Mitä sinulla on salkussa?

[jps]

Kurssi on hinta, minkä maksat, arvo mitä saat. Sijoituspäätösten tekeminen aiempien hintojen perusteella on useimmiten järkyttävä virhe. Kannattaa analysoida yhtiötä mistä niiden tulos jatkossa tulee, mitkä on markkinanäkymät lyhyellä ja pitkällä aikavälillä, mikä on taseen tilanne jne.

Kyllä mä ymmärrän uuden keskustelijan voivan olla intoa täynnä ja haluavan osallistua. Kaikki lukijat kuitenkin hyötyvät enemmän kun käyttää edes pikku hetken viestinsä arvoon muille. Viestin kirjoituksessa hinta on sen kirjoittamiseen käytettävä aika, arvo sen lukijoille tuottama hyöty, huvitus tms.

[Le_rage]

Sulla on niin paljon eri yhtiöitä tasaisesti hajauttaen, että eipä indeksisijoittaminen enää merkittävästi alentaisi riskiäsi. Toki maantieteellinen hajautus heikoilla, toimialakohtaista en jaksa alkaa arvioimaankaan.
Itsellä vähän samanlainen käänne tapahtunut tänä vuonna edellä mainitsemastani syystä: jos omistaa 10+ yhtiötä eri aloilta ja eri maanosissa toimivia, niin hajautus on aikalailla indeksiluokkaa. Indeksin lisäksi vaan voi toivoa pystyvänsä poiminnalla voittamaan markkinan. Toki voi käydä myös päinvastoin, jos onnistuu poimimaan juuri ne huonoimmat yhtiöt. Mutta siis noin satunnaisen keskimääräisiä yhtiöitä poimien jo 10 yhtiötä antaa aika hyvän hajautuksen, kuten sunkin tuottokäyrän vakaus osoittaa. Ja 20 tietenkin vielä vähän paremman.

[1sarvinen]

Jaetaan ensimmäistä kertaa tämän hetkinen salkkuni täällä. Jokaista muutosta tuskin tulee raportoitua kuten ei tähänkään asti.

Historiaa: Koronavuosi meni veivailen ja salkun YTD on reilut 100%. Salkussa vieraili mm. Tecnotree, Aallon Group, Finnair, Noho Partners, Optomed jne. Syksyllä ratsut kuitenkin vakiintuivat, vaikka pieniä siirtoja edelleen tehtynä. Viimeisimpänä Sievi väistyi ja EVO astui salkkuun vastaavalla painolla hieman surkuhupaisasti viikkoa pari ennen tullutta hypeä. Sievi oli salkun henkinen selkäranka laskupäivinä, mutta muun salkun performoitua hyvin huomasin joutuneeni yhtiössä arvoansaan (näennäisen edullinen osake, minkä arvo ei purkaudu toivomalla tavalla).

Tulevaa: Olen kohtalaisen tyytyväinen nykyiseen salkkuuni eikä suuria liikkuja ole tiedossa.

Smart Eye on salkussa isohkolla painolla ja syystä (ei haittaa jos multibäggää ja haukkaa salkusta isomman osan ;)) Kamux tarjoaa laatua, defensiivisyyttä ja kasvua. Qt Group ei perusteluja kaipaa, on ja pysyy salkussa. Piste. Efectessä on tarjolla herkullinen optio menestystarinaan, mitä menneet kvartaalit ovat vahvistaneet. EVOssa iso markkina ja vahva kannattavuus. Siili näistä ehkä tylsimpänä tarjoaa kelvollista kehitystä liiketoiminnassa ja kannattavuudessa. Tuo osaltaan defensiivisyyttä salkkuun. Toisaalta Siili olisi menossa varmaan ensimmäiseksi leikkuriin jos uusi houkutteleva kohde löytyisi. Efectellä kuitenkin eniten todistettavaa, että SaaS bisnes lähtee lentoon.

Mainittakoon, että pyrin pitämään salkkuyhtiöiden määrän suhteellisen hallinnassa. Jos jokin uusi osake houkuttaa niin kysyn itseltäni onko se parempi kuin jokin jo salkussa oleva ja jos on, mihin olisin valmis vaihtamaan sen. Ei sillä etteikö salkkuyhtiöiden määrä voisi kasvaa hieman nykyisestään, mutta pyrin pitämään tuoton ja riskin balanssissa.

