Pitää vähän fiilistellä, että Kaspi uudestaan yli 100 dollariin/osake! Toivottavasti nyt jo pysyvästi?
Milloin saadaan q2?
Huomasin Alex Eliassonin twiitistä että Ruotsin Tundra Fonder on lisännyt Kaspia frontier-salkkuunsa. Kaspia omistaa myös ainakin ARK ja Coeli.
Tundran kommentit:
“During the month, we added the Kazakh fintech company Kaspi to the portfolio. Although the business should rather be described as a modern financial ecosystem, the company ends up technically in the financial sector. This stems from the somewhat unusual path the company has taken. From its origins as a small bank, the company has in recent years transformed into what we would describe as an integrated financial ecosystem, which includes e-commerce and a range of financing services wrapped around it. Expensive logistics capacity has been avoided and the company instead acts as an intermediary between store and customer, where all purchases are also offered in instalments. This means that the company is already extremely profitable and far ahead of similar companies in other parts of the world that are now striving to build similar financial ecosystems, and achieve the economies of scale that Kaspi already has in place. Unlike most e-commerce companies in emerging markets, no major growth from current levels is required to justify the current price as the share is traded at around 20x the estimated profit for the current year.”
Osari ma 26.7. Oletettavasti tulos julkaistaan aamulla ja webcast sitten klo 15 Suomen aikaa.
3 tykkäystä
Azerbaizanissa jo ovat ja n. 2 milj. Käyttäjää 10 miljoonan ihmisen maassa. (käytetyissä autoissa ja kiinteistöissä).
En ollut katsonut videota, mutta hyvin vakuuttava, nyt kun katson.
Tuntuisi, että varaa kasvaa on kauppiaissa ja uusille sektorille ja uusiin maihinkin.
1 tykkäys
Kiitos kovasti videosta. Hyvä alku saatu kurssinkin suhteen ja ihan luottavainen olo. Olisin periaatteessa jopa valmis stoppien kanssa lisäämäänkin, kun kertoimet on aika maltillisia ja aika täten sijoittajan puolella!
Pitää perehtyä tarkemmin mutta jäätävältä näyttää meno edelleen. M&A viritteillä Ukrainaan.
“In the second quarter our team’s execution was phenomenal, with the end result being accelerating top and bottom-line growth.”
5 tykkäystä
taas nostetaan ohjeistusta ja smalla skaalaa hienosti kun profit margin vaan nousee!
The combination of our scale with consumers and merchants, reinforced by our Super App strategy, puts
Kaspi.kz in a completely unique playing field to capture the multi-year structural growth opportunity offered by
digitalisation in Kazakhstan. With today’s proposed acquisition of payments company Portmone in Ukraine,
we’re also starting to put in place the foundations for Kaspi.kz to play a leading role in the broader region’s
digital transformation. We have many plans to continue building on our success and find it difficult to be
anything other than extremely optimistic about the future.”
3 tykkäystä
2 tykkäystä
Olen tätä seurannut hieman ja aattelin lähteä mukaan.
Mitä kautta tätä voi ostaa? Nordealla ei ole kaspia ja Nordnetissa on ” JSC Kaspi kz Global Sponsored Reg S Kazakstan” jossa ei näy dataa juurikaan.
2 tykkäystä
Itse olen ostanut IB:llä
3 tykkäystä
Mandatumilta sai myös vaivatta.
3 tykkäystä
Kyllähän tuo tekeminen näyttää hemmetin vakuuttavalta. Tuntuu, että jokaisen raportin yhteydessä vain nostetaan ohjeistusta. Dioissa myös luki, että “international expansion is now a top priority”, joka oli hieno huomata. Vaikka onhan Kazakstanin sisälläkin vielä monia laajennusmahdollisuuksia. Travel-puoli esimerkiksi on näyttänyt hienoa kasvua.
Jos joku ei ole sijoittajapuhelua kuullut mutta haluaisi, niin Quartr-nimisen sovelluksen lataamalla pääsee ainakin sitä kuuntelemaan. Muuta reittiä en ole itse löytänyt. Q&A:ta en vielä ole kuunnellut, alkuosuuden tosin kuuntelin ja kyllä vaan hyvältä kuulostaa.
1 tykkäys
Jotain linkkiä jos on, niin laita!
Ei ole linkkiä kun se tallenne löytyy tästa Quartr-kännykkäsovelluksesta. Tosin quartr.se -sivuston kautta pitäis myös pystyä kai kuuntelemaan, mutta ei oo vielä hyväksytty mun pyyntöä liittyä niin ei voi linkkejä jaella (plus silloinkin pitää jokaisen itse reksiteröityä). Kännykkäsovelluksen jos lataa, niin voi kuunnella ilman sisäänkirjautumisia, riittää että sovellus on ladattuna.
1 tykkäys
Ilmoittauduin q3 webcastiin 25.10 klo 15.
Reipas viikko q3 tuloksiin. Alla 2 postia ja ohjeistuksen nostoa!
Ath koitetaan, ollaankin lähes 3kk odoteltu,
1 tykkäys
Kerroppa sit @viljo jos jotain ihmeellistä kerrotaan tänään webcastissa.
