kuitekin jos ajattelee Ukrainaa, niin nykyhinnalla ollaan sellaisella tasolla että jos osakkeita olisi n- 194 milj. x 86,7 Dollaria / osake, niin siitä tulisi arvoksi n. 16,819 miljardia dollaria. Jos taas päästään 2021 nostettuun ohjeistukseen, niin ulkomuistista se oli n. 1,022 miljardia dollaria… tuostahan ei tule mitään kauhean korkeaa p/e lukua.
jos taas katsotaan tuloskehitystä ja liiketoiminnan kehitystä kvartaaleittain 2021, niin on saatu kova kasvuloikkaus varsinkin maksupäätteiden osalta kaupiaissa ja käyttäjien transaktiomäärissä, että tuloskasvu painottuu loppuvuodelle. mm. q3 tulos oli 1,48 dollaria kvataalilta ja osinkoa maksettiin 1,07 dollaria.
Kuitenkin esim. kauppiaissa on vielä roimasti laajentumisen varaa ja asiakkaat olivat tallentaneet Kaspiin selvästi aikaisempaa enemmän rahaa (q3 analyytikko streami lähde), niin siltä osin kasvumahdollisuuksia pitäisi olla ja pelkästään pitämällä Q3/Q4 tulostaso vuoden ympäri suunnilleen tulos kasvaisi hyvin.
NET INCOME 2021:
Q1 2021 382 Tengen/osake,
Q2 504 Tengen/osake,
Q3 636 Tengen/ osake = 9 kk = 1521 tengen/osake = 3,49 dollaria
Q3 636 tengen = 1,46 dollaria (käytin diluted lukuja).
Q4 xxx? Tengen = x,xx US Dollar?! Oletan, että Q4 on varmaan hyvä kvartaali Kazakstanissakin vaikka ei ole mikään kristitty maa (joulu?)?
Kasvi tulee juuri siitä että ollaan saatu maan kauppiaat hyin mukaan, mutta iso osa käyttää vasta Kaspin maksupuolta, mutta ei vieä marketpalcea ja kun kauppiaat olivat yhteensä muistaakseni jotain 180k kpl ja 2020 lopussa 50k luokkaa, niin ei ihme jos kaikkea ei vilä saada irti, kun joka kvartaali on tullut niin paljon lisää kauppiaita Kaspin ekosysteemiin mukaan.
Kaspi Pay, fully owned subsidiary of
Kaspi.kz, has received all necessary
regulatory approvals and completed
acquisition of 100% of Portmone
Group
• Portmone gives us solid starting
platform with 1) payments license
from National Bank of Ukraine 2)
Visa & Mastercard accreditation and
3) business relationships with
thousands of merchants and wide
pool of banks
• No material financial impact for
Kaspi.kz in 2021
UKRAINA: Kaspi.kz signed an SPA to acquire
100% of BTA Bank Ukraine
• This bank has very limited
operating activity, no branches, no
loan portfolio and is solely
acquired for full banking license
purposes only, enabling us to
launch mobile wallets, accounts
and provide consumers with
payments and fintech products
• No material financial impact for
Kaspi.kz
• Subject to regulatory approvals,
transaction to close in 1H 2022
Ukrainassa alkaa olla valmista ilmeisesti 2022 H2 puolella.
Noilla 2021 luvvuilla ja kasvunäkymillä Kaspi on erittäin halpa ja osinkokone, mutta epävarmuutta tietysti Kazakstanissa on.