[Ryona]

Kotimaisilla mennään toistaiseksi:

Harvia 20,3
Kamux 15,4
Fortum 13,6
Qt 11,9
Tokmanni 8,9
Huhtamäki 8,9
Revenio 8,6
TietoEVRY 8,4
Efecte 4,1

Uskon kovaan saunomiseen ja autojen tarpeellisuuteen myös tulevaisuudessa. Kotonani on kaksi Harvian kiuasta, sisällä sähköinen ja pihassa puulämmitteinen. Pihasaunassa lisäksi Harvian teräspiippu. En pidä Harvian tuotteita mitenkään ylivertaisina suhteessa muihin valmistajiin, mutta pointtina onkin näkyvyys, brändi ja hyvin hoidettu liiketoiminta. Paikalliseen rautakauppaan kun menee, niin saattaa kompastua Harvian esittelykiukaisiin. Lisäksi Suomen ampumahiihtomaajoukkue levittää Harvian ilosanomaa Keski-Eurooppaan, jossa laji on suosittu. Harmi vaan kun Kaisa lopetti…

Salkun firmat ovat pitkässä pidossa paitsi Tokmanni ja TietoEVRY, jotka ovat veivauksen alla jos hinnat vielä nousee.
Efecte on puhdas peesaus, eli kiitos Aston ja kumppanit! Firman liiketoimintaan en ole juuri tutustunut. Sen verran kovaa porukkaa täällä foorumilla, että annoin itselleni luvan jättää pienen panoksen “herran haltuun”.

[Nordman01]

Harvia
Kamux
SmartEye
QtGroup
UPM
Efecte

Tässäpä oma salkku. Harvia näistä isoin n.30% painolla ja seuraavat aika tasaisia. Mitään näistä ei ole tarkoitus myydä pois seuraavaan 5 vuoteen ellei liiketoiminta kuse pahasti.

[Sentient_6]

Perjantaina tulikin veivattua oikein kunnolla, paljon lähti ja vähän tuli tilalle.

Nikola Corporation 12%
Faron Pharmaceuticals 12%
Innofactor 12%
Next Games 6%
Bittium Corporation 6%

Käteinen 52%

[Jepse]

Ares Commercial REIT 7,34%
Carasent 7,40%
Evolution Gaming 19,42%
Nymt REIT 13,81%
RioCan REIT 20,54%
Smart Eye 11,09%
SmartCentres REIT 10,28%
Scorpio Tankers 7,86%

Handelsbanken Usa Indeksi 0,67%
Nordnet indeksi Suomi 0,69%

Käteinen 0,90%

Suunitelmana on saada REIT sijoituksista tasaista osinkovirtaa, jonka voi laittaa indeksirahastoihin kasvamaan ja samalla pitää muutama muu osake tuomassa vähän jännitysmomenttia.
Salkku on vielä pieni, joten käteistä en pidä paljoa, tarvittaessa voi käyttötililtä siirtää lisää.
Näiden lisäksi pieni asuntosijoitus.

[Mehukasta]

OST tilini salkku. Kasvua, riskiä ja tukirankaa.

[Vodel1]

Ares on muuten jenkki-reit. Sellainen huomio, että REIT-puolen hajautus on sulla aika suppea, eli 2 mReitia ja 2 ostari-reitia. Oletko miettinyt hiukan suurempaa hajautusta noiden osalta?

[Jepse]

Näköjään näpyttelin puhelimella Aresin maan väärin, pitää korjata.

Toistaiseksi olen nyt ajatellut mennä näillä, mutta kyllä tuonne varmaan tulee vielä jossain vaiheessa lisättyä hajautusta.
Käsittääkseni SmartCentrellä taisi olla myös asuntoja ostareiden lisäksi.

[konsta]

Siirsin salkun joululomalle, 100% käteistä. Suurin syy on mahdollinen asunnon osto talvella, ja sitä varten tarvitsen omaa pääomaa. Huipulla on kiva keventää, ja onhan salkku tässä melkein ATH luvuissa +23,2% YTD. En ole karhuntaljaa laittamassa päälle, mutta melko neutraalein näkemyksin talvea katselen.

