Päivitetään taas salkkua ja ajatuksia tänne.
Salkku ei ole dramaattisesti muuttunut sitten viime vuoden lopun. Kuten Ostin myin -ketjussa olen raportoinut, olen tämän vuoden puolella keventänyt Admicomia sekä Reveniota joiden arvostukset ovat olleet varsin anteliaat. Sen lisäksi eilen lisäsin Incapia.
Tämä on johtanut siihen, että Incap on nyt salkun 4. suurin sijoitus Revenion ollessa viidentenä. Admicomin kurssilasku johti siihen, että se on nyt Nintendon kanssa samassa sarjassa. Kuten kakusta nopeasti näkee, TOP5 sijoitusta ovat yli 75 % salkusta. Kokonaisuutena osakkeita on 15, eli loput 10 on vain n. 20 % salkusta mutta siellä on hyviä firmoja joilla osalla voisi olla suurempikin rooli salkussa tulevaisuudessa, jos niitä saa käypään hintaan.
Mainittakoon, että Paradox, FNV ja Herantis sekä Alibaba ovat edelleen kyydissä vaikka eivät oikein tuolta erotu.
Viime vuoden loikan jälkeen (+106 %) salkku on tänä vuonna ottanut happea, ollen nyt -5 % vuoden alusta mitattuna. En odota kummaa tuottoa tänä vuonna salkulta, jos paikallaan pysyy olen positiivisesti yllättynyt. Remedy ja Qt määrää pitkälti salkun suuntaa ja molemmat ottivat ison harppauksen kurssissa viime vuonna. Näkisin, että nyt on fundamenttien vuoro tulla perässä. Molemmat ovat erinomaisia pitkän aikavälin holdeja joissa on paljon optionalisuutta, joten parin vuoden odotettavan mörninnän takia ei tekisi mieli keventääkään. Vesi herahtaa kielelle jos miettii yhtiöiden mahdollisuuksia 2020-luvulla, mutta toki moni asia voi myös mennä pieleen.
Kuten olen jo varmaan puoli vuotta kommentoinut, olen hieman viilannut salkun painoa pois korkeasti arvostetuista teknoista kuten Admicom ja Revenio ja siirtänyt painoa mielestäni edullisiin kasvaviin yhtiöihin jotka ovat jääneet hieman tutkan alle, kuten juuri Incap. Kamux on näkyvä yhtiö, mutta ei senkään arvostus mikään tolkuton ole ottaen huomioon mahdollisuudet Saksan maalla 2020-luvulla. Oikeastaan kaikkia näitä firmoja fundeeraan kymmenen vuoden päähän, missä ne voisi olla. Nyt vain pitää seurata, että toteutus pelittää. Joku noista varmaan myös feilaa isosti, mutta se kuuluu sijoittamiseen.
Olen tosiaan tehnyt kolme kauppaa tänä vuonna. Viime vuonna kauppoja syntyi 24, ja vuonna 2019 12. Olen viime vuosina tietoisesti pyrkinyt vähentämään kaupankäyntiä, koska ainakin itselleni turha säheltäminen ostoilla ja myynneillä on rokottanut performanssia yli kymmenen vuoden lyhyen sijoittelijaurani aikana. Ei tietysti pidä jättää hyvää osto- ja myyntipaikkaa hyödyntämättä, mutta kauppojen tietoinen minimointi tekee ostoista ja myynneistä harkitumpia. Sen lisäksi tulee mietittyä tarkemmin, mitä oikeastaan tapahtuu seuraavaksi? Jos ostan lappua X nyt, milloin se pitäisi myydä? Onko minulla itsenäistä käsitystä yhtiön arvosta, vai peesaanko muita? Jos minulla ei ole, miten muka osaisin myydä osakkeen oikein? Yritän, että jokainen sijoitus olisi mahdollisimman onnistunut (noh on tuolla muutamia yhtiöitä joista olen pihalla mutta niin pienellä painolla että ei niin vakavaa ) ja onnistunut nimenomaan siksi, että tiedän mitä teen, ei onnenkantamoisen takia. Tällöin jokainen liike markkinalla kasvattaa omaa osaamistani sijoittajana, eikä mene hukkaan oli lopullinen sijoitus sitten onnistunut tai ei.
Toisekseen, varma tapa pikku hiljaa jäytää omaa salkkua on jatkuva veivailu mistä tulee kaupankäyntikuluja ja veroja. En pysty kontrolloimaan omistamieni yhtiöiden kursseja, mutta pystyn kontrolloimaan omaa käytöstäni ja omia kulujani. Jos kaipaa viihdettä, sitä saa muualtakin elämästä.