Netflix - Suoratoistopalvelujen kingi?

Lupasin, että teen tästä yhtiöstä ketjun. Pahoittelut, olen aika huono sijoittaja eikä tällainen aloittelijatason sijoittaja osaa ehkä poimia tärkeimpiä asioita sijoituskohteesta ja olen myös voinut kertoa joitain asioita vähän väärin. :slight_smile: En osaa enkkua oikein, joten olen kääntäessä voinut tehdä hupaisia virheitä.

Netflix on siis tilausvideopalvelu ja myös tuotantoyhtiö, joka tarjoaa elokuvia ja televisiosarjoja. Yhtiö on perustettu vuonna 1997 Yhdysvalloissa ja se toimii kaikkialla maailmassa paitsi ei Kiinassa, Krimin niemimaalla, Pohjois-Koreassa, Venäjällä eikä Syyriassa.

Netflix | Brand Assets | Logos

Yhtiön toiminnasta historian kautta

Yritys on tosiaan perustettu vuonna 1997 Kaliforniassa ja se aloitti toimintansa DVD-levyen postimyynnillä. Netflix listattiin NASDAQiin vuonna 2002.

Netflix aloitti 2010-luvulla tuottamaaan itse tv-sarjoja, joita se näytti vain omille asiakkailleen. Sandvinen mukaan vuonna 2014 Netflix käytti 35 prosenttia kaikesta USA:n nettiliikenteestä ja toisella sijalla ollut YouTube kulutti 15 prosenttiyksikköä. Vuodet 2013-2017 oli ohjelmiston kehittämisen ja jakelun laajentamisen aikaa.

Netflix laajentui kansainvälisiin tuotantoihin ja hankki kokonaan uusia tuotantoja vuosina 2017–2020. Yhtiö mm. tuotti ensimmäisen kolumbialaisen alkuperäissarjansa ja solmi neljän vuoden sopimuksen Stranger Things -ohjaaja-tuottaja Shawn Levyn kanssa. Yleisesti yhtiö siis teki merkittäviä investointeja tuotantoihin ja kirjallisiin diileihin, jotka olivat näinä vuosina strategian keskiössä. Lisäksi Netflix laajensi toimintaansa muun muassa elokuvateatteritoiminnan ja kirjamyynnin saralla.

Vuodesta 2021 Netflix laajeni pelimaailmaan, tämän lisäksi se voitti palkintoja Oscar-gaalassa ja on saanut myäs Emmy-palkintoja. 2021 yhtiö päätti laajentua pelialalle ja palkkasi entisen Electronic Artsin ja Facebookin johtajan Mike Verdun johtamaan pelikehitystä. Saman vuonna yhtiö julkaisi myös virallisesti omat mobiilipelinsä. Sony Pictures Entertainment “antoi” Netflixille oikeudet sen julkaisuihin vuodesta 2022 alkaen. Yhtiö solmi edelleen näin vuosina useita kumppanuuksia ja laajensi alkuperäissisältöään eri aloille, kuten kirjoihin teatteriesityksiin ja live-urheiluun. DVD-vuokrauksista lopulta luovuttiin ja yritysrakennetta on uudelleenjärjestely,

Yhtiö sijoituskohteena

Tästä saa hieman yleistä käsitystä mm. siitä mistä yhtiön massit tulevat:

App Economy Insights on X: "$NFLX Netflix Q1 FY24: • Subscribers +9M Q/Q to  270M. • Revenue +15% Y/Y to $9.4B ($0.1B beat). • Operating margin 28%  (+7pp Y/Y). • EPS $5.28 ($

Tästä näkee vähän, miten membreiden määrä on kasvanut alueittain:

Tuoreimmat taloudelliset luvut:

image

Yhtiön liikevaihto on kasvanut ja tilaajamäärät ovat nousseet, lisäksi Netflix on korottanut hintojaan ja rajoittanut salasanojen jakamista, mikä kasvattaa tilaajamääriä ja parantaa kannattavuutta. Yhtiö jatkuvasti kehittyy ja muuttuu isosti esim. pelimaailmaan sulauttautuminen ja live-urheilua tarjoamalla.

