaettavissa ja se kasvaa kovaa, mutta on aika huolestuttavaa jos samalla toisesta päästä menetetään markkinaosuutta.

3 tykkäystä

Kepler Cheuvreux raises the target price for Kambi to SEK 530 from SEK 360. The buy recommendation is repeated.

It appears from a market letter on Tuesday morning.

The share closed around SEK 467 on Monday.

2 tykkäystä

Skaalaetu ja enemmän nykyajan öljyä eli dataa. Kuten niin monessa muussakin (Internet)bisneksessä nykyään.

3 tykkäystä

Joo tältä vuodelta ei sovi mielestäni odottaa muuta kuin kultaa Q1-Q3 väliltä. Itseäni eniten nimenomaisesti kiinnostaa nähdä tämän vuoden Q4 luvut verrattuna nähin aiempiin kvartseihin DraftKingsin tippuessa pois ja oma mutuiluni on että markkinat hinnoittelevat Kambia näinkin halvalla juuri tuon Q4 2021 odotetun epävarmuuden / heikkouden takia.

Itse olen härkä ja nautin näistä tankkaushinnoista mitä nyt on tarjolla.

1 tykkäys

Korjatkaa jos väärässä, mutta eikös tämä sada suoraan Kambin laariin? Muistelisin että Penn Nationalin kanssa diilit jatkuu(?)

3 tykkäystä

Pannas pari uutista palstalle kun täällä on niin hiljaista. Mielestäni melko vahva suositus kun Better Collectiven toimari osti Kambia eikä omaa firmaansa.

Miekin ostin eilen, nyt harkitsen että otanko lisää :wink:

BETTER COLLECTIVES VD KÖPT AKTIER FÖR DRYGT 21 MLN KR | Placera (avanza.se)

Ilmeisesti jenkit alkaa kiinnostuman kun IR-vastaavaa haetaan Jenkkilän. Eivät kuitenkaan myönnä että olisivat rinnakkaislistaamassa osakkeen…
SÖKER IR-ANSVARIG USA, MEN INGEN SÄRNOTERING PÅ GÅNG -IR | Placera (avanza.se)

6 tykkäystä

Tuli otettua aloituspositio tästä kun lasketellut alaspäin mukavasti huipuista. Vaikuttaa lupaavalta varsinkin jenkkien laajentumisen suhteen. Pystyisikö @Treepio avaamaan miksi loppuvuosi näyttää epävarmalta?