Moro Seilori, kuten edellä totesin on mielestäni ennenaikaista arvioida myyntihintaa kun ei tiedä aiotaanko myydä, mitä kaikkea on myynnissä ja millaisissa osissa sekä kun ei ole informaatiota näiden osien liikevaihdosta, kannattavuudesta, omaisuudesta jne. Aiemmin mainituista osista voisivat olla kiinnostuneita vaikka FLSmidth, Citic, Sumitomo, KHI ja joukko muita kiinalaisia, japanilaisia ja intialaisia metallinjalostajia. En usko, että ostajan löytäminen tuottaisi ongelmia jos MO siihen päätyisi. Terv. Eki
7 tykkäystä
Mielenkiintoinen uutinen ajatellen Q4 tulosta!
20 tykkäystä
3 tykkäystä
Koitin etsiä analyytikon ennakkokommenttia q4-tuloksesta, mutta en löytänyt. Onko joku muu löytänyt?
5 tykkäystä
Tilinpäätös 2021
3 tykkäystä
Aika lailla Q4 taisi mennä odotuksiin. Mielenkiintoista miten markkinat ottaa vastaan. Tällä tuloskaudella positiivinen reaktio on vaatinut pääsääntöisesti ennusteiden ylityksen. Toivotaan että sijoittajat on olleet pessimistisempiä kuin analyytikot…
7 tykkäystä
Ekin kommentteja:
"Metso Outotecin (MO) Q4-numerot olivat pääosin linjassa odotusten kanssa, vaikka poikkeamat olivatkin aavistuksen negatiivisella puolella. Seuraavalle 6 kk:n jaksolle odotettu markkinoiden jatkuminen nykyisellä vahvalla tasolla oli yllätyksetöntä. Odotamme kurssireaktion olevan melko neutraali.
MO odottaa markkina-aktiviteetin jatkuvan nykyisellä vahvalla tasolla seuraavien 6 kuukauden aikana, mihin kuitenkin vaikuttaa koronaviruspandemian kehittyminen. Näkymä on odotusten mukainen."
14 tykkäystä
Metso Outotec on solminut sopimuksen sideriitin kalsinointilaitoksen toimittamisesta Koloğlu Holdingin tytäryhtiölle Hekimhan Madencilikille Malatyaan Turkkiin. Tilauksen arvo on noin 23 miljoonaa euroa, ja se on kirjattu Metallit-liiketoiminta-alueen vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen saatuihin tilauksiin.
18 tykkäystä
S&P Global Ratings on tänään muuttanut Metso Outotecin näkymät vakaista positiivisiksi. Luokitus on BBB-, positiiviset näkymät. Katso lisätietoja S&P Global Ratingin raportista www.mogroup.com/fi/yritys/sijoittajat/velkasijoittajat.
Metso Outotecilla on luottoluokitus myös Moody’silta, joka on Baa2, vakailla näkymillä.
Metso Outotecin tavoitteena on säilyttää sijoituskelpoinen luottoluokitus (investment grade).
10 tykkäystä
Yritän ymmärtää Metso Outotecin liiketoiminnan Venäjä-riskiä. Tilinpäätöstiedotteessa sitä on kommentoitu varsin rajallisesti:
“Useissa tilauksissa vuonna 2021 oli kattava osuus Planet Positive -teknologiaa. Vuoden aikana saatiin kolme merkittävää tilausta, joiden yhteisarvo oli 610 miljoonaa euroa: Green Zinc Odda -projekti Norjassa, nikkeli-kuparirikastamotoimitus Venäjälle…”, ja
“Lisääntyneet poliittiset jännitteet ja uusien sanktioiden riski vaikuttavat kauppaan Venäjän kanssa ja voivat vaikuttaa projektien toteutukseen ja tilauskannasta tehtäviin toimituksiin Venäjälle ja venäläisille vastapuolille.”
Arvostan jos foorumilla olisi tämän suhteen lisäviisautta.
5 tykkäystä
Sanktiot voivat esimerkiksi vaikuttaa toimituksiin, niiden perusteella vienti Venäjälle voidaan kieltää kokonaan.
@Erkki_Vesola Osaatko sanoa, että kuinka suuret ovat Metso Outotecin Venäjä riskit. Ainakin viime vuonna yhtiö taisi saada 100 miljoonan euron tilauksen Venäjältä, mutta kuinka paljon liiketoimintaa yhtiöllä on Venäjällä.
