Indoor Group pelasti tilanteen, sillä kaikkien muiden osa-alueiden arvoa jouduttiin laskemaan. Heikosta koronavuodesta huolimatta Q1-3 voitto on 4,6 M€, kun se vuotta aiemmin oli 6 M€.
Osakkeenomistaja myhäilee, kun EPS on jo tässä vaiheessa 0,08 € ja huonekalu/krääsäkauppojen joulumyynti vielä edessäpäin.
Yritysostoja lupaillaan lähitulevaisuudessa. Syytä onkin, kun velkaantumisaste on miinus 18%.
Nopealla nenäliinankulmalaskelmalla jos extrapoloi saman tulostahdin loppuvuodelle (8kk EBIT 1156k€), niin tuosta tulee EV/EBIT-arvoksi 11M€:n kauppahinnalla ja 70%n osuudella n. 9 (menikö suunnilleen sinne päin)
Vaikuttaa ihan mielenkiintoiselta ja lupaavalta ostokselta. Logistiikkakonserni voisi olla toinen 5 vuoden strategisista painopisteistä. Se edellyttäisi kylläkin vielä konsernin vahvistamista uusin yritysostoin.
Niin mikä on se ensimmäinen 5 vuoden strategisista painopisteistä? No tietysti Nordic Rescue Group. Sille on tilaus pikku firmoista koostuvalla hyväkatteisella erityisalalla.
Sen sijaan Suvanto Trucksin voisi jo veivata yli laidan ja todeta, ettei siitä mitään tullut. Kun pääomasijoituksen arvo nyt laskettiin tasoon 2 M€ 5,5 M€:sta, niin saattaisi jopa saada myynnistä “voittoa”.
KH Koneet voisi myydä Ruotsiin ja käyttää rahat Rescue- ja Logistiikkakonsernin kehittämiseen.
Indoor Group on hyvä lypsylehmä, jonka voitoilla voidaan pitää osakkeenomistajat tyytyväisenä. Tulee kuitenkin huomata, että nyt tulos perustui pääosin (7 M€) pääomasijoituksen arvon nostamiseen ja vähäisemmässä määrin (2M€) siltä saatuihin osinkoihin. Ensin mainittua ei voi osinkoina jakaa ennen kuin firma myydään.
Sievi Capital ostaa firmoja, laittaa niitä yhteen, kehittää niitä ja myy pois, kun arvo on noussut tarpeeksi. Olisiko Indoor Groupin myynti vielä ajankohtaista, vai pitäisikö se tehdä nimenomaan koronapandemian aikana, kun kotoilu tuo tulosta ja nostaa arvoa?
Tuntuu nuo ostokset keskittyvän renkailla liikkuviin ja logistiikkaan. Aiemmin oli hieman monipuolisempaa valikoimaa. Jos Indoor listataan niin jäljelle jää oikeastaan vain koneita, rekkoja, hälytysajoneuvoja ja logistiikkaa.
Videohaastis Q3-tuloksesta. Pari poimintaa:
Kiinnitin itsekin nyt vasta huomiota tuohon, että ainakin v. 2019 Logistikasin viimeiset 4kk on ollut tuloksen kannalta selkeästi kovemmat kuin mitä 8 ensimmäistä, joten tämä indikoisi, että kauppahinta on ollut entistä maltillisempi ja jos yritys kasvaa näin koronavuonnakin noin hyvin niin tässä on kyllä potentiaalia hyvälle arvonluonnille, vaikka kyseessä ei mikään iso kokonaisuus vielä olekaan.
Sopimus jonka päättymiseen viittaavat on ymmärtääkseni äitiyspakkaus. Logistikas Hankinta oli vastuussa sen kasaamisesta, pakkaamisesta ja toimittamisesta uusille äideille.
Huhtikuun kilpailutuksessa Kela sai paremman tarjouksen muualta.
Tämä oli volyymiltaan isoa mutta kuitenkin matalakatteista hommaa, etenkin kun syntyvät ikäluokat pienenivät vuosi vuodelta ja osa äideistä otti äitiyspakkauksen sijasta riihikuivaa rahaa.
Logistiikka-alan firmana Logistikas toimii Rauman sataman lähellä eli voipi olla hyviäkin synergiaetuja esimerkiksi Indoor Groupin maahantuontitoiminnoille, verkkokaupalle jne. Miksei myös KH-koneet, NRG ja Suvanto voisi löytää logistiikan puolelta etuja maahantuonnissa ja -viennissä.
