Tässä on SalkunRakentajan juttu Keskosta, ei pitäisi olla hirveästi uutta ketjua seuranneille. 
Alaotsikot:
-
Näkymät kohentuvat vuonna 2025
-
Tarjolla hyvää osinkotuottoa
21 tykkäystä
Vaikka uusia taloja ei rakenneta niin vanhoja korjataan ja myös ei niin kovin vanhoja.
5 tykkäystä
Tässä on Artun ennakkoajatuksia yhtiöraportin muodossa, kun Kesko julkaisee Q4’24-tuloksensa keskiviikkona 5. helmikuuta.
Tarkistimme hyvin linjassa olleet ennusteemme tiedotettujen Q4-myyntilukujen mukaisiksi. Samalla laskimme aavistuksen 2025 kannattavuusennusteitamme Keskon täsmennettyä hintainvestointiohjelmansa mittakaavaa, jonka uskomme rajoittavan lyhyellä tähtäimellä Päivittäistavarakaupan kannattavuutta. Odotamme Q4’24:n kannattavuuskehityksen olleen vertailukauden tasoista, joka markkinatilanteeseen nähden on mielestämme kohtuu hyvä suoritus. Uskomme Keskon viitoittavan kuluvalle vuodelle kasvavaa tulosta raportin yhteydessä annettavalla ohjeistuksella. Laskeneen osakekurssin myötä osakkeen tuotto-odotus on kääntynyt jälleen houkuttelevaksi.
10 tykkäystä
Kesko on toteuttanut tanskalaisen rautakauppatoimija Roslevin yritysoston. Roslev on yksi kolmesta tanskalaisesta rautakauppatoimijasta, joiden ostosta Kesko ilmoitti elokuussa. Yritysostojen kautta Kesko laajentaa toimintaansa Tanskassa merkittävästi ja toteuttaa kasvustrategiaansa Pohjois-Euroopassa.
Lisäksi yhteistyö aloitettu Nordean kanssa.
33 tykkäystä
Ja vielä kolmas uutinen eiliseltä:
“Mercada Oy:n omistuspohja muuttuu. Mercada Oy on Keskon, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja AMF Tjänstepension AB:n vuonna 2015 perustama yhteinen kiinteistösijoitusyhtiö. AMF Tjänstepension luopuu omistuksestaan yhtiössä ja K-kauppiasliitto tulee yhdeksi yhtiön osakkeenomistajista. Muutos on toteutettu tänään. Mercada jatkaa toimintaansa Keskon, Ilmarisen ja K-kauppiasliiton yhteisenä kiinteistösijoitusyhtiönä tasavertaisin osuuksin. Mercada omistaa, hallinnoi ja kehittää pääasiassa Kesko-konsernin käytössä olevia kauppapaikkoja.”
Näen tuonkin erittäin positiivisena uutisena siitä näkökulmasta, että Keskon ja K-Kauppiasliiton ajatukset yhtiön kehittämisestä lienevät yhteneväiset. En toki väitä, että mitään ristiriitoja olisi tähänkään saakka ollut.
18 tykkäystä
Kesällä 2026 avautuva myymälä on kooltaan noin 4 200 neliömetriä, ja myymälälle tulee suuri, noin 3 600 neliömetrin piha-alue. Se on valmistuessaan yksi Onnisen suurimmista myymälöistä.
Uusi jättikokoinen myymälä nousee sujuvien liikenneyhteyksien äärelle Nelostien risteyskohtaan osoitteeseen Teollisuustie 1. Tuotevalikoima kasvaa suuremman myymälätilan myötä merkittävästi.
31 tykkäystä
Tässä on tuoreet Artun kommentit liittyen Tanskan yritysostoihin.
9 tykkäystä
Ahead of Kesko’s Q4 report tomorrow, 12 investors have submitted their expectations. Share your own estimates for net sales and EBIT to be part of the consensus and see what others anticipate! You can find the estimate table for Kesko here: Kesko - Inderes
9 tykkäystä
Hyviä uutisia Kesko rautapuolelle. Jokainen käytetty asuntokauppa vääjäämättä tuo lisää kylpyhuone- ja keittiöremontteja. Tästä se alkaa Keskon panostus rakennuspuoleen tuottamaan. Kauppamäärät vielä pieniä, mutta nyt suunta on oikea.
Kiinteistömaailma-ketju välitti juuri päättyneessä tammikuussa yhteensä 830 myynti- ja vuokrakohdetta, joista 613 oli kiinteistönvälitystä ja 217 vuokravälitystä. ”Vuosi alkoi odotetusti kasvulla vertailukauteen nähden, mutta jopa 27 prosentin kasvu käytettyjen asuntojen ja kiinteistöjen kaupassa oli hienoinen yllätys”, sanoo Kiinteistömaailma Oy:n toimitusjohtaja Mika Laurikainen.
