Yhdysvaltain kilpailuviranomainen FTC tutkii Microsoftin toimintaa laajasti erityisesti ohjelmistojen lisensoinnissa ja pilvipalveluissa.
Tutkimus koskee väitteitä yhtiön markkinavoiman väärinkäytöstä ja rajoittavista lisenssiehdoista, lisäksi tarkastellaan kyberturvallisuus- ja tekoälytuotteiden käytäntöjä. FTC:n puheenjohtaja Lina Khan hyväksyi tutkinnan ennen mahdollista lähtöään tammikuussa.
https://www.reuters.com/technology/microsoft-faces-wide-ranging-us-antitrust-probe-2024-11-27/
Alla olevasta tviitistä voisi päätellä, miten yhtiön laaja tuotevalikoima tarjoaa vahvan pohjan pitkäjänteiselle menestykselle. Tviitin mukaan yhtiön vahvuuksia ovat tasainen kasvu, korkea kannattavuus ja monipuoliset tuotteet, jotka tukevat sen kilpailukykyä. Toisaalta pilvipalveluiden kova kilpailu ja tuotteiden toisinaan vanhentuneet ominaisuudet voivat asettaa haasteita, jotka edellyttävät jatkuvia innovaatioita; kustannuksia etc.
Paljon asiaa yhdessä tviitissä, toki pääasiassa tuttua. 
Tässä on tuore ja tiivis, mutta hyvä katsaus Microsoftiin.
https://x.com/ZeevyInvesting/status/1869465154443747610
Microsoftin pilvipalveluliiketoiminta saavutti 135 miljardin dollarin liikevaihdon kasvaen 23 prosenttia vuodessa.
Kaavio näyttää liikevaihdon kasvun trendin; 161,66 % kokonaiskasvu, CAGR 27,16 % ja kasvuprosentin hidastumisen ajan myötä. Pilviliiketoiminta on tietysti edelleen Microsoftin keskeinen kasvualue.
Tässä on SalkunRakentajan kirjoitus Microsoftista; kirjoituksessa puhutaan tekoälystä ja siitä, miten se on suosittu analyytikoiden keskuudessa.
Ohjelmistoyhtiö integroi tekoälyä ohjelmistoihinsa, pilvipalveluihinsa ja tuottavuustyökaluihinsa, parantaen liiketoimintasovelluksia, pilvilaskentaa ja automaatiota. Sen tekoälyratkaisut tukevat monia eri toimialoja, yrityspalveluista henkilökohtaisiin tietokoneisiin ja pelaamiseen.
Alla olevista tviiteistä referoitua:
Microsoft tosiaan panostaa merkittävästi tekoälyyn ja datakeskuksiin, mikä osoittaa sen keskittyvän pitkän aikavälin kasvuun.
Yritys aikoo investoida 80 miljardia dollaria AI:n tukemiin datakeskuksiin vuoteen 2025 mennessä, yli puolet investointibudjetista kohdistuu Yhdysvaltoihin. Tämä vahvistaa Microsoftin asemaa teknologian ja pilvipalveluiden johtajana sekä sen kykyä vastata nopeasti muuttuvan markkinan tarpeisiin.
https://x.com/Disneybeachlv/status/1876706839817290233
Britannian kilpailuviranomainen (CMA) tutkii Microsoftin ja Amazonin pilvipalvelujen kilpailuasemaa.
CMA suosittelee, että viranomainen harkitsisi tutkivansa molempia yhtiöitä uusien digimarkkinalakien mukaan, sillä ne hallitsevat noin 40 prosenttia Iso-Britannian pilvipalvelumarkkinoista. Tutkinnan taustalla ovat huolenaiheet kilpailun rajoittamisesta, erityisesti Microsoftin ohjelmistolisenssikäytännöistä, jotka voivat vaikeuttaa kilpailijoiden toimintaa.
“A key issue in focus for the CMA is licensing practices deployed by Microsoft in its cloud business.”
Ei maksumuuria.
