Salkustani löytyy muutamaa vety yhtiötä pienillä osuuksilla, näitä ostellessani en edes yrittänyt alkaa yhtiöitä analysoimaan vaan hajautin useampaan yhtiöön kun sopivaa ETFääkään ei löytynyt. Ajatuksenani oli myöhemmin yrittää perehtyä mistä tulisi mahdollisia voittaja ja minkä yhtiöiden arvostustasot nousee vain alan trendikkyyden takia. BlackRockin liputus saattaa hyvinkin olla alan trendikkyyden seurausta eikä pelkästään vahvaa uskoa juurikin McPhyyhyn.
McPhyn vahvuuksista tuli ensimmäisenä mieleen ranskalaisten tapa vetää kotiinpäin, mikä näkyy tässäkin ketjussa monessa viestissä. Plug saanee Ranskaan Renault yhteystyönsä ansiosta jalansijaa, minkä seurauksena saattavat tulla kilpailemaan McPhyn kanssa ainakin jakeluasemista.
Elektrolyysereissä oletan isompien toimijoiden syövän pienemmät, ellei pienemmillä sitten ole jotain erityisosaamista, patentteja tai löydä itselleen riittävän kokoista kapeaa erikoistumisalaa. Kun en osaa näitä eri valmistajien laitteiden ominaisuuksia tai hintoja vertailla keskenään niin todella vaikea arvioida löytyykö McPhyllä tällaisia vahvuuksia.
Yhtiön arvo päivän kurssilla yli miljardin ja harvakseltaan tulevien uutisoitujen tilauksien arvot yksittäisiä miljoonia. Viime kuukausina uutiset käsitelleet lähinnä yhtiön rahoitukseen liittyviä (tämä toki erittäin tärkeää ja rahaa tuntuu saavan kerättyä), uusia tilauksia sen sijaan saisi olla enemmänkin.
Samaa mieltä. McPhy on mennyt aikas isoa hiljaiseloa viimeisen puolivuotta, jos ei oteta huomioon rahoituskuvioita ja isompien firmojen investointeja yritykseen.
Plugillahan ei ole kuin PEM lyyseri kun taas McPhyllä on myös alkaline lyyseri, tuossa ehkä se suurin ero, jos näitä halutaan vertailla.
Oma strategia nojaa edelleen vahvasti ydinvoimaan, mitä tulee McPhy:n sijoituksena. Omistajissa EDF, joka ei varmaan esittelyjä kaipaa. Jos/kun saadaan EU tason päätös ydinvoimavedyn “vihreydestä” olkoot vaikka sitten “pink hydrogen” niin voinee jotain tapahtua. Tämä on myös mielestäni potentiaalinen ostokohde. Tässäkin, on arvostus aiivan posketon, sitä nyt ei varmasti kukaan kiistä.
Tuossa La Tribunen jutussa oli McPhy ainoana vetypuolen osaajana kotimaassa. Mielestäni BlackRockin liputus tämänkin osalta kertoo siitä, että siellä ihan aikuisten oikeasti toimitaan toimitusjohtajan kirjeen mukaisesti, joka viime vuoden puolella julkaistiin. Ainakin energiaketjuun olen sen muistaakseni linkannut.
Kohdasta 1:45:00 alkaa McPhy:n osuus. Jos ranskaa osaavia löytyy palstalta niin mieluusti lukisin jonkun referaatin
Kiitos Jaskalle kommenteista. Tätä ydinvoimakuviota itsekin hieman pohdiskellut. Saa nähdä mitä tuleman pitää ja minne niitä lyysereitä kannattaa sijoittaa ja minkä väriseksi vedyksi mistäkin sähköstä tuotettua kutsua. Ydinvoimaloissa toisaalta taitaa Simenssilläkin olla sähköpuolella vahvaa jalansijaa, en tiedä minkä verran Siemenssiä löytyy mm. Ranskassa ja meneekö Olkiluotokolmosessa heillä lopulta sukset niin ristiin etteivät tee enää mitään yhdessä
Kokonsa puolesta McPhy vielä siinä määrin pieni, että sen voisi ostaa monikin taho. Esim. Plug alkaa olla hieman eri kokoluokkaa. McPhyhän olisi sitä kokoluokkaa minkä Plugikin kykenisi halutessaan nielaisemaan.
EDF:llä taitaa olla muistaakseni 58 Ydinvoimalaa Ranskassa. UK:ssa on myös jonkin verran, mutta en muista nyt tarkkoja lukuja. EDF:stä omistaa Ranskan valtio 84,5%.
Yhtiöltä alustavia tuloksia viime vuodelta. Vahvaa kehitys kyllä ollut, vaikka viime aikoina hiljaisempaa.
e. Tuossa vielä lukuja tiedotteesta:
Signing of major commercial contracts in France and Europe, with revenue of €13.7 million, representing an increase of +20%, and firm order intake of €23.0 million in 2020, a growth of +75% compared with 2019
- New strategic partnerships with Chart Industries and Technip Energies, leading industrial players
- Cash position of €198 million at 31 December 2020, thanks to the €180 million capital increase in October 2020 for the industrialization of production methods, the development of new generations of machines and the acceleration of international commercial development
Löytääkö kukaan mistään, mikä oli analyytikoiden odotukset liikevaihdon osalta? Itse en löydä mistään. Toki euronextin sivujen arvion mukaan kurssi tulee avaamaan ylempänä kuin eilen, joten ei ihan vihkoon ole mennyt.