Osa edellistä kohdista on toisaalta uhkia pidemmässä juoksussa, kuten hintojen korottamiset tai uusille aloille tulo. Sekin voi herättää epäilyksiä, että yhtiö ei enää raportoi kvartaaleittain jäsenlukujen kehittymistä ja käyttäjämäärät kyllä ovat kasvaneet, mutta kasvu on hidastunut eikä tuoren ohjeistuskaan ollut kaikkien mieleen.

Netflixin osakkeen historian kulku:

Netflix and chill GIF on GIFER - by Akinogrel

22 tykkäystä

Netflix on kaikkien mielestä selkeä suoratoistobisneksen voittaja ja syystä, mutta sijoittajana tarinassa hiertää korkea arvostustaso, kilpailu ja kasvupotentiaali. Samoin alustan laatutasosta voi olla montaa mieltä, contenttia on toki järkyttävä määrä, mutta laatutaso on laskenut vuosi vuodelta.

Netflix ei enää kilpaile pelkästään muiden suoratoistopalveluiden kanssa, vaan suurin haastaja on todellisuudessa ns. ilmaiset palvelut kuten youtube, twitch, roku, tubi yms.

Nielsenin tilastoissa Netflix yhä selkeä ykkönen, mutta youtube vie yhä voiton katseluissa ja ilmainen Tubi (FOX) noussut vakaasti joka kvartaalilla.

Netflix hakee kasvua mm. peleistä ja ensi vuoden alussa starttaa yhteistyö WWEn kanssa ja erikseen maksullista urheilusisältöä nähdään varmasti alustalla tulevina vuosina lisää.

https://about.netflix.com/en/news/netflix-to-become-new-home-of-wwe-raw-beginning-2025

9 tykkäystä

On tämä tavallaan yksittäisenä juttunakin isohko, mutta ei välttämättä Netflixin mittakaavassa - antanee kuitenkin suuntaa sille, että mitä alueita yhtiö tulee valloittamaan jatkossa enemmän.

Yhtiö siis ilmoittaa lähettävänsä pari NFL -ottelua joulupäivinä ja yhtiö antoi ymmärtää, että pyrkimyksenä on jatkossa tuottaa lisää livesisältöä. Tämä oli ensimmäinen Netflixin sopimus yhteen maailman suurimmista urheiluliigoista.

“Netflix is no longer just experimenting with sports, they’re buying in,” said Ross Benes, senior analyst at Emarketer.

https://www.reuters.com/markets/deals/netflix-nears-deal-nfl-games-bloomberg-news-reports-2024-05-15/

3 tykkäystä

Jutussa käsitellään Netflixiä ja sen Greg Peettersiä aika laajasti. :slight_smile:

Tämä Blumman juttu voi olla muurin takana, joten tässä referaatti:

Vuonna 2022 yhtiö kohtasi kriisin hidastuvan tilaajien määrän kasvun takia ja siihenkös kurssi reagoi. Yhtiön COO Greg Peters sai kuitenkin käänteen aikaiseksi esimerkiksi hän puuttui tiukasti salasanojen jakamiseen eli kiistanalaiseen mutta tehokkaaseen toimenpiteeseen ja nosti tämän lisäksi hintoja.

Petersin menestys nosti hänet toimitusjohtajaksi Sarandosin rinnalle. Hänen johdollaan Netflix on uskaltautunut uusille alueille, kuten suoratoistoon ja mainontaan. Nämä pyrkimykset pyrkivät lisäämään tuloja olemassa olevilta käyttäjiltä sen sijaan, että ne luottaisivat vain pelkästään uusien tilaajien kasvuun.

Peters on teknologiaosaaja, jolla on kyky ratkaista ongelmia. Häntä sanotaan vaatimattomaksi, mutta hän on ainakin terävä teknologiavisionääri.

Jutussa ilmaistaan, että kun Netflix hahmottelee tulevaisuuttaan, niin Peters ja yhtiön strateginen visio ovat ratkaisevan tärkeitä siinä, miten yhtiö tulee menestymään. :slight_smile:

https://www.bloomberg.com/news/features/2024-05-18/netflix-password-sharing-crackdown-was-the-start-of-nflx-comeback

1 tykkäys

Tässä on lyhyt katsaus Netflixiin. :slight_smile:

Ei mitään ihmeellistä sinällään, mutta ihan hyvä katsaus.

image

https://x.com/QCompounding/status/1802317696085750098

Kuva

3 tykkäystä

Johannes Ankelo on tehnyt lyhyen jutun Netflixistä. :slight_smile: Juttu sisältää mainontaa, mutta huomaatte kyllä. :slight_smile:

Aiemmin Netflixin onlinemainostaminen hoidettiin Microsoftin toimesta, mutta nyt yhtiön tavoitteena on tuona mainosteknologia omaan taloon.

