Eki on taas päivitellyt Konecranesin yhtiöraporttia. 
Konecranesin Q2-raportti oli liikevaihdon ja tuloksen osalta erittäin vahva. Kysyntänäkymät ovat yllättävänkin hyvät ja 2024-ohjeistus toistettiin odotetusti. Marginaaliennusteemme ovat kohonneet selvästi. Osakkeen arvostus on vielä perjantain rallin jälkeenkin houkutteleva. Säilytämme osakkeen lisää-suosituksen ja nostamme tavoitehintamme 65,0 (aik. 60,0) euroon.
Konecranes mainittu. Konsortio pystyyn ja uusia kurkia satamiin.
Suomalaiset globaalit konepajat ovat muuttuneet rakenteellisesti paremmiksi yhtiöiksi, kuin aiemmin. Ja se näkyy myös osakekursseissa. Kävimme mm. Konecranesia läpi videolla @Erkki_Vesola kanssa.
Kästi & @Heikki_Keskivali keskustelivat Konecranesista ja Cargotecista.
Vielä en ehtinyt itse kuuntelemaan, kuuntelen vasta illalla.
Maailman vahvin nosturi pystyy nostamaan 20 miljoonaa kiloa. Yritystaistelussa Konecranesin ja Cargotecin.
Aiheet:
0:00 Intro 04:11 Miten yhtiöt eroaa toisistaan? 14:30 Arvostukset 18:29 Kumpaa Heikki ja Teemu valitsevat kisasalkkuihinsa?
Konecranesin päivitetty taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024:
Konecranes odottaa liikevaihdon kasvavan vuonna 2024 vuoteen 2023 verrattuna. Konecranes odottaa vuoden 2024 vertailukelpoisen EBITA-kateprosentin paranevan vuoteen 2023 verrattuna.
Vuonna 2023 Konecranesin liikevaihto oli 3 966,3 miljoonaa euroa ja EBITA-kateprosentti oli 11,4 %.
Konecranesin aikaisempi taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024 (annettu 12.6.2024, toistettu 26.7.2024):
Konecranes odottaa liikevaihdon pysyvän suunnilleen samalla tasolla tai kasvavan vuonna 2024 vuoteen 2023 verrattuna. Konecranes odottaa vuoden 2024 vertailukelpoisen EBITA-kateprosentin paranevan vuoteen 2023 verrattuna.
Ekin 2024 lv ennuste oli 2023 tasolla, joten sitä joutuu nyt hieman ruuvaamaan ylöspäin.
Miksi minä myin sinut Konecranes ylpeänä alkuvuodesta, miksi? 
Ja tässä olisi tuore yhtiöraportti Ekiltä posarin jälkeen.
Konecranes antoi torstaina markkinoiden sulkeutumisen jälkeen vähäeleisen positiivisen tulosvaroituksen, jossa vuoden 2024 liikevaihto-ohjeistusta nostettiin. Ennustemuutoksemme ovat marginaalisia eikä markkinakuva ole mielestämme muuttunut.
Yhtiön sijoittajasuhdejohtaja Kiira Fröberg esiintyy Pörssisijoittajan viikolla tänään klo 11.40 alkaen! Hänelle voi esittää kysymyksiä lähetyksen kommenttikentässä täällä: Pörssisijoittajan viikko | Teollisuus & Konepajat 13.9.2024 - Inderes 
Esityksen Q&A-osioneen näkee myös jälkikäteen tallenteelta!
Sijoittajasuhdejohtaja Kiira Fröberg kertoi Konecranesista sijoituskohteena, tässä on suora linkki hänen esitykseensä.
Tässä on Salkunrakentajan juttu Konecranesista.
Kovasta kurssinoususta huolimatta yhtiön osakkeen arvostustaso P/E-kertoimella mitattuna ei vaikuta kohtuuttomalta. Ensi vuoden konsensuksen mukaisella tulosennusteella yhtiön P/E-kerroin on tällä hetkellä alle 13x.
Konecranes on tällä hetkellä selkeästi analyytikoiden suosikki. 13:sta yhtiötä seuraavasta analyytikosta yhdeksän antaa osakkeelle ostosuosituksen, yhden suositus on pidä, kahden suositus on vähennä ja yhden suositus on myy.
Alaotsikot:
Takana vahva tuloskausi
Analyytikoilta sataa ostosuosituksia
Tekee mieli hieman opponoida, mutta korostetaan Konecranesin olevan minulle suht vieras yhtiö.
Mielestäni Konecranes on jälkisyklinen konepaja, sillä sen asiakkaat investoivat syklin ollessa kuumimmillaan. Tilaukset sitten purkautuvat syklin jäähtyessä, jonka jälkeen on hiljaista kunnes sykli lähtee taas käyntiin. Voisiko tässä olla kyseessä arvoansa, etenkin sillä oletuksella, että maailman talous vaipuisi taantumaan tai ainakin nolla-kasvun aikaan lähivuosina?
Ekiltä kommentti KC:n ekasta Q3-tilausjulkistuksesta.
