Vahvasti ollaan ja tosiaan voi olla etten myy koskaan,ainakaan koko pottia… 
6 tykkäystä
Uutta tulee
17 tykkäystä
Neste ja Avfuel Corporation aloittavat strategisen yhteistyön uusiutuvan lentopolttoaineen (Sustainable Aviation Fuel, SAF) tehokkaiden ja jatkuvien toimitusten takaamiseksi Yhdysvalloissa. Neste toimittaa Avfuelille uusiutuvaa lentopolttoainetta sen asiakkaiden kasvaviin tarpeisiin. Asiakkaisiin kuuluu kotikenttäyhtiöitä (fixed base operators, FBOs), lentoasemia, laitevalmistajia ja kaupallisia toimijoita.
18 tykkäystä
Kysytäänpä täältä niin ei tarvitse lukea niin paljon. Näettekö Nesteellä mitään roolia vetytalouteen? Muistan biodieselin alkuajoilta jotain puhetta, että heillä syntyi sivutuotteena silloin ylimääräistä vetyä, mitä sitten käytettiin biodieselin valmistuksessa vetykrakkaukseen jokamiehen esteröintipannujen sijaan.
5 tykkäystä
Jotain power-to-x aihioita on, mutta tuskin ihan ydinliiketoimintaa ainakaan hetkeen. Etsi vaikka “power” sanalla ketjusta.
1 tykkäys
4 tykkäystä
Porvoossa vanha vetylaitos kun tuli tiensä päähän AGA rakensi tehtaan mistä neste ostaa osan vetyä käyttöönsä. Tuossa 2016 juttu aiheesta
2 tykkäystä
Neste luopuu pullokaasu bisneksestään.
Myy silti nestekaasun säiliöihin jatkossa varmaankin näihin linden laitoksille Porvooseen ja riihimäelle.
Kauppahinta ja kilpailuviranomaisten kanta olisi kiva tietää.
1 tykkäys
Aika korkeahan tuo alkaa olemaan, vaikka näyttöjä todella kovasta suorittamisesta onkin. Koska volyymit ei kauheasti nouse ennen vuotta 2023, on tuloskasvu siihen saakka pitkälti uusiutuvien myyntikatteen paranemisessa (jotain varmasti myös alkaa öljytuotteista tulemaan). Pitkällä aikavälillä tosin neste olisi todella mielenkiintoinen yhtiö salkussa, kun heiltä löytyy toinen toistaan mielenkiintoisempia aihoita, ja ehkä myös tuloskasvu ajureita portfoliosta.
Mutta toistaiseksi katsellaan sivusta, mutta toivotaan että juna palaa hakemaan asemalta.
PS. “jäbä keskustelut” voi käydä vaikka priva-viesteillä, joten liputtelin niitä.
14 tykkäystä
Sijoittajaa osakkeen korkea hinta voi jo alkaa huolettaa. Nykykurssi 62,80 euroa on 13 prosenttia analyytikoiden 55 euron tavoitehintaa korkeampi. Neste on hyvä ja tasaisen varma osingonmaksaja, mutta nykykurssilla osinkotuotto jää 1,6 prosenttiin.
Tulosperusteiset arvostusluvut kertovat sijoittajien kovista tuloskasvuodotuksista. P/e-luku on 12 kuukauden liukuvalla tuloksella 30, kun pörssin keskitaso on 23. Nesteen osaketta on ostettu kolmen viime vuoden ajalla keskimäärin p/e-kertoimella 17, joten siihenkin nähden nykyinen hintataso vaikuttaa korkealta.
Nykyliiketoiminnan osakekohtainen arvo olisi nykyisellä tuloksella ja kahdeksan prosentin tuottovaatimuksella noin 26 euroa, eli kurssissa on sisällä lähes 60 prosenttia tuloskasvuodotuksia.
Yritysostajien käyttämä ev/ebitda on 21, kun pörssin keskitaso on kymmenen paikkeilla. Nesteenkin ev/ebitda on ollut kolmen viime vuoden aikana keskimäärin vain 11, mutta kurssinousun myötä luku on lähes kaksikertaistunut. Yhtiön käyttökatteen pitäisi kaksinkertaistua nykyisestä, jotta oltaisiin normaalilla arvostustasolla.
