Nordean laatima vuoden 2023 EPS-ennuste on 0,7€ korkeampi kuin inderesillä. Melkoinen näkemysero.
10 tykkäystä
Näkemättä tuota analyysiä, voisin veikata, että valtaosa erosta tulee erosta Öljytuotteiden ennusteessa. Päivitin tuota ennustetta viimeksi Q3:n yhteydessä, joten siellä sisällä on olettama tuntuvasti laskevasta kokonaisjalostusmarginaalista vuonna 2023 ja kohti “normaalimpaa” tasoa poikkeuksellisen korkealta tasolta. Nyt tiedämme kuitenkin jo alkuvuoden osalta, että dieselin marginaali on pysynyt varsin korkealla, vaikka sekin on viime aikoina ollut laskusuunnalla. Myös talouden näkymä on ollut parempi talvella, mikä tukee kysyntää ja vahvaa marginaalia. Tätä täytyy pohtia taas Q4-tuloksen yhteydessä, samalla kun kaikki muutkin ennusteet ovat taas tarkastelun alla.
Kuten oon aiemminkin sanonut, Nesteen arvon muodostumisen kannalta Öljytuotteiden tulos on mielestäni selvästi vähemmän arvokas kuin Uusiutuvat, joten kannattaa mielestäni huomioida tämä eri ennusteita tarkasteltaessa.
Tässä Q4-raportin yhteydessä on erityisen suuri mielenkiinto sen suhteen, mitä sanotaan tänä vuonna käynnistyvien Uusiutuvien jalostamojen volyymeista ja katetasoista. Ihmetellään näitä tuloslivessä keskiviikkona. Liven linkki tulee lähiaikoina ja tulosennakko huomenna.
44 tykkäystä
Ja tuosta tulosliven linkkiä talteen. 
17 tykkäystä
Analyytikon ennakkokommentit Nesteen Q4-tuloksesta.
13 tykkäystä
Itseäni erityisesti lämmittää nouseva osinko, oma keskihinta 4,44euroa eli siihen peilaten osinkotuotto noin 30%! Kelpaa olla kyydissä… 
53 tykkäystä
Tämä 50/50 Joint Venture USA:aan on edennyt aikataulussa ja tarkempia tietoja varmaankin saadaan keskiviikkona.
Nesteen strategian [renewables growth] toteutus etenee hyvin!
"With Martinez Renewables, we are taking one important step further in the execution of Neste’s renewables growth strategy. The partnership strengthens our footprint in the United States, with a renewable diesel production facility in the growing California market.
This positions Neste as a global producer of renewable diesel, sustainable aviation fuel and renewable feedstock for polymers and chemicals, with production operations in Asia, Europe and North America," says Matti Lehmus, Neste’s President and CEO.
Through Martinez Renewables, Neste obtains a 50% interest in the Martinez Renewable Fuels project. The facility will be operated by Marathon, and the production output will be split evenly between the joint venture partners. Upon completion, Martinez Renewables is expected to increase Neste’s renewable products capacity by slightly over 1 million tons (365 million US gallons) per annum.
Martinez Renewables is expected to commence production in early 2023. Pretreatment capabilities are expected to come online in the second half of 2023 and the facility is expected to be capable of producing 2.1 million tons (730 million US gallons) per year by the end of 2023.
Neste Corporation
Susanna Sieppi
Vice President, Communications
7 tykkäystä
Onnittelut hienosta poiminnasta 4 eurossa!
Osinkotuottoa miettiessä kannattaa sitä kuitenkin peilata nykykurssiin, koska se on se tuotto, jonka saat nykyiselle sijoituksen pääomalle. Silloin se on vertailukelpoinen muihin sijoituskohteisiin ja niiden tuotto-odotuksiin, koska voisit myydä Nesteet jolloin vapautunut pääoma lasketaan nykykurssilla eikä hankintahinnalla. Toki verot menee tavanomaisesti välissä, mutta pointti ei muutu.
P.s. Tää ei ollut sijoitussuositus
61 tykkäystä
No extra tax is coming for Neste, thanks for the right renewables strategy!
Marathon and Neste have made 50/50 Joint Venture, USA location —> renewables refining is starting q1/2023!*
Nesteen strategia uusiutuviin polttoaineisiin satsaamisessa etenee
Lupaavasti - on oikea ajoitus!
By Collin Eaton… and Jenny Strasburg…
February 05, 2023 05:30 a.m. EST
European pension funds, governments and environ-mental groups have broadly applied greater pressure on European majors to cut climate-harming greenhouse-gas emissions, even as the same companies face demands to keep raising dividends and share purchases.
European officials and the Biden administration have decried oil and gas profits, and both the European Union and the U.K. im-posed a temporary wind-fall tax on the industry last year.
—->
No extra tax coming [windfall] for Neste - thanks for right renewables strategy!
25 tykkäystä
Huomenna tulee tulos ulos ja ihan mielenkiinnosta täytyy katsoa mitä sieltä tulee.