Konecranes teki eilen ensimmäisen Q3:lle kirjattavan tilausjulkistuksensa. Erikseen julkistettavat tilaukset ovat viime aikoina olleet Konecranesilla melko pienessä roolissa suhteessa koko tilauskertymään, mutta kyseessä oli joka tapauksessa positiivinen uutinen.
EX-konecranesilaissijoittajat katsovat silmät kosteina KC:n menoa eikä tämä auta asiaa, eli tässä olisi Ekin kommentit hiljaista aikaa edeltävästä analyytikkopuhelusta.
Konecranes järjesti eilen Q3:n hiljaista aikaa edeltävän analyytikkopuhelun. Markkinanäkymät ovat suunnilleen ennallaan, mutta Konecranesin markkinaosuus ja marginaalit ovat nousujohteisia. Kaikkiaan puhelun viesti oli myönteinen.
Ekin kommentit KC:n Hollannin ostoksista.
Konecranes kertoi aamulla hankkivansa Rotterdamissa toimivan satamaoperaattorin, mikä kasvattaa merkittävästi Satamaratkaisut-liiketoiminnan huoltotoimintaa. Kaupasta ei kuitenkaan annettu yksityiskohtaisia tietoja ja sen toteutuminen edellyttää vielä Hollannin kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Lähtökohtainen suhtautumisemme on positiivinen.
Tässä on Ekin ennakkokommentit, kun Konecranes julkaisee Q3-rapsansa perjantaina.
Markkinaindikaattorit ovat teollisuudessa edelleen pessimistisiä, mutta hiljaista aikaa edeltävän analyytikkopuhelun sävy oli myönteinen. Uskomme, että äskettäin päivitetty 2024-ohjeistus toistetaan. Osakkeen arvostuksessa perusteltu nousuvara alkaa kaventua.
Konecranes suorittaa upeasti, tässä on Ekin pikakommentit.
Myymäni yhtiöt ovat suorittaneet hyvin, toisin kuin ostamani… mur…
Ei kuitenkaan maistunut markkinoille. Taitaa alkaa olla aika täyteen hinnoiteltu.
Tässä on Ekiltä uusi tänään sunnuntaina viimeistelty rapsa Konecranesista.
Konecranesin Q3-raportti oli kauttaaltaan odotusten mukainen tai hieman parempi. Markkinanäkymä-kommenteissa ei ollut oleellista uutta ja tuore 2024 ohjeistus uusittiin. Vahvojen tulosnäyttöjen jälkeen olemme hieman nostaneet 2024-2026:n marginaaliodotuksiamme. Osakkeen arvostus on Q3-raportin jälkeisen laskun jälkeen aiempaa houkuttelevampi. Säilytämme lisää-suosituksen ja pienten marginaalinostojemme myötä kohotamme tavoitehintamme 68,00 (aik. 65,00) euroon.
Rapsasta lainattua:
Marginaalinousu näkyy ennustemuutoksissa
Tasaisen vahvan Q3-raportin ja etenkin nyt nähdyn kannattavuustason myötä olemme nostaneet hienokseltaan (+1…+3 %) vuosien 2024-2026 tulosennusteitamme. Liikevaihtoennusteidemme muutokset ovat hyvin marginaalisia (±0…-1 %), mutta Konecranesin vahvojen kannattavuusnäyttöjen vuoksi olemme nostaneet konsernin EBITA-marginaaliennusteitamme +0,2…+0,3 %-yksiköllä, nousun painottuessa Teollisuuslaitteisiin ja Satamaratkaisuihin. Konecranes on nyt parantanut oikaistua EBITAmarginaaliaan vertailukaudesta seitsemän kvartaalia peräkkäin. Teollisuuslaitteiden kannattavuuden parannusohjelmasta on silti vielä jäljellä n. +20 MEUR:n EBITA-parannusodotus vuodelle 2025 verrattuna 2024:än
Sijoittajasuhdejohtaja Kiira Fröberg kertoi Konecranesista sijoituskohteena.
Tässä myös lehdistötiedote viime viikolta. Tilauksen arvoa ei ole kerrottu.
Konecranesin pitkäaikainen asiakas Transped S.p.A. on tilannut Konecranesilta kuudennen sukupolven siirrettävän Gottwald-satamanosturin. Uudella nosturilla yritys pyrkii lisäämään käsittelykapasiteettiaan ja tehokkuuttaan Venezia-Margheran satamassa Italiassa. Tilaus kirjattiin vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä ja toimitetaan vuoden 2025 toisella neljänneksellä.
Tässä on pari tuoretta LEHDISTÖtiedotetta Konecranesilta
Tiedote 1:
Johtava vietnamilainen merenkulun logistiikkayhtiö Haivanship (HVS) kasvattaa Konecranes-kalustoaan kahdella Lloyd’s-sertifioidulla kuudennen sukupolven Konecranes Gottwald ESP.9B -proomunosturilla. Ensimmäisen nosturin tilaus kirjattiin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä ja toisen viimeisellä neljänneksellä. Molemmat toimitetaan vuoden 2025 lopussa.
