Suosittelen lukaisemaan vaikka viimeisimmän tilinpäätöksen, kursseja tuijottamalla saa monesta yrityksestä aika väärän kuvan😉
1 tykkäys
Tartutaanpa tähän HIMS:n sen verran kun kurssikehitystä on viime aikoina ensin hypetetty (mielestäni) perusteettoman nousun takia ja nyt viimeaikoina käynnissä olleen pulkkamäen takia. Jos kurssigraafia katsoo vähänkään pidemmältä ajalta niin ei tämä nyt niin pahalta näytä:
HIMS on kuitenkin tuottanut vuoden alusta ~42% vaikka tuolta kurssihuipuista on tultu 50% alas. Sitä miksi kurssi edes kävi tuolla ~70$ tasoilla en osaa selittää, mutta kuplahinnoissahan tuo kävi.
Viimeaikaisen kurssilaskun taustalla lienee pääasiassa se että FDA on vastikään ottanut semaglutiden pois “shortage” listalta, jonka takia HIMS ei voi enää tarjota tästä “compounded” versiota.
Mikä on sitten semaglutiden osuus yhtiön liikevaihdosta?
Q4 tulosraportista otettua:
“Revenue excluding our GLP-1 offering increased 43% year-over-year to over $1.2 billion in 2024, meeting our previous 2025 revenue target a year early. Consolidated revenue increased 69% year-over-year to nearly $1.5 billion as our weight loss offering continues to offer an accelerant to these trends.”
Q4 tulospuhelun transcriptistä löytyy myös tällaista:
“Our GLP-1 offering, which launched in the second quarter of 2024, has experienced similar success delivering north of $225 million of incremental revenue in 2024.”
Jos oletetaan että kaikki GLP-1 tarjooman liikevaihto perustui pelkästään semaglutideen niin yksinkertaisella matematiikalla noin viidennes firman viime vuoden liikevaihdosta ja kolmannes liikevaihdon kasvusta perustui semaglutideen.
Pitkäjänteiselle sijoittajalle tämä kaikki oli jo ennakkoon tiedossa ja että semaglutidesta saatu vetoapu tulee päättymään jossain vaiheessa. Yhtiö on kuitenkin tekemässä peliliikkeitä GLP-1 osalta ja esimerkiksi liraglutide ollaan tuomassa tuotetarjoomaan tänä vuonna.
Tässä vielä muutama kuva yhtiön liiketoiminnan kehityksestä:
Firma ennustaa tälle vuodelle 56-63% liikevaihdon kasvua, mutta tähän kannattaa suhtautua hiukan kriittisesti. Tuossa ennusteessa on kuitenkin käsitykseni mukaan otettu huomioon että semaglutidea ei voida tarjota ainakaan pistettävässä muodossa. Ja kuten yllä mainittu niin firman liikevaihto kasvoi viime vuonna 43% poislukien GLP-1 tarjooma, mikä on sekin todella kova kasvutahti.
Itse näkisin nykyisen kurssilaskun ostopaikkana. Oma usko on että HIMS:llä on suuri mahdollisuus toimia eräänlaisena telehealth markkinan konsolidoijana / voittajana ja kasvulatua riittää. Todennäköisesti aloitan lisäostot jos kurssi laskee 31$ tasolle, mutta katsotaan miten käy.
Tämä viesti on aika pitkä kurssikauhisteluketjuun, moderaattorit siirtäköön tai poistakoon jos tuntevat että viesti ei kuulu tänne. Lähinnä halusin avata vähän firmaa tuntemattomille, että on tämän firman liiketoiminnassa oikeasti joku järkikin. Vaikka HIMS:ä paljon hypetetään tällä foorumilla (joka oletettavasti on kontrasijoittajalle negatiivinen merkki) niin yleisessä sijoituskeskutelussa mitä näen muualla firmaa ei kauheasti arvosteta, mitä pidän erikoisena koska jos firman liiketoimintaa kaivelee vähän pintaa syvemmälle niin tässä on oikeasti mielenkiintoinen (ja kannattava) kasvuaihio.
Ja koska viestissäsi kyselit vallihaudoista niin vaikka firman vallihaudat eivät ole itsestäänselvät, niitä on arvioitu mielestäni hyvin firman omassa keskustelulangassa. Kannattaa sitä käydä lukemassa jos kiinnostaa.
