Kraken on tainnut hieman unohtua meiltä mutta ui mainiosti vastavirtaan umpisurkeassa microcap-markkinassa ja nostaa ohjeistustaan kuluvalle vuodelle.
Arvopaperissa tuore artikkeli Kraken Robotics:sta.
Kraken Robotics on ostopaperi – Geopoliittiset jännitteet satavat puolustusteollisuuden kasvuraketin laariin
Raapaisu artikkelista, etuja kilpailijoihin nähden:
-
Teknologian etuna pidetään korkean tarkkuuden kuvausta suurelta etäisyydeltä. Yksi keskeinen etu on myös se, että tutkalla näkee myös heikon näkyvyyden olosuhteissa.
-
Katfishillä pystyy prosessoimaan kuvia reaaliajassa, kun taas kilpailijoilla kuvien prosessointi tapahtuu kuvaamisen jälkeen, mikä on keskeinen kilpailuetu.
-
Korkeaa painetta kestävät akut. Yhtiön mukaan akut kestävät jopa kuuden kilometrin syvyyden tuoman paineen. Keskeinen kilpailuetu on teknologia, jonka avulla akut voidaan laittaa silikonipohjaiseen kapselointiin perinteisen titaanipohjaisen kapseloinnin sijaan. Tämä pienentää akkujen painoja ja laskee niiden hintoja kilpailijoiden vastaaviin nähden.
-
Kevyemmät akut kuin kilpailijoilla parantavat käyttöaikaa, joka voi olla operatiivisissa tehtävissä kriittisen tärkeää.
-
Yhtiöllä on palveluliiketoimintaakin (SaaS), johon lukeutuu esimerkiksi kuvienprosessointijärjestelmä. Se tulee SaaS-yhtiöiden tapaan jatkuvalaskutteisena palveluna.
-
Kraken palvelee puolustusteollisuuden lisäksi siviiliteollisuutta, mutta kasvu painottuu yhtiön tiedotteiden perusteella puolustusteollisuuden kasvaneeseen kysyntään. Echelonin arvion mukaan noin 80 prosenttia liikevaihdosta tulee puolustusteollisuuden toimijoilta.
Kraken Robotics
Estimated Discount To Fair Value: 42.7%
Kraken Robotics is trading at CA$1.82, significantly below its estimated fair value of CA$3.18, reflecting potential undervaluation based on cash flows. Recent orders totaling $16 million for SeaPower batteries and MINSAS systems enhance revenue prospects, while a CAD 45 million equity offering strengthens its financial position. Kraken’s earnings are expected to grow significantly faster than the Canadian market average over the next few years, supported by strategic alliances and expanding international defense contracts.
Kraken Robotics has once again been recognized in the prestigious Marine Technology Reporter Top 100!
Kraken Robotics Demonstrates New KATFISH Autonomous Launch and Recovery System to Navy Customers
ST. JOHN’S, Newfoundland and Labrador, Nov. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Kraken Robotics Inc. (“Kraken” or the “Company”) (TSX-V: PNG, OTCQB: KRKNF) announces the completion of demonstrations for its new Autonomous Launch and Recovery System (ALARS) for KATFISH™ towed synthetic aperture sonar (SAS). The Company performed demonstrations for more than 40 naval customers and partners from October 21-25, 2024 in Halifax Harbour, Nova Scotia.
“This was a great opportunity to both test our new ALARS and demonstrate KATFISH for key naval clients,” said Greg Reid, President and CEO of Kraken Robotics. “The ocean is an unforgiving environment, and the highest risk to technology and personnel is during launch and recovery. Demo participants were able to witness our technology in action, observing both the advanced autonomy of the ALARS as well as the high-resolution real-time SAS data from KATFISH while aboard the vessel.”
Suomen ja Saksan välisessä merikaapelissa vikaa – tietoliikenneyhteydet poikki
Venäläinen vakoojalaiva kiinni Britannian rannikon edustalla “väijymässä putkien ja internetkaapeleiden ympärillä”
Myös Ruotsin ja Liettuan välinen kaapeli poikki
Niinpä.
Luulin, että Krakenin Q3 tulos pamahtaa ulos ensi viikolla, mutta eilenhän se tuli. Alla ChatGPTn tekemä taulukko.
Hieman kaksijakoiset fiilikset. Laitemyynti heikkoa, mutta toisaalta palveluiden potentiaali alkaa näkyä. Lisäksi kehuttiin merenalaisten akkuratkaisujen myynnin kasvua.
Mielenkiinnolla seurannut tätä yhdessä Mindin kanssa. Kraken on suoriutunut melko samalla tavalla kuin Mind, arvostus on tosin 10 kertainen. Sota tietysti nostanut arvostuskertoimia Krakenin kohdalla enemmän. Tuoterepertuaari on hivenen enemmän puolustukseen kallellaan.
Osarista: kyllähän tämä on pettymys ja ei mielestäni anna kyllä oikeutta näille kertoimille. Palveluiden nousu on luonnollisesti hyvä asia, mutta viivan alle jäänyt luku on kaikesta huolimatta surkea. Paljon saa satuilla konffapuhelussa tämän posiksi kääntämiseen. Mietityttää kuinka paljon markkinatilanne heijastuu Mindiin vaikkakin ongelmat taitavat Krakenillakin olla tuotannossa enemmän kuin kysynnässä.
Onhan tuo nykyinen arvostustaso viritetty aika tappiin. Kuukaudessa 31% ylöspäin ilman uutisia ja nyt saatiin vielävaisu Q3 tulos. Suunnittelin ostoa ja olisin sen melkein näiltä tasoilta voinut oston tehdä, mutta tuloksen myötä seuraan sivuta toistaiseksi.
Johto toisti ohjeistuksensa ja siihen pääsee, vaikka nähtäisiin pientä laskua vuoden takaisesta Q4 tuloksesta.
Arvopaperissa mainittiin analyytikoiden ennusteet tälle vuodelle ja ne olivat 96 milj. liikevaihtoa ja 22 milj. käyttökatetta. Liikevaihdon tulisi kasvaa 17.2% ja käyttökatteen 45.0%, jotta tähän päästäisiin. Liikevaihto tehtävissä, mutta käyttökate jäänee hieman.
Toinen asia mitä odotan mielenkiinnolla on ohjeistus ensi vuodelle. Millaista kasvua johto povaa?
Mikä hyvä asia palveluiden kova kasvu 121% on jatkuvalaskutteista Saas (Software As Service) - mallista, josta voi siis odottaa toistuvaa tulovirtaa asiakkailta. Tuotantoa ajetaan parasta aikaa ylös, joten potentiaalia täyttää asiakkaiden tuleva kasvava kysyntä löytyy. Kovin kyllä hehkuttivat Arvopaperissa Krakenin myytävien tuotteiden hinta-laatusuhdetta sekä kilpailukykyä (markkinoiden parhaat + patentoidut tuotteet). Jäädään seuraamaan uusien sopimusten syntymistä.
Otsikkona taisi olla ostopaperi: Sitähän Kraken oli jutun kirjoittamisen aikaan, hinta 1,60 CAD ja osarista ei vielä mitään tietoa. En sano, etteikö Kraken olisi edelleen hyvä sijoitus. Lähinnä kannattaa miettiä kuinka nopeasti nämä pienyhtiöt voivat kiriä arvostusta. Olisiko jutun kirjoittaja ollut 2,60 kohdalla vielä samaa mieltä ja etenkin nyt osarin jälkeen.