Jos osakkeen arvoa arvioi sijoittajan kassavirtamallilla, niin 25 prosentin oman pääoman tuotolla ja 5 prosentin tuloskasvulla osakkeen arvoksi tulisi 54,80 euroa, mikä on lähellä analyytikkojen tavoitehintaa.
8 tykkäystä
Olisi hyvin mielenkiintoista tietää kuinka suuri osuus Nesteen uusiutuvista polttoaineesta on PFAD:ta. Minusta on hyvin hämmentävää etteivät tällaisena vastuullisuuden ja avoimuuden aikana sitä kerro, vaan vetoavat liikesalaisuuteen ja silti yhtiö keikkuu vastuullisuuslistausten kärjessä. Näen riskin suurelle Nesteen markkina-arvon romahtamiselle, jos valtaosa uusiutuvasta polttoaineesta on yhden kortin (PFAD) varassa kuten epäilen ja vaikkapa EU ja USA päättävät kieltää sen käytön polttoaineissa ja/tai asema vastuullisuusluokituksissa romahtaa ja ESG-rahastot vetävät rahansa muualle. Miksi sijoittajat eivät vaadi omaa vastuullisuuttaan korostavalta yhtiöltä suurempaa läpinäkyvyyttä?
6 tykkäystä
Nesteeltä tuli aikoinaan “vastine” tutkimukselle, mutta eipä tuota voi liian kattavaksi ainakaan syyttää, tämän jälkeen en ole nähnyt nesteen kommentteja asiasta. Helpompi olla vaan hyshys?
Ja jos ollaa maailman vastuullisimpia yhtiöitä (ja halutaan olla), niin aina voitaisiin olla läpinäkyvempiä.
3 tykkäystä
Nordea julkaisi päivitetyn Neste-analyysinsä. Suositus pysyy OSTA-tasolla ja tavoitehinta päivittyy 67 euroon (edellinen 54 €).
30 tykkäystä
Asiaa on tutkittu, mutta ainakin toistaiseksi syytökset ovat osoittautuneet aiheettomiksi.
5 tykkäystä
19 tykkäystä
Mietin tässä tätä Nesteen vallan aktiivista yritysostotoimintaa.
En ole pysynyt laskuissa mukana, mutta mutu-tuntumalla heittäisin, että Neste tiedottaa harva se kuukausi jostakin pienestä paistorasvaputiikin hankkimisesta. Miten näin isossa yrityksessä hoidetaan yritysostojen jälkeinen integraatio ja miten kokonaisuus pysyy hanskassa, kun yritysostoja tehtaillaan välillä aikamoisella tahdilla. Toki ostokohteiden koko on lähes aina täysin marginaalinen verrattuna emoyhtiöön, mutta siitä huolimatta laittaa miettimään, että millainen sillisalaatti tuo on esimerkiksi ostettavien yritysten henkilöstön näkökulmasta tai integrointityötä tekevän johdon silmin.
Tämä tuli mieleen sen myötä, kun pohdin, miten usein varsinkin suuremmat yritysostot nähdään lähtökohtaisesti aika riskialttiina, ja monilla meidänkin pörssin yrityksillä on kokemusta siitä, miten väärällä yritysostolla ajetaan koko liiketoimintaa aivan kuutamolle.
Osaako @Petri_Gostowski, joku muu Neste-asiantuntija tai joku ison yrityksen integraatiospesialisti kommentoida?
6 tykkäystä
Aika monta yrityskauppaa nähnyt läheltä ja sanoisin että vaikeita ovat megaluokan mergerit jossa pitää yhdistellä kahta isoa palikkaa ja egoa yhdeksi sulavaksi kokonaisuudeksi. Nämä Nesteen pienehköt hankinnat tuskin ovat mikään ongelma integroida, komplementoivat hyvin yritystä ja niille on kaikille selvä logiikka. Toki C19 voi vähän hidastaa intergoitumista. Mutta uskoisin myös että niistä Nesteeseen siirtyvä henkilöstö kokee Nesteen motivoivana paikkana jossa on hyviä mahdollisuuksia edetä uralla ja rakentaa menestystarinaa yhdessä.
14 tykkäystä
Pakko kysyä, että mitä tarkoittaa C19. Google antoi vain jatkovirtajohtojen esitteitä. 
2 tykkäystä
Hah joo Covid 19, pahoittelut kryptisyydestä 
3 tykkäystä