[Tottero]

Osakesäästäjän ura aloitettu tämän vuoden helmikuussa. Ikää itselläni on 27 vuotta, joten sijoitushorisontti on pitkä. Ajattelin tänne avata salkkuni sisältöä, niin tulee samalla itsellekin selkeytettyä sitä, miksi on mihinkin rahojansa laittanut. Veivailuja harrastan mahdollisimman vähän, sillä en halua rikastuttaa välittäjää. Salkkuun ei ole tulossa uusia rivejä, ja 10 yhtiön salkku on minulle maksimi. Myydään jotain pois, mikäli pitää uusi rivi avata.

Qt: Skaalautuvaa bisnestä. IoT-markkina kasvaa hurjaa vauhtia. Ei juurikaan kilpailijoita. Tätä ostettiin kalliilla, ja nyt nousua on tapahtunut n. 50%. Tätä on tehnyt hurjan monesti mieli myydä, mutta olen onnistunut silloin ostamaan lisää.

Kamux: Käytettyjen autojen kauppa ei itseäni hirveästi kiinnosta. Kaiken uuden teknologian maailmassa autokauppa ei kiinnosta suurta osaa muistakaan sijoittajista, minkä takia tätä saikin kesällä halvalla. Käytettyjä autoja myydään ja tullaan myymään maailman tappiin asti ja Kamux tuntuu myyvän niitä hyvin ja kannattavasti. Johdon toiminta koronan jyllätessä nosti luottoa.

Smart Eye: Foorumin tietolähteet loistavia. Design winit ovat lupauksia tulevaisuuden kasvusta, joten luottavaisin mielin ollaan kyydissä. Ainoana mietteenä se, että haluavatko ihmiset “kameravalvontaa” autoihinsa. Tämä ajatus mielessä pitäen seurataan tiiviisti tilannetta.

Fortum: Ostin, kun halvalla sain. Suhteellisen riskitöntä osinkoa ja kurssissakin nousuvaraa. Mahdollisesti myyntilistalla, mikäli jokin erityisen houkutteleva kohde nostaa päätänsä.

TietoEVRY: Salkun tämän hetken ainoa “veivi”. Osto ajoitettu tuurilla lähes pohjiin, joista nousua nopeassa ajassa 22%. Nyt kun vielä malttaisi myydä…

NEL: Mielestäni salkun riskisin lappu. Uskon vetyyn, mutta vety-yhtiöiden arvostuksista en osaa sanoa. Uskon NELin kuitenkin “lonkeroinensa” olevan yksi potentiaalisista suurista voittajista, joten pidetään lapuista vielä kiinni.

Sievi Capital: Lomamatkoista säästetyt rahat ovat oletettavasti menneet ainakin osittain Askoon ja Sotkaan. Ostettu kun halvalla sai ja Jussin laput vähenivät hurjaa vauhtia. Uskon, että n. vuodessa saadaan melko turvallista tuottoa 15-20% ja katsotaan sitten tilannetta uudestaan.

Carasent: SaaS, SaaS, SaaS… Potilastietojärjestelmiä yksityisille toimijoille. Mikäli tuote on hyvä, niin kasvua pitäisi olla luvassa. Seurataan tarkasti laajentumista Norjaan. Potentiaalia on valtavasti mutta laajentumisessa myös riskiäkin.

Siili: Luottoa IT-palvelusektorille riittää. Siili auto tuo oman lisänsä potentiaaliin. Toimitusjohtaja on kaikissa haastatteluissa erittäin vakuuttava. Sektoriin suhteutettuna aliarvostettu.

Innofactor: IT-palvelusektorin suurempi toimija. Mielestäni erittäin aliarvostettu. Tähän voisi siirtää TietoEVRY:stä vapautuvia rahoja.

Tällainen nopea avaus omaan salkkuuni. Kommentteja ottaa tämäkin aloittelija mielellään vastaan .

[Peluri]

Qt 67 pros, Tecnotree 17 pros, Solteq 7 pros, Talenom 3 pros. Lisäksi hieman Herantista, Faronia, BBS …että tulee niitäkin seurattua niin on helpompi lisätä, mikäli siltä alkaa näyttämään Q1:llä.

[JarkkoH]

OST:lle salkkua kasaamassa.

Tällä hetkellä

GlaxoSmithKline 27%, lääkkeitä varmasti menee vuosi vuodelta enemmän ja enemmän, joten ei sen kummempia perusteita tälle hankinnalle.

