Joo, Venäjä-riskiä ei pidä ikinä unohtaa, siitä huolimatta omistan myös Fortumia, Nokian rinkuloita ja Tikkurilaa🙂. Tullut varmaan aika nurkan takaa tuo bisneksen haltuunotto toisen operaattorin toimesta ja eipä näkymät muutenkaan näytä ruusuisilta, teollisuus- ja rakennuspuoli kuitenkin hiljenevät väkisinkin. No, peruspositio säilyy salkussa ja onnittelen itseäni siitä, etten ehtinyt ennen tulosjulkkaria kasvattamaan positiota, sitä kuitenkin vahvasti harkitsin.
L&T onnistuu kerta toisensa jälkeen taikomaan rupikonnan hatustaan
Linkitetään Q2 tulos tänne ketjuunkin.
Saavat kovasti tehdä töitä loppuvuodesta, jotta voivat ens keväänä maksaa kunnon osingon.
Onko foorumilla tietoa tämän materiaalitehokkuuskeskuksen käyninstymisestä? Tavoitteena kiertotalouden edistäminen Oulun alueella – Lassila & Tikanoja suunnittelee materiaalitehokkuuskeskusta Kiimingin Välimaalle
Kauan sitten julkaistu, eikä äkkiseltään löytynyt uutta tietoa, mutta ilmeisesti tuolla alkaa toiminta pikku hiljaa käynnistymään. Minkälaista liikevaihtoa tuo keskus tulisi tekemään?
E. Tällaista toimintaa kaipaisin itse enemmän. Jätebisnes ja materiaalikierrätys on hyvä toimiala sijoittaa omasta mielestä, mutta Suomessa ei siihen selkeää toimijaa löydy. Fortumilla vähän, l&t vähän,…
Tällä viestillä juuri haluaisinkin avata keskustelua tämän segmentin merkityksestä yhtiölle tulevaisuudessa. Välimaan projekti tuskin jää ainoaksi, jos osoittautuu kannattavaksi.
Ohjeistuksen nosto:
Tämä nyt vahvistaa ainakin osinkokeissiä, koska monissa ennusteissa osingon ennakoidaan pysyvän ensi keväänä samalla tasolla kuin tänä vuonna eli 0,92 e. Toki EPS jää edelleen alle tuon, jollei nyt ihan haarukan ylärajaan 43 miljoonaan päästä. Sopeutustoimet tehonneet, hyvä juttu.
Lisäys: Toki tein pienen lisäyksen hintaan 13,46 e, kurssireaktio mielestäni maltillinen, mutta L&T:n kurssi on ollut aina hidas reagoimaan uutisiin.
Täytyy sanoa että hyvin mielenkiintoinen joskin ohjeistus jättää edelleen päänrapsutus-varaa. Hyvin lavea haarukka. Osinkoa en pelkäisi, päinvastoin, uskon rahavirran paranevan keskipitkällä viimeistään entisestään divestoinnin ja fokuksen takia.
Taaleri ja Heikkilä muistaakseni osti tätä keväällä/kesällä myös (Arvomarkkaan vissiin…?). Ihmettelin paljon joka käänteessä. Tehostukset puree ja näkisin edelleen että pandemiasta on jopa tietyllä tapaa vetoapua LTlle, mutta teollisuuden kysyntä ja miten kysyntä eri näkökulmista ja segmenteistä koostuu ja kehittyy, on aika sekametelisoppa kuten kaikesta voinee päätellä.
Ihan varovaisen hyvältä vaikuttaa, siihen nähden ettei mulla ole mitään luottoa LTn johtoon (Hautaniemeen, ceo) tai sen kankeaan hallitus- ja omistajapohjaan joka ei ikinä ole osannut luoda omistaja-arvoa. Kauhulla omistajat saa jatkaa hodlaamista kunnes jotain stabiilimpaa pohjaa on alla, ettei Ojanpään pioneerityö kivimuurin murtamiseksi olla pykäämässä ylös taas. Mutta kuten sanoin, varovaisen hyvältä vaikuttaa tehostamisenkin osalta, mutta pandemia yhdistettynä trackkiin on riskiä nostattava.