Microsoftin Q2 osari on ulkona. Liikevaihdossa kasvua 12 % ja EPS nousi 10 %. Cloudin puolella kunnioitettavat 31 % kasvua.
Microsoft Cloud and AI Strength Drives Second Quarter Results
REDMOND, Wash. — January 29, 2025 — Microsoft Corp. today announced the following results for the quarter ended December 31, 2024, as compared to the corresponding period of last fiscal year:
· Revenue was $69.6 billion and increased 12%
· Operating income was $31.7 billion and increased 17% (up 16% in constant currency)
· Net income was $24.1 billion and increased 10%
· Diluted earnings per share was $3.23 and increased 10%
“We are innovating across our tech stack and helping customers unlock the full ROI of AI to capture the massive opportunity ahead," said Satya Nadella, chairman and chief executive officer of Microsoft. “Already, our AI business has surpassed an annual revenue run rate of $13 billion, up 175% year-over-year.”
“This quarter Microsoft Cloud revenue was $40.9 billion, up 21% year-over-year,” said Amy Hood, executive vice president and chief financial officer of Microsoft. ”We remain committed to balancing operational discipline with continued investments in our cloud and AI infrastructure.”
" Azure and other cloud services revenue growth of 31%"
https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2025-Q2/press-release-webcast
Microsoftin osake laski, koska yhtiön tulevan neljänneksen liikevaihto jäi odotuksista. Azure-pilvipalvelun kasvu hidastui ja toimitusketjun haasteet jatkuvat. Microsoft kuitenkin korosti tekoälyliiketoiminnan vahvaa kasvua.
Yhtiö aikoo muokata myyntistrategiaansa ja jatkaa suuria investointeja infrastruktuuriin, mutta odottaa investointien kasvun hidastuvan ensi vuonna.
https://x.com/ZeevyInvesting/status/1884713793466290627
Alla olevassa jutussa nostettiin tällaisia seikkoja esille.
Microsoftin osake laski yli 6 prosenttia heikon neljännesvuosiennusteen vuoksi, vaikka yhtiö ylitti toisen neljänneksen tulosodotukset. Liikevaihto kasvoi 12,3 prosenttia, mutta oli hitainta sitten vuoden 2023 puolivälin. Pilvipalveluiden, erityisesti Azure-segmentin, kasvu hidastui 31 prosenttiin edellisneljänneksen 33 prosentista.
Talousjohtaja Amy Hoodin mukaan Microsoft odottaa nykyisen neljänneksen liikevaihdon jäävän analyytikoiden ennusteiden alle. Wall Streetin analyytikot pysyvät silti myönteisinä yhtiön tekoälystrategian suhteen.
Ei maksumuuria.
EDIT:
Lisään tämän tähän.
https://x.com/ZeevyInvesting/status/1885048475760378137
Microsoft vaikuttaa tviittaajan mukaan olevan yliarvostettu suhteessa historiallisiin keskiarvoihinsa.
Yhtiöllä on tviitin mukaan vahva tase, korkea pääoman tuotto ja vakaa kassavirta. Liikevaihto, vapaa kassavirta ja osakekohtainen tulos ovat kasvaneet merkittävästi viimeisen vuosikymmenen aikana, joita ei ole voinut olla huomaamatta, lisäksi Microsoft on myös vähentänyt osakkeidensa määrää, mikä on tukenut EPS:n kasvua.
Tästä sitten vain lukemaan itse tviittiä.
https://x.com/DimitryNakhla/status/1885335851820790183
Tässä tviitissä kerrotaan, miten yhtiöllä menee selvästi enemmän CAPEXiin (pääomamenoihin; pitkäaikaisiin investointeihin, kuten kiinteistöjen peruskorjauksiin tai ihan uusien koneiden hankintaan.) ja sitä, että mitä sillä on vaikutusta sijoitettuun pääomaan tuottoon, eli ROICiin (Return on Invested Capital).
Otin mukaan myös vastausviestin, jossa on asiallista pohdintaa.
