Samaa kattelin. Oisko pelko taantumasta?
Voin sanoa että kotimaisen konepaja pörssiyhtiön sisältä komponenttipula, materiaalipula ja materiaalihinnat on karmea ongelma. Varsinkin automaatio- ja sähkökomponentit. Esimerkkinä Siemensin tiettyjen logiikkaohjattujen komponenttien toimitus ajat on jopa 1vuosi, kun nyt tilaa.
En ota kantaa johtuuko konepajapuolen laskutrendi tästä, mutta kyllä voi olla kannattavuuspaine alaspäin.
9 tykkäystä
Goldman veteli juustohöylällä targareita alaspäin.
Sekään ei johtunut yhtiökohtaisista näkemyksistä vaan siitä että WACC:ia nostettiin mikäli Wärtsilän IR:ään on luottaminen joka on todennäköisesti ainakin oman firmansa analyysin lukaissut. 
Wärtsilästä löytyi Kauppalehdestä vielä tämmöinenkin.
10 tykkäystä
Joo, voi hyvinkin olla, mutta esim. konecranesin tämän päivän hinta 27e taitaa jo sisältää kohrtuullisen määrän heikentynyttä sentimenttiä näin ylipäätänsäkin.
2 tykkäystä
Mielenkiinnolla odotan miten tuleva teräksen saatavuus tulee vaikuttamaan mm.Konecranesiin.
Ongelma on todennäköisesti paljon pahempi kuin moni tällä hetkelle ajattelee. Sitä ei tule saamaan edes rahalla, siksi itse holdaan lisäyksiä vaikka mieli tekisi.
4 tykkäystä
4 tykkäystä
Eikö esim. Konecranesilla ole ihan tuotantoakin Ukrainassa?
Uuf, öljyn hintaa tuskin laskee jos on isommin pistetty Saudeissa paikkoja räks.
2 tykkäystä
Koko Venäjän ja Ukrainan toiminnot ovat aika mitättömiä Konecranesille kyllä.
4 tykkäystä
Omaan silmään alkaa vaikuttamaan siltä, että suomalaisten konepajoihin hinnoitellaan taantumaa. Kun esim. katsoo Konecranesin hinnoittelua P/E:n kautta niin kyllä taantumaa hinnoitellaan, eikä markkinoilla ole uskoa, että nykyiset esim. Inderesin ennusteet pitää. Tietysti kyllä maailmantalouden näkymät näyttävät melko synkiltä kun inflaatio vain kiihtyy ja talouskasvuennusteita vedetään vessasta alas kilpaa. Mielenkiintoista nähdä, että miten konepajat suoriutuvat seuraavien vuosien aikana.
4 tykkäystä
Tämä tapahtui jo viikko sitten…
3 tykkäystä
Teräksen saatavuus on se ongelma, ei se tuotanto.
Stockmannin osakkeissa pari päivää satunnaisesti kun katsellut viimeisimpiä kauppoja niin ei paljoa näy NON tai POH tai nordeaakaan osapuolena. Ulkkikset lähinnä.
Kuvakaappaus juuri nyt:
1 tykkäys
Ootko ihan varma että tämä muka olisi viikon takainen, lisää uusia kuvia ja videoita valuu twitterissä ja randomisti Biden harkitsee öljyn varmuusvarastosta hätävaran esiin kaivamista? Niin ja markkina dyykkasi luokkaa prosentin yleisellä tasolla heti kun tämä ponnahti esiin (ja öljy otti vauhdilla ylämäkeen)
2 tykkäystä
Ei ole vanha. Juuri sai todistaa kun katsoi livelähetystä Saudi Arabian harjoituksista.
3 tykkäystä
Sorry, my bad… “Hullu mailma” pitää hyvin paikkaansa.
Mikä on Wärtsilän syväkyykyn takana tänään?
Goldman Sachs alentanu ruotsalaisten konepajojen tavoitehintoja… taitaa samassa pesuvedessä laskea suomipajat. Taitaa ruotsinpojat myydä päämärkänä.
Eipä kyllä itseäni hetkauta tämä muutos. Tilauskirjat hyvässä kunnossa.