6 tykkäystä
Kesla on ainakin jo perunut tilauksia
1 tykkäys
Jos mahdollista, niin kysyisin tähän @Moihe kysymyksen jatkoksi myös jatkokysymyksenä hieman analyytikon näkemystä kulta- ja kupari-investointeihin.
Metso Outotecin kannalta tulevat kulta- ja kupari-investoinnit ovat käsittääkseni tärkeässä roolissa.
Mikä mahtaa olla Venäjän osuus näistä investoinneista?
Esimerkiksi Handelsbankenin 2.9.2021 julkaistun aamukatsauksen mukaan: (https://mb.cision.com/Public/3555/3408647/ba1ad8964eb45c85.pdf)
- Handelsbankenin odotus syyskuussa 2021 oli, että kuparin ja kullan louhintaan ja prosessointiin tehtävät investoinnit kasvavat 10 % tänä vuonna, 26 prosenttia vuonna 2022 ja 18 prosenttia vuonna 2023.
- aamukatsauksen mukaan kultaan ja kupariin liittyvät investoinnit tuovat noin 40 prosenttia Metso-Outotecin liikevaihdosta.
Metso Outotecin oman, kesäkuussa 2021 julkaistun sijoittajaesityksen mukaan yhtiön myynti jakautui näin (kuva esityksen sivulla 22):
(https://www.mogroup.com/globalassets/investors/reports/2021/investor-presentation-june-2021.pdf)
Tähän kun yhdistetään sitten Venäjän korkea osuus kullan tuotannosta.
6 tykkäystä
Moro Moihe ja muut, kirjoittelen täältä lomareissulta, jonka tunnelma aika lailla romahti eilisiin uutisiin. Heitän ulkomuistista, että MO:n Venäjä-riippuvuus on ollut normaalivuosina 10%:n luokkaa liikevaihdosta, mutta tietenkin vuoden 2020 lopussa kirjatut yhteensä muistaakseni noin 330-350 MEUR:n tilaukset mm. Norilskiltä voivat osuutta väliaikaisesti nostaa, ainakin jos projektit toteutuvat. Pari viikkoa sitten tj Vauramon ja rahjoht Sipilän kanssa oltiin juttusilla ja heidän mukaansa MO on aina Venäjän suuntaan cash positive eli suoraa luottoriskiä ei ole. Terv. Eki
39 tykkäystä
2 viestiä yhdistettiin ketjuun: Kurssien ja niiden muutosten kyselyt, kauhistelut ja hehkuttelut - ketju
Lyhyellä aikavälillä Venäjän hyökkäys Ukrainaan on toki negatiivista MO:lle. Mutta pidemmällä aikavälillä vaikutus on toinen: Globalisaatio on nyt toistaiseksi kääntynyt lokalisaatioksi ja valtiot pyrkivät vähentämään riippuvuutta vihollisblokin (näin kai voidaan jo sanoa) tuonnista. Tämä nähdäkseni tarkoittaa, että ainakin lännessä pyritään nyt tulevina vuosina aloittamaan uusia kaivoksia ja siinä MO:lla on bisneksen teon paikka. Tätä tukevat myös nousevat raaka-aineiden hinnat.
14 tykkäystä
Uusien kaivoksien avaaminen on pitkä prosessi ja ennen sitä raaka-ainesyksi saattaa jo päättyä. Mielenkiintoista tietää mitä nyt kaivosalalla tapahtuu Venäjän osalta. Sieltä löytyy isoja kaivoksia, jotka ovat näille muutamalle suurimmalle alan yhtiöille ihan merkittäviä asiakkaita. Vetäytyvätkö kaikki länsimaalaiset firmat vai jääkö sittenkin osa tekemään bisnestä? Asiakassuhteet ovat hyvin pitkäaikaisia ja vetäytymispäätöstä ei varmasti ole helppoa tehdä, koska pitkäaikaista asiakasta ei haluta menettää alueella jatkavalle kilpailijalle.
Raaka-aineiden hinnat ovat nousseet entisestään. Se lisää kysyntää alalla ja voi olla että tätä kautta sota lähinnä boostaa Metson ja muiden alan yhtiöiden bisnestä. Kaikki mahdollinen kaivetaan nyt ympäri maailmaa maasta ylös, kun siitä saa niin hyvän hinnan. MO vielä jälkisyklisenä tulee parantamaan tulostaan lähiaikoina. Kurssilasku on ollut mielestäni turhaa pelkoa, koska yhtiöt saavat edelleen rahoitusta pankista entiseen malliin.
2 tykkäystä