11 tykkäystä
Kiinteistömaailma julkaisee joka kuukausi tiedotteen, jossa melkein aina kerrotaan kuinka hyvin asuntokauppa käy. Joten jos niiden perusteella johtopäätöksiä tekee, niin asuntomarkkinathan ovat olleet yhtä juhlaa koko viime vuodenkin:
Ps. Jokainen käytetty asuntokauppa ei vääjäämättä tuo lisää kylpyhuone- ja keittiöremontteja.
11 tykkäystä
Veikkaan että keittiöt tai kylppärit vedetään uusiksi korkeintaan 10-20% kämppiä, edes osittain… 
3 tykkäystä
Keskon vuoden 2024 tilinpäätöstiedote on julkaistu: kvartaalitulos kasvoi Q4:llä ensimmäistä kertaa kahdeksaan vuosineljännekseen. Koko vuoden liikevaihto kasvoi ja vertailukelpoinen liikevoitto laski
Tulosohjeistus vuodelle 2025: Toimintaympäristön arvioidaan paranevan vuoden 2025 aikana, mutta jatkuvan silti verrattain haastavana. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan paranevan vuonna 2025 ja olevan 640–740 miljoonaa euroa.
Osinko: Keskon hallitus ehdottaa 24.3.2025 pidettävälle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2024 maksetaan osinkoa 0,90 euroa/osake ja että osinko maksetaan jälleen neljässä erässä.
Johdon suomenkielinen tulosinfo katsottavissa kello 10.30 alkaen osoitteessa Q4 Osavuosikatsaus / 2024
Tiedote ja muut tulosmateriaalit: Raportit ja presentaatiot
26 tykkäystä
Tulos vähän pehmeä… Jos saadaan pulkkamäkeä niin voisin siirtyä omistajaksi. Uskon kuitenkin tulevien vuosien olevan valoisia. Investoinnit ja talouden kohentuminen vaikuttavat kyllä jossain vaiheessa.
5 tykkäystä
Liikevoitto Inderesin ennusteisiin ja vähän alle konsensuksen.
EPS yli Inderesin ja konsensuksen ennusteiden.
Missä näet tuloksen heikkoutta?
11 tykkäystä
Vuoden aikana kampanjat ja muut markkinointitoimenpiteet vahvistivat asiakasvirtoja ja myyntiä, mutta kauppojemme markkinaosuus laski keskiostoksen laskusta johtuen.
Ei tuo nyt omaan silmään vielä vakuuttavalta vaikuta. Tulos menee alamäkeä, mutta valoa varmasti tunnelin päässä.
S-ryhmä vetää kaulaa…
3 tykkäystä
Osinko laskee jo kolmatta vuotta, eihän tuo nyt oikein hyvältä näytä eikä tunnu.
3 tykkäystä
Osinko pois ja ostetaan lisää rautakauppoja kun halvalla saa. 
28 tykkäystä
Monta kertaa tähän ketjuun kirjoittanut aiheesta että itselläni ei ole kiirettä Keskon kyytiin tässä markkinassa. Rakentaminen jäissä, autokauppa ei tässä suhdanteessa ole hot, s-ryhmä kaapii markkinaosuutta viheliäisesti.
Uskon että Kesko on hyvä paperi tulevaisuudessa kunhan Suomen alakulo jossain vaiheessa päättyy.
Se että ässällä on automaatiovarasto, kilpailukykyiset pankkipalvelut, hotellit, huoltamobusiness, ravintolatoimintaa yms… on lisännyt jatkuvasti asiakasomistajia… Tällä konseptilla asiakkaat myös ovat saaneet aitoa rahallista keskittämishyötyä…
Hinnalla Kesko ei pysty s-ryhmää peittoamaan eikä mielestäni edes kannattaisi. Laadusta tulee pitää kiinni.
Se on nyt vaan ajan henki että tämänhetkinen markkina ei ole Keskolle suotuisa. Ihmiset ovat taloudellisen tilanteensa takia yhä enemmän hintatietoisia ja se sataa ässän laariin. Nousukaudella ehkäpä toisin päin. Lisäksi nousukaudella Keskon heikkoudet kääntyvät vahvuuksiksi kun rakentaminen ja autokauppa saavat varmasti tukea.
Investoinnitkin ovat kauaskantoisia jotka satavat laariin vasta monesti vuosien viiveellä.
En kyllä vääntämälläkään saanut timinpäätöksestä oikein mitään positiivista aikaiseksi. Korkojen lasku on positiivista:+1:
24 tykkäystä
Konffapuhelusta yksi nosto: Suomen tekninen- ja rautakauppa Q4:llä flätti, kuten odotettu. tammikuussa kuulemma jatkettu kasvua huolimatta yhtä pienemmästä arkimyyntipäivästä.
Tukee tarinaa mitä Kesko on kertonut: raksalla kuoppa takana, ja lievää nousua edessä.
16 tykkäystä
Kokonaisuudessaan voi todeta, että on ollut vaikeita vuosia takana. Mutta nyt on latu auki, joten nyt voi huolletta istua ison kesko osakepinon päällä. Jos defensiivinen yhtiö kuten kesko on, pärjäsi vaikeiden aikojen yli näin mallikkaasti, näen vain plussaa tulevina vuosina👌
23 tykkäystä