Olen aina mieltänyt Nesteen vain öljyn kanssa pelaavaksi yritykseksi mutta sehän on jo vuosia ollut paljon muutakin. On valittu jopa maailman vastuullisimpien yritysten Global 100 -indeksissä 2021 neljänneksi vastuullisimmaksi yritykseksi ja viime vuonna pääsi sijalle 24.
Nyt olen sitten Neste ttä seuraillut ja tekisi mieli ostaa aloitus positio. Mielellään ostaisi “pohjilta” mutta ajoittaminen harvoin onnistuu (tuurilla joskus), monesti on jäänyt jokin osake ostamatta kun jäänyt senttejä viilailemaan. Pitkässä juoksussa niillä muutamilla senteillä ei ole isoa merkitystä.
Edit: Pieni aloituspositio ostettu huomista silmällä pitäen.
12 tykkäystä
- 09:03 ***
Neste: Osinkoesitys 1,52 euroa/osake (enimmäismäärä) (enn. 1,44 euroa, vrt. 0,82 euroa v. 2022)
- 09:02 ***
Neste: Vertailukelpoinen käyttökate 894 milj. euroa 10-12/2022 (enn. 858 milj. euroa, vrt. 591milj. euroa 10-12/2021)
Wau.
30 tykkäystä
Todella hyvä tulos jota osattiin aika hyvin myös odottaa. Mitä mietteitä tästä tulipalon vaikutuksesta? Onko tuo kuukauden katko kuinka merkittävä lovi Q1:lle?
“Uusiutuvien tuotteiden ensimmäisen neljänneksen myyntimäärien odotetaan olevan matalammat kuin edellisellä neljänneksellä, koska niihin vaikuttaa Rotterdamin jalostamon kuukauden pituinen seisokki prosessiyksikössä joulukuun lopulla tapahtuneen tulipalon seurauksena. Odotettu myyntimäärä sisältää myös Martinez Renewables -yhteistoimintomme ensimmäiset volyymit Yhdysvalloissa.”
2 tykkäystä
Lyhyellä tähtäimellä tietysti ikävä takaisku mutta Nesteen arvostus nojaa tulevien vuosien kassavirtoihin, minkä vuoksi en antaisi tälle liikaa painoarvoa. Jos kurssi sen takia kyykkää niin onpahan taas hyvä ostopaikka.
10 tykkäystä
9 tykkäystä
Uusiutuivat näyttelee pääosaa joten voisi odottaa lievää pettymystä markkinoilla.
7 tykkäystä
HS 8.2.2023
ENERGIAKRIISI siivitti polttoainevalmistaja Nesteen viime vuonna ennätystulokseen. Käyttökatteella mitattuna tulos oli toimitusjohtaja Matti Lehmuksen mukaan kaikkien aikojen paras.
Yhtiön vertailukelpoinen käyttökate koko vuodelta oli 3,54 miljardia euroa, kun edellisenä vuonna summa oli 1,92 miljardia euroa. Käyttökate kuvaa yrityksen varsinaisen liiketoiminnan tulosta ennen poistoja, rahoituseriä ja veroja.
ENNÄTYSTULOS tarkoittaa myös omistajille suurempaa osinkopottia. Yhtiön hallitus esittää, että viime vuoden tuloksesta omistajille jaetaan osinkoina enintään 1,17 miljardia euroa. Edellisvuonna osinkopotti oli 630 miljoonaa euroa.
18 tykkäystä
OP odottaa “huomattavan positiivista” kurssireaktiota johtuen vahvasta marginaaliohjeistuksesta ja tulosylityksestä 
Jotenkin Indereksen livestä jäi negatiivinen fiilis, mutta kuuntelin tuossa kaupungilla kävellessä, joten aina välillä meni kyllä pätkiä ohikin…
19 tykkäystä
Uusiutuvien myyntimarginaaliohjeistus oli kyllä kova verrattuna Q4/22 (783 USD/tonni):
“Myyntimarginaalin odotetaan tällä hetkellä olevan välillä 825–925 USD/tonni, sis. Martinez Renewablesin.”
9 tykkäystä
Jos tulee selkeästi positiivinen reaktio niin se kertoo mielestäni siitä, että suurimmalle osalle sijoittajista vain raha ratkaisee, koska ennätystulos johtui vain ja ainoastaan öljytuotteista, samalla kun uusiutuvat suoriutuivat jopa hieman yllättäen huonommin ja sen päälle ennustettiin vielä huonompaa.
3 tykkäystä
Mielestäni öljytuotteden arvoa vähätellään liiaksi arvostuksen suhteen. Talouden taantuma Euroopassa saa aikaan öljytuotteiden kysyntään laskupainetta mutta Kiinan avautuminen ja Putin pitänee jalostusmarginaalin korkeana. Ennen kuin uusiutuvien kapasiteetti saavuttaa seuraavan tason niin öljytuotteilla on tärkeä rooli tänä siirtymäaikana. Toivotaan, että jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinoihinkin tulee helpotusta siihen mennessä.
18 tykkäystä