Kova tulos, hyvä nousu EPSissä, substanssiarvon nousu 1,25 euroon/osake ja lisäksi ilmoitus uudesta yrityskaupasta. Tavoitehinnan nostamisen paikka Inderesiltä?
Nordean kautta tulee selvästikin taas pääomistajan myyntejä aika voimakkaasti. Aamullahan tämä oli + 5 %.
Tämä oli kyllä todella odotettu tavoitehinnan nosto. Mielestäni vielä aika konservatiivinen, odotin, että saattaisi nousta jopa 1,2€. Joka tapauksessa tässä on kyllä tarjolla hyvää matalariskistä tuottoa niin mielellään omistaa 
Komppaan. Mielestäni Indoorin EV/EBITDA aika konservatiivinen. Kuitenkin melkoisen laadukas firma. Jos Indoor listattaisiin pörssiin uskaltaisin veikata korkeampaa kerrointa.
Omituinen tosiaan arvostuskuva. Firmoista ajatellaan yleisesti kovin syklisinä, ja kärsivänä etenkin Indooria. Kaikkihan ovat pärjänneet hienosti tänä vuonna. 
Erittäin tervetullut ja ennakoitu Osta-suositus, mukava nähdä uudella suositusmallilla miten riski analyytikoiden mielestä asettuu.
Hieman ihmetyttää ettei yhtiöpäivityksessä huomioitu sanallakaan omistajarakennetta ja isoimman omistajan aietta laskea omistus 66% → alle 50%, kuitenkin kyseessä kurssia huomattavasti ohjaava tekijä jopa 12kk aikajänteellä. Toki laajasta raportista ja foorumilta tieto löytyy, mutta nyt vain Osta-suosituksen perässä kyytiin hyppääville tulee kiva yllätys 
Btw, vaivaiset 67 000 lappua oikeuttaisi paikalle top20 suuromistajien listalla, jos maine ja kunnia kiinnostaa 
En kyllä ymmärrä tuota logistiika firman ostamista. Olisin itse ostanut mieluumin Nordean osakkeita koko rahalla. Kaikki logistiikka firmat vaikeroi tällä hetkellä.
Perusteltiin hajanaisella markkinalla, voidaan kasvaa myös epäorgaanisesti. Toinen isommaksi ajuriksi mainittu kasvava kysyntä ja tarve alan yritysten palveluille, jolloin on tilaa kasvaa Suomen markkinoilla.
Luulisi logistiikkaratkaisuille olevan kysyntää myös jatkossakin, kun verkkokauppa vaan kasvaa entisestään. Oman toimivan logistiikkakeskuksen pystyttäminen ei kuitenkaan ole ihan yksinkertaisin homma, joten sen vuoksi myös suuremmat toimijat ostavat usein ulkopuolelta. Lisäksi varmasti paljon pieniä verkkokauppoja, joiden tuotteita isompi toimija voi varastoida ja lähettää kustannustehokkaasti ja samalla tehden vielä kohtalaista katettakin. En tiedä kuinka Logistikas onnistunut triplaamaan tuloksensa 2018=>2019, sama tahti tuskin ainakaan jatkuu, mutta jos skaalaetuja saatavilla ja jos pystyy edes samanlaista voittoa tekemään, niin ei tuo nyt mielestäni kovin huono hankinta ole.
On tämä kyllä turhauttava lappu kun aliarvostus ei pääse purkautumaan kun pääomistaja painaa vaan lappua laitaan. Tänäänkin taas 150k lappua myyty Nordeasta. Ei kai siinä muuta kuin kärsivällisesti sitten vaan istutaan lappujen päällä ja odotellaan että myynnit rauhoittuu.
Totta, samaa miettinyt, kuinkahan kauan noissa pääomistajan myynneissä kestää? Viikkoja vai kuukausia?
Noin 12kk viim 9kk tahdilla
Samaa harmittelen. Itse aijon kuitenkin odottaa, koska tämä on aika hyvä defenssiivinen lappu nyt tähän vaalien ympärille ja tuottopotentiaali on selvä. Ei tämä ainakaan alle 1e tule valahtamaan.
