Osinkosijoittajana olen tyytyväinen nousevaan osinkoon.
6 tykkäystä
Jonkinlainen huippu täytyy olla nyt tosiaan saavutettu sentimentissä kun ennusteiden vain osittainen ylitys sai osan porukasta kotiuttamaan voittoja:
1 tykkäys
Joo markkinan odotuksien täytyi olla todella korkealla.
Voittojen kotiutusta. Uusi vuosi, paljon reippaasti plussalla olevia positioita koronadipin jälkeen. Ei yllättävää.
5 tykkäystä
Vaikka homma etenee hienosti, olihan tuo kurssi jo aika korkealle viritetty. Toteutuneella tuloksella P/E ~22 ottaen huomioon ettei tämä kasva kuitenkaan kuin mikään SaaS-raketti. Voihan myös olla että markkina epäilee Keskon tuloksentekokykyä koronan jälkeen, onhan Kesko ollut yksi selkeä hyötyjä päivittäistavara -sekä rakentamisen puolella vaikka autokauppa sekä foodservice ravintoloille kärsivätkin. Joka tapauksessa nykyjohdon ollessa puikoissa uskon maltillisen tuloskasvun jatkuvan myös tulevaisuudessa ja eihän sitä tiedä jos johtoryhmällä on joku strateginen yritysosto jo mietittynä tuleville vuosille 
4 tykkäystä
Onko tämä nyt niin kallis oikeasti, osake on noussut 5 vuodessa 100 prosenttia.
Eikös tämä ole kasvanut kuitenkin joka vuosi tasaisesti.
1 tykkäys
Kesko alkaa muistuttaa Konetta - jauhaa kovaa tulosta ja osinkoakin maksaa, mutta kurssi on jatkuvasti “liian kallis”.
8 tykkäystä
Kesko, Elisa ja Kone olisivat melko hyviä salkkuun, jos olisi luottoa teknokuplan puhkeamiseen tässä lähivuosina. Jos vielä 5-10v mennään hurjassa nousumarkkinassa, niin siihen tilanteeseen nämä osakkeet sopivat melkohuonosti.
1 tykkäys
OP - Kesko Q4-tulos 3.2.2021
Kaikki on toki makuasioita, olen omistanut Konetta viimeiset 14 vuotta ja en ole enää pysynyt laskuissa, niistä kaikista splittauksista, kun osake on ylittänyt 50 eur.
Hienosti ainakin Kone on tuottanut nousumarkkinan mukana, toivottavasti näin myös tulevaisuudessa.
Mutta itse asiaan.
Keskoa varmasti vältetään koska suomalaiset ovat S-bonus kansaa.
3 tykkäystä
Enpä nyt sanoisi. Kesko on aallon harjalla ruokakaupassa eri trendeistä ja kilpailijat joutuvat matkimaan monissa asioissa (kalavalikoima yms.). Kesko myy hyvin ja katteet kohdillaan. S-ryhmä 3-4 vuotta jäljessä monessa asiassa (verkkokauppa, valikoima, asiakaspalvelu, sushi-valikoima 
jne.). Kesko kasvaa myös tulevaisuudessa ja monelle se halpa hinta ei ole merkittävin asia, vaan muut kokemukset.
3 tykkäystä
Markkinaosuus on kasvanut päivittäistavarassa 5 vuotta putkeen, plussakansaa.
2 tykkäystä
Lähikaupan integraatio toimi aika maagisesti. Liikevaihtoa vähittäiskaupassa 1,8 mrd. e enemmän kuin 2015
3 tykkäystä
Liikevaihto päivittäistavarakaupassa on ymmärtääkseni noussut n. 1,06mrd e vuodesta 2015. Helander taisi sanoa että vähittäiskaupassa nousua 1,8 mrd e vuodesta 2015.
Hyvin se lähikaupan integraatio on joka tapauksessa sujunut ja suurin osa huonoista entisen lähikaupan yksiköistä suljettu. Vanhoissa lähikaupan yksiköissä asiakkaat sietävät korkeampia hintapisteistä. Yksiköiden hinnoittelussa on selviä eroja mikä on järkevää, kun asuinalueiden ostovoima ja kilpailutilanteet vaihtelevat paljon.
Pääkilpailija on viimeisemmissä remontoiduissa kohteissa aika pitkälti kopioinut konsepteja ja kalusteratkaisujakin. Yksityiskohtien laatu saattaa joissain asioissa toki ratkaista yllättävän paljon mm. sushi. Aika näyttää miten erityisesti S-markettien käynnissä oleva uudistuskierros etenee ja mahdollisesti vaikuttaa.