Ja aktivoin ketjua yhtiön Q2-jutuilla :slight_smile:

https://x.com/EconomyApp/status/1814031798839701565

image

Kuva


EDIT:

@Olli_Koponen:n tviitti Netflixistä:


JA:

https://x.com/StockMKTNewz/status/1814112743194063206

EDITin EDITTI:

Kopsan tulosviikkosummauksessa oli myös Netflixistä:

4 tykkäystä

Osittain vähän toistoa, mitä tuossa yläpuolella on. :slight_smile:

https://x.com/finchat_io/status/1814029942885396948


EDIT:

Tässä on tuore tviitti Netflixistä. :slight_smile:

Varmasti! Tässä tiivistetty versio Netflixistä sijoittajalle:

Netflix on ollut edelläkävijä, mutta kasvu on hidastunut kilpailun kiristyessä ja talouden epävarmuuden lisääntyessä. Yhtiö on investoinut paljon alkuperäissisältöön, mikä on vahvuus, mutta samalla myös suuri kustannuserä.

Tviitin perusteella voisi ajatella, että yhtiö on riski-tuottosuhteen suhteen ok, tosin yhtiön menestys riippuu kyvystä säilyttää tilaajamäärät, tuottaa laadukasta sisältöä ja sopeutua jatkuvasti muuttuvaan markkinaympäristöön.

https://x.com/ZeevyInvesting/status/1835305409688555854

image

2 tykkäystä

Vertailuun on laitettu Netflix ja Spotify. :slight_smile:

[x.com ]

image

2 tykkäystä

Torstaina on Netflixin vuoro kertoa tuloksestaan. :slight_smile:

Tviitin mukaanNetflixin odotetaan ylittävän ennusteet, analyytikot ovat nostaneet ennusteitaan ja sijoittajat ovat olleet optimistisia. Tviitissä kerrotaan myös, että osake on noussut lähes kymmenen prosenttia viimeisen tulosjulkaisun jälkeen ja sen hinta on merkittävästi yli pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon.

https://x.com/WallStJesus/status/1845176657679659500


Laitan vielä tviitin tähän alle Netflixin tilaajista. :slight_smile:

https://x.com/StockMKTNewz/status/1845257170004103381

Netflix kertoo tuloksestaan tänään pörssijatkoilla. :slight_smile:

https://x.com/ZeevyInvesting/status/1846561971618939202

Ja tässä on sitten ne odotetut tulokset. :slight_smile:

https://x.com/EconomyApp/status/1847009083980702045

Netflix odottaa vahvaa liikevaihdon ja tuloksen kasvua vuonna 2025. Kasvustrategiana on parantaa ydintarjontaa sarjoissa ja elokuvissa sekä panostaa uusiin alueisiin, kuten esim. mainontaan ja peleihin. Kasvua tukevat maksettujen jäsenyyksien lisääntyminen ja asiakaskohtaisten tulojen nousu.

Yhtiön tavoitteena on saavuttaa hieman edellisvuotta korkeampi liikevoittomarginaali vuonna 2025, tasapainottaen lyhyen aikavälin marginaalikasvun ja liiketoiminnan kehittämisen välillä. Yhtiö näkee edelleen merkittävää potentiaalia marginaalien pitkän aikavälin parantamiseen.

6 tykkäystä

Netflixin maksullisten tilaajien määrät ovat kasvaneet merkittävästi.

Yhteensä 418,98 prosenttia vuodesta 2014 lähtien ja keskimääräinen vuotuinen kasvu (CAGR) on ollut 18,39 prosenttia.

https://x.com/ZeevyInvesting/status/1847331817809961147


EDIT:

Tviittajan mukaan yhtiö käyttää yhtä paljon sisältöön kuin vuonna 2019.

Samassa ajassa yhtiön liikevaihto on kasvanut 16 miljardilla dollarilla, vapaa kassavirta 7 miljardilla ja tilaajia on tullut 100 miljoonaa lisää.

https://x.com/joecarlsonshow/status/1846997846601712119

3 tykkäystä