On tulossa varsin mielenkiintoinen vuosi McPhyn suhteen Plug Powerin annettua suorastaan sodanjulistuksen liittoutumalla Rellun kanssa vetypisneksessä. Plugillahan on juuri nyt ylivoimaiset resurssit (5 000 milj vs 180 milj) lähteä rakentamaan myös elektrolyysiä ja vedyn jakelujärjetelmiä. Mutta mitä tekee EDF, joka siis omistaa McPhysta n viidenneksen:
‘’
EDF is investing in hydrogen to decarbonise the economy.
Convinced of the growth potential of the low-carbon hydrogen market and its importance in the energy transition, the EDF Group is accelerating its development in this field, with the aim of becoming a major European player in the sector, mainly in the industry and mobility segments.‘’
''With Hynamics, EDF’s ambition is to become a key player in the hydrogen sector in France and around the world. Its aim is to produce and market hydrogen with zero CO₂ emissions to mainly serve two markets:
industrial clients, for whom hydrogen is a necessity (refinery, glassware, agri-food, chemistry etc.);
mobility providers, both public and professional, by helping to link up different areas with service stations to provide hydrogen to recharge fleets of commercial vehicles, like trains, buses, utility vehicles and means of waterway transport.
‘’
EDFllä on kovat puheet mutta toisaalta myös rahaa ja resursseja. Ja rahoitusta on tulossa nopealla aikataululla myös Ranskan valtiolta sekä EUn rahoitusinstrumenteilta. Jos EDF haluaa säilyttää kasvonsa, nyt on pikkuhiljaa aika alkaa lunastamaan lupauksia ja kertomaan konkreettisesti, miten aikovat homman hoitaa.
Ja onhan tämä myös suuri kansallinen kysymys. Ranskan vetystrategia on sen verran kunnianhimoinen, että tuskinpa jäävät sivusta seuraamaan sitä, että Plugi tai joku muu ulkopuolinen tulee ja valloittaa maan vetymarkkinat.
Eli ei tässä oikeastaan ole muuta vaihtoehtoa kuin se, että pian tärähtää eetteriin merkittäviä uutisia Ranskan maalta.
" McPhy is participating at the Hanover fair and will present its projects with the APEX Group for its zero-carbon hydrogen plant
• McPhy to hold a livestream on Thursday 15 April jointly with APEX Group
• They will present their project of zero-carbon hydrogen plant equipped with McPhy 2 MW electrolysis platform and a 200 kg / day hydrogen refueling station being installed
• A project emblematic of the zero-emission mobility of the future"
"McPhy announces a strategic partnership with TSG for the maintenance of its hydrogen stations
• Strengthening of McPhy’s service offer, to support the transition to the industrial scale
• TSG, a renowned partner and leader in the installation and 24/7 maintenance of fuel, gas and electric charging stations with over 40,000 stations under contract across Europe
• A solid alliance to win new tenders
McPhy preselects Belfort for the installation of its electrolyzer Gigafactory
• A major achievement in the industrialization and realization of economies of scale for the constitution of a competitive offer of green hydrogen produced by alkaline electrolysis, whose implementation is notably subject to funding within the framework of the IPCEI process by the end of 2021 (1)
• A gigawatt-scale electrolyzer production site, in line with market growth in Europe
• Belfort preselected as a strategic site, located in the heart of the European hydrogen ecosystem and of the Energy Valley
• The creation, at full load, of more than 500 McPhy jobs (including around 400 in France and a hundred in Germany and in Italy), and of several hundred indirect jobs in France and Europe
• A market that remains very buoyant, but sales slower to materialize in the 1st half
McPhy (Euronext Paris Compartment C: MCPHY, FR0011742329), specialized in zero-carbon hydrogen production and distribution equipment (electrolyzers and refueling stations), today announces that revenue for the first half of 2021 is expected to be above €5.0 million compared to €5.4 million during the same period last year.
As announced in the Group’s last communication on May 21, and despite a market that remains very buoyant, McPhy observes delays in the execution of its projects, as well as in the taking of firm orders, which are slow to materialize due to the global health context, the related restrictions, and the wait-and-see attitude of certain economic players dependent on public financing mechanisms.
As a result, revenue growth for the full year 2021 could be limited.
Despite this outlook for 2021, the Group intends to pursue the deployment of its business model based on the continuous improvement of its green hydrogen technology, which can only be considered over long cycles. The Group reiterates its confidence in the medium and long-term growth prospects of its markets and remains focused on the industrialization of its production capacities and the acceleration of its technological developments in zero-carbon hydrogen.