Helander on tehnyt hienoa työtä, mutta vähän alkaa olla vaikea nähdä miten liikevaihto ja tulos voisivat vielä merkittävästi nousta. Mielestäni keväällä ravintoloiden ollessa kiinni nähtiin aikalailla PT kaupan maksimimyynnin taso tällä väestöpohjalla. Keventelin hieman nyt omistuksia, mutta kyllä Keskon osakkeella on sijansa salkussa. Jos virusmutaatioissa tulee vielä ikäviä yllätyksiä, niin kauppa käy. Jos elvytyskierroksia joudutaan tekemään monta ja inflaatio karkaisikin käsistä, niin tämä tarjonnee jonkinlaista suojaa myös siinä tilanteessa.
5 tykkäystä
Sori. Kirjoitusvirhe. Korjasin tiedon ylös. S-ryhmän kustannuksella markkinaosuutta on mahdollisuutta ottaa kyllä. S-ryhmä pyrki nostamaan profiilia Herkku-ostolla, mutta ainakin omissa lähimarketeissa on jäätävä ero S- ja K-kaupalla. Toki koronan hiipuessa päivittäistavarakaupan veto voi hieman notkahtaa, mutta kyllähän trackrecord on erittäin hyvä ja verkkokaupan nopea kasvu on myös tuleva tukijalka. Luku taisi olla 3,4 % koko päivittäistavarakaupan osuudesta ja kasvua 400 % viime vuonna ja markkinaosuus 50 % luokkaa.
3 tykkäystä
Tuo ruuan verkkokaupan kehittyminen on kyllä mielenkiintoinen asia. Aika moni jää sitä käyttämään, kun muutaman kerran kokeilee ja huomaa edut. Haasteena kaupan puolella siinä on vielä se, että keräilyn ja kuljetuksen kustannuksia ei ole missään onnistuttu viemään täysimääräisesti asiakkaan maksettavaksi. Arvioisin että nykyisillä hinnoilla jatketaan vielä muutama vuosi, mutta lopulta keräilyn ja kuljetuksen hintaa on nostettava ja silloin nähdään miten moni on valmis palveluista maksamaan. Jonkinasteista tehokkuuden lisäystä toki kauppakin näihin saa, mutta kauppayksiköitä ei ole alunperin suunniteltu tällaista toimintaa varten mikä näkyy haasteina esim. kylmäsäilytystilan puutteina keräilyille tuotteille, jos volyymi noussut hiemankin merkittäväksi.
Jos ruuan verkkokauppa olisi kannattavaa, niin kaikista tehokkainta nykykaupoista näkisin sen olevan Lidlin myymälöissä jonkinlaisena yökeräilynä. Maltilliset neliöt ja hyvin pieni valikoima tehostavat keräilyä. Tuskinpa Lidl keräilyyn lähtee ennenkuin kotimaiset ketjut ovat ensin kouluttaneet kansaa ja löytäneet sen oikean keräilyn hintatason.
Ehkä 10 vuoden päästä ruuan verkkokauppaa varten voi jo olla hyvä rakentaa erillisiä keräilypisteitä jotka eivät ole siis asiakkaille auki. Kenties robotit voi hoitaa osan hommista 
Haastattelussa uusi pääjohtaja sanoi, että S-ryhmä tekee tappiollisen tuloksen koronavuodelta ravintoloiden ja hotellien takia. Tämä luultavasti aiheuttaa painetta kannattavuuden parantamiseen eikä anna tilaa kovin rajulle hintakilpailulle lähiaikoina. Se helpottanee Keskon markkinaosuuden mahdollista kasvattamista, mutta vastapainona tosiaan tekevät monia uudistuksia myymälöissä.
4 tykkäystä
Kesko saa ilmeisesti aika merkittävää tuloa pelikoneista. Mielenkiintoisesti tässä on siis sijoittajalla pieni poliittinen riski. Jos pelikoneet joskus poistettaisiin kasin… kaupoista voisi Keskon arvo laskea mahdollisesti jopa 5%.
Luulisi että tuo “myyntipalkkiot” sisältäisi myös esim. veikkauksen pelit (lotot sun muut) ja mahdolliset bussilippukaupittelut jne asiat mitä kenties palvelutiskit ja kassat myy.
Vai millä perusteella tuo on puhtaasti hedelmäpelituottoja?
Asiaa tuntematta, luulisin että ne pelikatteet on maksettu kauppiaille, jotka pyörittää sitä liiketoimintaa kaupan sisällä ei Keskolle?
2 tykkäystä
Ainakin K-Supermarket ja K-Market ketjuissa palkkiot menee kauppiaalle, mutta voisikohan K-Citymarket yksiköissä olla Keskon tuloa tai sitten jaettua. Vaikka olisi niin aika pieni osa siis kokonaisuudesta.
2 tykkäystä