9 tykkäystä
Pörssin tee-se-itse -yhtiö Puuilon kurssi pyörii jälleen yleisöannin merkintähinnoissa (6,60 €). Tänään laskua kuitenkin vain -1,7 %.
Danske Bankin aamukatsauksessa käsiteltiin Puuiloa. Dansken analyytikko toisti Osta-suosituksen, mutta laski tavoitehintaa 9,0 euroon (aiemmin 9,7 euroa). Dansken näkemyksen mukaan liikevaihdon näkymä on ristiriitainen: inflaatio tukee nousevien myyntihintojen kautta mutta harkinnanvarainen kulutus kärsii. Aamukatsaus löytyy Dansken sivuilta: https://danskebank.fi/aamukatsaus
Dansken aamukatsauksen melko positiivisesta näkemyksestä huolimatta tee-se-itse -markkinan kysyntään näyttää heijastuvan epävarmuutta. Ensi torstaina 31.3. tulee Puuilon tilinpäätös, jolloin tulee lisää näkyvyyttä esimerkiksi osingon osalta.
Inderesin osinkoennuste näyttää olevan 0,30 euroa. Tuolla osingolla osinkotuotto ei olisi kuin 4,5 %. Ei siis Tokmannin osinkotuottoissa oltaisi, mutta jossain ennusteissa näyttää olevan hieman korkeampiakin ennusteita Puuilon osingoksi.
Tällä viikolla BofA ja Goldman ovat olleet myytipuolella. Eilen myyntipuolella näyttää aktivoituneen välittäjätilastojen perusteella myös UBS.
- UBS:n kautta oltiin ostolaidalla 16, 17, 18, 21, 22, 23. päivä maaliskuuta. Kuuden pörssipäivän ajalta laskin UBS Europen neton olevan +30 509.
- Eilen suunta sitten muuttui, kun UBS:n kautta myytiin (-17 334). Tänään UBS:n kautta jatkettiin Nordnetin tilastojen mukaan hieman isommin myyntilaidalla (-64 006).
Markkinat myös ehkä odottavat Puuilolta jotain uusia avauksia. Nettikaupan uuden varaston lisäksi Puuilolta ei ole vielä tullut suurempia muutoksia. Esimerkiksi Puuilon listautumisesitteessä sivulla 70 mainittiin yhtiön tutkivan Drop shipping -toimintamallin käyttöönottoa, mutta tästä ei yhtiö ole tainnut kommentoida sen jälkeen mitään.
Jos Tokmanniin myymäläverkostoon verrataan, näyttää Puuilon myymäläverkosto pieneltä ja arvostus hintavalta. Puuilolla kuitenkin vahvempaa kasvua odotuksissa kuin Tokmannilla. Dansken analyysin mielestä Puuilon tulisi “treidata preemiolla Tokmanniin kasvu- ja marginaaliprofiilin takia”.
| Tokmanni | Puuilo | |
|---|---|---|
| Markkina-arvo (milj. €) | 900 | 562 |
| Myymälöitä | 196 kpl | 34 kpl |
| Markkina-arvo per myymälä | 4,6 | 16,5 |
| Liikevaihto (milj. €) | 1141,8 (v. 2021) | 238,7 (31.1.2021 päättynyt tilikausi) |
| Liikevaihto per myymälä | 5,8 | 7,0 |
| Liikevoitto (milj. €) | 107,7 (v. 2021) | 41,5 (31.1.2021 päättynyt tilikausi) |
| Liikevoitto per myymälä | 0,55 | 1,2 |
Tälläista kevyttä höpinää ja viikon yhteenvetoa Puuilon osakkeesta.
56 tykkäystä
Salkun osakkeet ollut taas vahvassa bullish-moodissa muutamia päiviä. Epävarmuus pukee näitä Jäi kyllä harmittamaan tuo ainut suomirivi, joka edelleen vahvasti plussalla mutta liukuu alaspäin, epäröin siitä exittiä kyllä jo viikko sitten pomppuun… Jotain “pöhinää” alkanut olla taas kannabispuolella - se jos lyö läpi, niin ei ollut kyllä tiedossa 2020 kun ekoja “tupakkeja” ostelin… En ole sen varaan laskenutkaan kyllä…
Muttta nautitaan nousuista:
2 tykkäystä