41 tykkäystä
Tänään on SP500 rebalance day - jotain huhuja näin, että HOOD ja COIN olisi ehdolla. Ottakaa suolan kera.
8 tykkäystä
3 minuutin toinen näkemys:
Liikevaihto on kasvanut, mutta markkinointikustannukset syövät käytännössä melkein koko bruttokatteen.
Kassavirta on kasvanut mutta leijonan osa tästä tulee SBC ja oletan, että myös käyttöpääoman muutokset ovat auttaneet
Sinänsä viimevuosien diluutio on vähemmän mitä olisin odottanut
21 tykkäystä
Mitähäh. Eikö siis vallihautaosake ja veliosake olekaan sama asia?
Öö, ottiatuota. Voisitko vähän avata, että mikä olisi se oikea kuva? Kas kun asiaa olen viime aikoina kovasti miettinyt. Enkä ole oikein kunnollista johtopäätöstä osannut tehdä. Tämä Hims & Hers on minulla pelisalkussa, että tulee ja menee. Toistaiseksi sanoisin, että olen onistunut tämän lapun kanssa ihan ok. Mutta se on kyllä tapahtunut tuurilla eikä taidolla.
Mitä Yahoo Finance minulle Hims & Hersistä kertoo, niin kertoimet on kovat mutta kasvukin on ollut kovaa. Että silleen just fine.
Mutta sitten kun luen heidän kasvavimmaksi veikatusta business-alasta, niin laihdutuslääkkeiden tulevaisuus on ainakin minun lukeman perusteella vähän epäselvä.
Please advice. Tai no, ehkä siinä Hims & Hers omassa ketjussa.
Jonkin verran parempia tuottoja, mitä mun salkkuni tarjoaa ja on tarjonnut 
6 tykkäystä
Trumpetin puheen piti alkaa klo 18 meidän aikaa 
4 tykkäystä
Selittänee sen, että Amazonini ei ole enää plussalla salkussani. 
Noin kuukausi sitten oli yli 240 dollarin
4 tykkäystä
Tokmanni -11,35%.
Elämä on paljon jännempää kun ei hajauttele liikoja esim. 30 osakkeeseen ja vähän vivuttaa salkkua. Railakasta menoa Tokmannin kanssa tänään. Huh. Vielä on salkku kuitenkin pari prossaa hesulin vertailuindeksin yläpuolella tämän vuoden osalta, vaikka about neljännes alkuvuoden tuotoista tänään katosikin.
24 tykkäystä
Kessua, Kolaa ja Kalašnikov, sanoisi kunnon Stumppi, ja värjäisi sormet samalla oranssilla kuin nokka ja tukka.
Ei ole vissiin kessuttelu ainakaan muodista mennyt, vaiko joko kohta laskuun kääntyy??
5 tykkäystä
Kyllä oli taas tiedotustöräytys Trumpetilta - valheita toisensa perään ja itsekehua. Ei mitään uutta tietoa, kunhan lässytteli. On se 
41 tykkäystä
Trumpin juttelut laskivat salkkua -8 % tällä viikolla, mutta onneksi tänään on vähän kiritty takaisin, +2 % luokkaa. Vielä vähän lisää 
Onneksi firman ulkopuoliset tekijät eivät vaikuta suoraan osinkoihin 
6 tykkäystä
8 tykkäystä
En ymmärrä ollenkaan, minne on nyt tekoälyn kaikki tulevat mullistukset puheista menneet ja YouTube kanavilla kysellään mentoreilta neuvoja mitkä olisi hyviä eurooppalaisia osakkeita. Eikö Euroopan pitänyt olla lähinnä vaan joku vanhainkoti??
9 tykkäystä
Tukholmassa kova meno. Suomalainen ginikin (joo on niillä muutakin juomia) vieläpä kakkossijalla 
ABB taisi keulia jopa jotain +5000% kyytiä muuten alkukuusta.
4 tykkäystä
Niin tai näin; aina väärin päin
Huomaa kuvien eroavaisuudet
Täytys keksiä joku halvempi harrastus kuin tää sijoittelu 
12 tykkäystä
Markkina taisi säikähtää, kun kuuli, että trumpetti pitää ennalta sopimattoman puheen, mutta kun puhe paljastuikin vain omaa kehua täynnä olevaksi nothing burgeriksi, niin saatiin helpotusralli.
En kyllä silti yllättyisi, vaikka viimeisen tunnin aikana saataisiin vielä sell-off
25 tykkäystä