Pfizer, 25%, ostettu rokotehypen johdosta. Kohtalaisen varma sijoitus, jonka uskon olevan useita vuosia salkussa ellei tee Modernan kaltaista rakettinousua.

Intel, 28%, hinta jäänyt AMD:stä niin kauas, että pakkohan Intelin on kuroa ero umpeen!?

Loput käteistä.

Kotimaisia ei tällä hetkellä ole, mutta ostan kunhan nuo hinnat tippuu.

[Seinakadun_Keisari]

@JarkkoH

Intel, 28%, hinta jäänyt AMD:stä niin kauas, että pakkohan Intelin on kuroa ero umpeen!?

…ei kannata tuolla periaatteella kasata salkkua. Maailma on täynnä teknologiaraatoja jotka ei ikinä päässeet samalle tasolle kuin huippuvuosina, kotopörssistäkin löytyy yksi sellainen, nimeä nyt ihan just muista…

[Vodel1]

Ostille en kyllä itse ostaisi mitään näistä, koska ulkomaan osakkeista menee lähdevero, eli käytännössä ostilla maksat 45% (15% + 30%) veroa jenkkiosakkeiden osingoista ja menetät ostin veroedun tältä osin. Nuo mainitsemasi osakkeet kuitenkin ovat kaikki osinko-osakkeita ja maksavat parhaimmillaan 5,51% osinkoa.

[JarkkoH]

En nyt välttämättä kutsuisi Inteliä teknologiaraadoksi, kun katsoo mitä kaikkea on tulossa. Periaatehan on luokkaa toivotaan toivotaan ja perusteena kilpailijan hinta ei ole varmaan se kaikkein järkevin, mutta niin kuin yllä kirjoitin - kaikkea on tulossa.

[Seinakadun_Keisari]

Ei se ole teknologiaraato, ainakaan vielä, pointti on se että tuo peruste ostolle on about yhtä hyvä kuin että firmalla on kiva logo.

Ja tuo @Vodel1 pointti osingoista on hyvä, OSTille kotimaisia osinkolappuja ja ulkomaisia kasvuyhtiöitä.

[Fuoksenvaa]

Tämä on kyllä palstan mielenkiintoisin ketju.

Miten arvioisititte salkkujenne painotuksia jos teillä olisi tällä hetkellä 100% kiinni käteisvaroissa?

Kokoaisitteko salkun samoista osakkeista/rahastoista/muista tuotteista kuin mitä siellä nyt on?

Entä painotus, jos otetaan esimerkiksi että nykyisessä salkussa X on 5 osaketta painotuksella 30-25-20-15-10 niin olisiko tämänpäivän kursseilla uudestaan salkkua kootessanne painotus miten erilainen?

[Winston]

Uutta salkkupäivitystä parin kuukauden takaiseen:

Sisältö on parin kuukauden sisään vaihtunut paljon ja salkussa on käynyt useampiakin yhtiöitä. Nyt olevia yhtiöitä ainakin holdaillaan pidempään, jos yhtiöiden kasvutarinoissa ei havaita merkittäviä heikentäviä tekijöitä. Ainoastaan Embracerista olen hankkiutumassa eroon vielä tämän vuoden puolella. Suuruusosuudet salkusta varmasti silti vaihtelevat.

Uusia yhtiöitä salkkuun on tulossa lisää lähiaikoina. Energia-/teknologiasektorilta olen ostamassa firmoja salkkuun, sekä lisäksi luultavasti kovan nousun päätteeksi myyty Harvia löytää tiensä takaisin portfolioon. Hankitut ja salkkuun jääneet firmat sekä niiden prosentuaaliset osuudet portfoliosta pistän ajan tasalle seuraavassa salkkupäivityksessä.

Perusteluja kullekin yhtiölle en lähde enempää avaamaan. Jokaisesta yhtiöstä löytyy foorumilta keskustelupalsta, paitsi Paynovasta. Yhtiöiden omilta sivuilta ja netistä ylipäänsä saa erittäin paljon tietoa. Kuhunkin yhtiöön tarpeeksi perehtynyt varmasti löytää kriteerit ostolle, jos firma miellyttää .

Kysymykset ja kommentit ovat tervetulleita