Tänään tosiaan julkaistiin tulokset, jotka ylittivät (taas) ennusteet. Samalla tämän vuoden ohjeistusta (taas) nostettiin. Tämän hetken ohjeistetulla tuloksella P/E olisi n. 22-23 kuluvalle vuodelle. Melko halpaa kun tiedetään kuinka huikeaa kasvua on ollut joka rintamalla ja esimerkiksi Kaspi Travel on myös erinomaisessa kunnossa. Joku twitterissä laski, että olisi jo 40% markkinaosuus matkavarauksissa. Tämän lisäksi ilmoittivat hieman yli dollarin osingosta tälle kvartaalille. Osinkokin nousi yli 10% QoQ.
Ukrainan valtauskin on jatkunut taustalla. Kaspi itse ilmoitti Portmane Groupin ostosta kuun alkupuolella, mutta Twitter-käyttäjä GrowthAtAReasonablePrice ilmoitti tästä jo elokuussa. Hänen mukaan Kaspi on nyt hankkinut myös BTA Group Ukrainen. Sama käyttäjä spottasi myös Kaspin suunnittelevan Kirgisiaan laajentumista.
Mukava istuskella kyydissä ja antaa junan puksuttaa.
3 tykkäystä
Tässä vielä linkki Q3-presikseen: https://ir.kaspi.kz/media/3Q%202021%20Results%20Presentation.pdf
Alla muutamia slideja, joita halusin nostaa vielä esille. Mukana myös viljon havaintoja puhelusta. Kaspi Travel tosiaan kovassa kasvussa ja myös Kaspin osuus tilauksesta (take rate) ollut hienoisessa kasvussa. Tulostiedotteessa sanottiin Kaspi Travelin vastaavan n. 5% osuutta marketplacen GMV:stä (Gross Merchandise Value).
Yhtenä uutena liiketoiminta-alueena Kaspi on aloittanut Wolt-tyylisiä ruokakuljetuksia sun muita palveluita. Nämä kuitenkin ainakin vielä vain Almatyn alueella (?). Kuulemma tällä hetkellä ilmaiset kuljetukset ja yritetään vain kasvattaa volyymiä (Lähde: viljo).
InPost SA -tyylisesti Kaspi on alkanut myös tekemään omia postiautomaattejaan. Tällä hetkellä n. 300 lokeroa Almatyssa ja tavoitellaan valtionlaajuista kattavuutta vuoden 2022 loppuun mennessä. Tämä vastaisi kai alustavasti n. 1500 lokeroa (Lähde: viljo).
Aiemmassa postauksessa sivuamistani Ukrainan yritysostoista oli myös kiva slaidi. Kiitos Portmonen Kaspilla on nyt tuo payment-lisenssi ja BTA-pankin kautta banking-lisenssi. Näillä eväillä, kunhan kauppa saadaan päätökseen H1/2022, voi Kaspi sitten lähteä rakentamaan SuperApp-tyylistä lähestymistä myös Ukrainassa.
Tämän lisäksi puhelussa kuulemma sanottiin merchanteissa olevan vielä paljon kasvuvaraa tulevaisuudessakin. Tämän lisäksi analyytikko-osuudessa oltiin kyselty USA:han listautumista. Vastauksena oli, ettei ole virallista eikä välittömästi mielessä, mutta jollain aikavälillä kuitenkin täysin mahdollista.
3 tykkäystä
Ja uutta matoa koukkuun Ukrainassa: Kaspi.kz веде переговори щодо купівлі в Україні компанії з e-commerce – AIN - новини України, Экономика - LIGA.net
Translatella pieni osuus uutisesta: " The Kazakh service Kaspi.kz, which previously bought the online payment platform Portmone and BTA Bank, is preparing for a new agreement on the Ukrainian e-commerce market, AIN reports
According to AIN, the parties to the agreement are currently agreeing on a sale price. The publication does not name which company it is.
This time Kaspi.kz is buying an e-commerce company (e-commerce) not only for the sake of licenses, but with a large user base and brand. The purchase of a large ecommerce company will allow Kaspi.kz to gain a foothold in a new market and quickly take a leading position, writes AIN."
3 tykkäystä
Tämä on kyllä niin kiinnostava firma, että oli pakko avata tunnukset tänne.
Ongelmana on tietty se, että Nordnetin kautta tätä ei valitettavasti voi ostaa (miksi ei?).
Mandatumille ainakin näyttäisi tilin avaaminen olevan helppoa, mutta onko vielä muita hyviä vaihtoehtoja? Kyse on ainakin aluksi alle 10k€ salkusta.
1 tykkäys
Itsellä kans Mandatumissa, eikä sen kanssa ole ollut ongelmia. Myös Degirossa voi ostaa Kaspia ja sen pitäisi ainakin olla kulujen puolesta halvin.
1 tykkäys
Pientä päivitystä tännekin:
Sama Twitter-käyttäjä, joka aiemmin ollut hyvi perillä Kaspin hankinnoista kertoi alkukuussa huhusta, että Kaspi ostaisi ukrainan suurimman retailin Rozetkan. Tämän päälle sitten varmaan rakennettaisiin SuperApp-tyylin Marketplace.
Citi nostanut tavoitehinnan $180, alla olevassa Twitter-threadissa käydään päivitystä läpi:
https://twitter.com/CompoundingCat/status/1456409446637178881
2 tykkäystä