Haivanship tarjoaa hiilen jälleenlaivauspalveluita tällä hetkellä kahdella Konecranes Gottwald HPK 7400B -nosturilla jälleenlaivauspoijuilla Go Giassa Ho Chi Minhissä. Se palvelee Etelä-Vietnamin voimalaitoksia, erityisesti Mekongjoen suistossa. Vietnamilaisyhtiö on erikoistunut Australiasta ja Indonesiasta tuotavan irtolastihiilen käsittelyyn. Kivihiili on edelleen kriittinen energialähde Vietnamissa, sillä se kattaa noin puolet maan sähköntuotannosta.
HVS laajentaa nyt hiilen jälleenlaivaustoimintaansa Pohjois-Vietnamissa ja aloittaa hankkeen eteläisen Cat Ban syvänmeren ankkuripaikalla, jonka syvyys on noin 20 metriä ja joka soveltuu enintään 210 000 DWT:n aluksille (lähellä Haiphongin satamaa ja Hon Mieun Cam Phan ankkuripaikkaa Quang Ninhissä). Ankkuripaikalla käytetään kahta Lloyd’s-sertifioitua kuudennen sukupolven Konecranes Gottwald ESP.9B -proomunosturia.
“Kokemuksemme Konecranesin laitteistojen käytöstä etelässä ovat olleet erittäin myönteisiä. Nosturit ovat tehokkaita, ja ne ovat toimineet jatkuvasti luotettavasti. Nyt tällä uudella Konecranesin laitteistolla on keskeinen rooli hiilen jälleenlaivauksessa avomerellä ja palveluidemme laajentamisessa pohjoiseen”, kertoo Haivanshipin toimitusjohtaja Tran The Vinh.
Kuudennen sukupolven siirrettävä Konecranes Gottwald ESP.9B -satamanosturi on täysin sertifioitu proomukäyttöön meriympäristöissä käytettäviä nostolaitteita koskevan Lloyd’s-standardin mukaisesti. Nosturi on suunniteltu käytettäväksi vaativissa avomeriympäristöissä. Se kestää peräti 2,5 metrin korkuisia aaltoja ja tuulta, jonka nopeus on jopa 24 metriä sekunnissa. Nostureissa on Konecranes TRUCONNECT -etävalvonta, jonka kautta HSV saa nosturista tärkeitä tietoja ennakoivan huollon suunnittelua varten.
“Haivanship on arvostettu kumppanimme Vietnamissa, ja on hienoa, että pääsemme laajentamaan yhtiön kalustoa kuudennen sukupolven teknologialla. Yhtiön laajentumisen tukeminen vastaa täydellisesti Konecranesin tavoitetta kasvattaa liiketoimintaansa maassa”, kertoo Konecranesin Aasian ja Tyynenmeren alueen myyntipäällikkö Holger Wagner.
Vahva asiakaslähtöisyys sekä sitoutuminen liiketoiminnan kasvuun ja jatkuvaan kehittämiseen tekevät Konecranesista materiaalinkäsittelyalan johtajan. Tätä tukevat investoinnit digitalisaatioon ja teknologiaan sekä työmme materiaalivirtojen tehostamiseksi ratkaisuilla, jotka vähentävät hiilidioksidipäästöjä ja edistävät kiertotaloutta ja turvallisuutta.
Voit katsoa tiivistetyn yleiskatsauksen Konecranesin liiketoiminnasta klikkaamalla tästä. Lisätietoja Konecranesin siirrettävistä Gottwald-satamanostureista on täällä.
Tiedote 2:
Konecranes on saattanut päätökseen Rotterdamissa toimivan Peinemann Port Services BV:n ja Peinemann Container Handling BV:n oston saatuaan kaupalle hyväksynnän Alankomaiden kilpailuviranomaiselta.
Peinemann on merkittävä satamien huoltopalveluja tarjoava toimija Hollannissa, ja sillä on laaja asiakaskunta sekä pitkäaikaisia huoltosopimuksia useiden Konecranesin avainasiakkaiden kanssa.
Peinemann Container Handling BV on ollut Konecranesin trukkien jakelija Hollannissa vuodesta 2009 lähtien. Se on toiminut trukkien myynti-, vuokraus- ja huoltoliiketoiminnassa Rotterdamin alueella vuodesta 1954 alkaen. Suunnitellulla yrityskaupalla ei ole vaikutusta Konecranesin trukkiliiketoiminnan jakelijamalliin Hollannin ulkopuolella.
Mies, myytti ja legenda eli Eki antoi kommenttinsa Konecranesin analyytikkopuhelusta.
Konecranes järjesti eilen Q4:n hiljaista aikaa edeltävän analyytikkopuhelun. Markkinanäkymät ovat suunnilleen Q3-raportissa esitetyn mukaiset eli myyntiputki on hyvä, mutta asiakkaat panttaavat edelleen investointipäätöksiään. Kaikkiaan puhelun viesti oli neutraali ja osakkeen arvostus on edelleen houkutteleva.