Tuloksessa ei mitään uutta ja yllättävää aiemman posarin jäljiltä
https://www.kauppalehti.fi/uutiset/lassila-tikanojalta-kelpo-tulos/bdffe70a-f010-4efc-bdbd-9a7867458a14
Yritysrakenteen järjestelyt sen sijaan lienee uutta. Olisiko jotain myynti-/ostotoimintaa taas tekeillä
https://www.kauppalehti.fi/porssitiedotteet/lassila-tikanoja-oyj-selkiyttaa-konsernirakennettaan-yhtioittamisella/2278cbd8-b7a0-4952-a2d9-a72f34288941
Mäkinen avannut position: https://twitter.com/daytradersuomi/status/1320978465085153280?s=21
Heräsin itsekin tähän, kiinnostava defensiivinen ”korkopaperi”, helposti kurssissa 20-30% upside, koska cash flow näköjään kriisinkestävä.
Olen tankkaillut ahkerasti L&T:tä viime viikot.
Hyvä osinkohistoria ja tarjoaa nykykurssilla reilun 6% osinkotuoton.
Tänään viimein rikottiin 14e. Mielenkiintoista nähdä alkaako tästä nousutrendi.
Onkos L&T:llä mitään mahdollisuuksia kasvattaa tuota ympäristöpalvelut segmenttiä Ruotsin puolelle? Yritin googletella, löytyisikö Ruotsin markkinoilla jätteiden kuskaus -kilpailijaa, mutta en yhtäkkiä tällaista yritystä Tukholman pörssistä löytänyt.
Eihän sitä mikään estä laajentumasta Ruotsin puolelle. Yhteiskunnan hankkimat ympäristöpalvelut on EU:n hankintadirektiivin piirissä, joten mikään ei estä L&T:tä melko matalallakin riskillä hankkimasta siivua sieltä kilpailutusten kautta. Oheeseen voi sitten luoda muun ympäristöpalveluliiketoiminnan ihan vapaille markkinoille sisältäen palvelut yrityksille sekä materiaalien jatkokäsittelyn/jalostuksen. Tämän on veikkaukseni L&T:n kohdalla: pullonkaulana on kilpailutilanne Ruotsissa. Kilpailija Delete on polttanut siellä näppinsä pahastikin purkujätebisneksissä ja on hakenut jonkinlaista velkajärjestelyä.
Hauska yksityiskohta L&T:ssä on se, että se on osana jotain kiinteistönhoidon robotiikkaproggista yhdessä Kone Oyj:n ja Solteqin kanssa. Tämä käy ilmi kun selaa Solteqin ketjua tällä palstalla.
Kiitoksia! Tämä oli selventävä vastaus. Juuri tuo kiinnosti, että onko esteenä mitään kansallista lainsäädäntöä yms., joka estäisi laajentamisen Ruotsin puolelle.
Laitetaanpa tämä valmiiksi tänne huomista varten, ettei huku informaatiotulvaan: Lassila & Tikanoja Q4'20 to 28.1.2021 kello 9.00 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Tällaista tarjoilivat sitten, osinkopettymys nyt ainakin, kuten jo Kauppalehtikin ehti uutisoida: Lassila & Tikanoja Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1. -
Katselin tilinpäätöksiä vuosien varrelta, ja huomasin että kustannukset per kokoaikainen työntekijä ovat kasvaneet melkoisesti vuosien saatossa. Onkohan L&T siirtynyt käyttämään enemmän alihankintaa, vai mikähän on syynä, että kustannukset per nuppi ovat kiivenneet jo yli sadantonnin?
L&T:n näkisin olevan potentiaalinen kasvaja yhä laajenevan jätteenlajittelun myötä. Uskoisin että kotitaloudet alkavat pikkuhiljaa havahtumaan esimerkiksi muovin kierrättämiseen mihin L&T:llä on hyvät palvelut.
Nyt en ole ihan syvällisesti firmasta kartalla, mutta kysyisin, kun OP:kin jossain välissä hehkutteli. Eli onko tässä nyt sellaista skenaariota mahdollisesti visioitavissa, että yhtiöittämisten jälkeen myydään ensin riippakiviosasto pois ja sen jälkeen meneekin kaupaksi varsinainen emo… Jotain positiivista triggeriä tähän tarvittaisi… omasta vinkkelistä firma on ollut vähän näkymätön. Vaikka… kiertotalous onkin hyvä juttu… mitä se sitten kenelle tarkoittaakin
Tätä jo aiemmin toin esille, kun yhtiöittämisestä uutisoitiin ja näin ainakin itse näkisin tilanteen. Yhtiöttämisellä osat on selkeämmin jaoteltu ja voidaan myydä helpommin. Toki liiketoiminnan seurannan ja raportoinnin osalta jako auttaa mahdollisesti myös.