Brainswaylla ennätyksellinen Q1. Kasvua 27% vuoden takaiseen.
Nostivat myös koko vuoden ennustetta liikevaihdon ja tuloksen osalta.
Nexstimilläkin taisi tulla kaikkien aikojen paras Q1 ja Sinapticalle toimitettujen laitteiden myötä varmaan myös koko H1. Isommat kauppamäärät kuitenkin häämöttävät sitten vuoden lopulla.
MDDn osalta tämä on ainakin Nexstimin kilpailija, mites muut alueet? Osaako joku heittää lonkalta, mitä kaikkea Brainsway tällä hetkellä puuhaa?
Onko jollakin HS lukuoikeutta? Onko tässä jutussa kyseessä Nexstim? Mitä jutussa kerrotaan?
Masennus | Suomessa voi saada aivojen magneettihoitoa masennukseen – ”Kuin olisi eri ihminen”
Ei ollut Nexstimiä mainittu ja kuvan laite näytti erilaiselta. Recuror mainittiin ja siellä on muistaakseni Nexstimin laite.
Ei mainita Nextimiä. rTMS laitteesta kyse. Kuvia Tsekkiläisen Deymed firman EMG laitteesta.
Tässä ChatGPT:n selitys vehkeestä.
” 2. TruTrace EMG
Ensimmäinen täysin akkukäyttöinen EMG-järjestelmä, joka tarjoaa korkealaatuiset hermojohtumisnopeustutkimukset (NCS), elektromyografiat (EMG), autonomisen hermoston tutkimukset (ANS) ja herätevasteet (EP). Järjestelmä on suunniteltu sekä kliiniseen että tutkimuskäyttöön, ja se sisältää intuitiivisen ohjelmiston sekä erillisen EMG-näppäimistön.”
Artikkeli vaikuttaa vähän siltä, että toimittaja ei ole tietoinen Nexstimin olemassaolosta.
Jutussa esitelty rTMS-hoitolaite toimii ilmeisesti enemmänkin hakuammunta-periaatteella, kun Nexstimin laitteilla magneettistimulaatio voidaan ymmärtääkseni kohdistaa navigoinnin myötä tarkalleen oikeaan paikkaan ja näin päästään kutittelemaan juuri oikeita aivosoluja ja hermoverkkoja.
Nexstim mainittu “top key playerinä” hieman erikoisessakin seurassa. Aikamoista vuosikasvua tässä ennustellaan.
SAINT-protokolla käytössä Nexstimin laitteilla!
Linkkarissa tuli vastaan Recurorin postaus, jossa kertoivat että hekin ovat alkaneet tarjota hoitoa nopeutetulla rTMS-protokollalla. Tässä on siis kyseessä se Stanfordissa kehitetty nopeutettu protokolla, jolla saadaan vakava masennus hoidettua parhaimmillaan viikossa. Kyseinen protokolla on se, jota myös Magnus Medical tarjoaa omilla laitteillaan. Recurorilla on käytössä Nexstimin laitteet Turussa ja Helsingissä. Hoitokokemuksia tuosta nopeutetusta protokollasta on kertonut mm. Tim Ferriss.
Linkki Recurorin postaukseen, johon oli linkitetty mm. raahelaisen k-kauppiaan hoitokokemus. Masennus | Aivojen magneettistimulaatio voi auttaa masennukseen jo… | Recuror
Seuraavassa haastattelussa voisi TJltä kysyä, että onko USAn yhteistyökumppaneilla, joissa Nexstim on osakkaana sama protokolla käytössä. Muistaakseni MM soppari ei tätä rajoittanut.
Toki sekin olisi kiva tietää, että rajoittaako enää yhtään mikään, jos sopimus ei ole voimassa vai onko ja jos on niin miltä osin. No siitä varmaan kerrotaan, kun on kerrottavaa.
Jos kiinnostaa Sinaptica Therapeuticsin Investor pitch deck kokonaisuudessaan niin kohdasta 1:20:00 eteenpäin Ken Mariashin esitys. Uutena tietona itselleni ainakin oli kohdassa 1:25:50 kun Mariash kertoo Sinaptican saaneen hyväksynnät jo tässä vaiheessa hoitoon liittyville korvauskoodeille (reimbursement code, $366 per session), Myös Sinaptican oma business model, neurologien tienaamismalli, Go-To-Market strategia ja jopa potentiaalisia Sinaptican ostajia käytiin läpi.
Luultavasti ei ainakaan haittaa rahoituskierrosta, että koodit on hyväksytty jo tässä vaiheessa.
Pidin myös tästä lauseesta kun käytiin läpi neurologien ansaintamallia:
“With economics like this, we’ll send a car and driver to pick patients up” -Neurologist
Oli mielenkiintoinen ja kovia lukuja esittelivät kaupallisen tuotteen lanseerauksen jälkeen. Kova juttu oli, että ehkä jo 2028 voisi olla kaupallisessa käytössä. Nexstimin kanssa oli neuvoteltu hinta 200K$ ja jos tässä yhteydessä jo mainitaan Nexstim ja esitellään laitetta, niin kyllähän tämä nostaa kovasti uskoa Sinapticalta saataviin tuloihin.
Hyvältä näyttää!!!
Pakko vielä palata noihin esityksen lukuihin, joita seitsemän vuoden konservatiivisen mallin päätteeksi esitettiin. Jos nyt laskin oikein 134000 potilasta tarkoitti koko aikana hoidettuja potilaita, niin vuoden 7 liikevaihtolukujen pohjalta tuo tarkoittaisi n.1300 konetta käytössä. Siitä kun alkaa ynnäämään, mitä koneet maksaa ja mikä on kulutusosien osuus, niin päästään niin aikamoisiin summiin.
Jos taas mennään 300000 potilasarvion mukaan, niin sitten summat ovat niin isoja, ettei edes uskalla laskea.
Parasta on, että sopimuksesta (jota ei vielä ole allekirjoitettu) on puhuttu kokoajan ekslusiivisena Sinaptican kanssa. Luulisi, että Nexstim roikkuu mukana, vaikka joku ostaisi Sinaptican pois.
Oli kyllä kova pitch!
Suosittelen ehdottomasti katsomaan tuon koko pitchin, mutta tässä muutama nosto noista esityksen kalvoista:
Hoitoa tosiaan annetaan dialyysin tapaan viikottain potilaan koko loppuelämän ajan, joten yhdellä laitteella voidaan hoitaa vain n. 40 potilaan poolia ja sen myötä tarvittavien laitteiden määrät ovat suuria.
Nexstim mainittiin nimeltä ihan kirjallisesti noissa dioissa ja lisäksi suullisesti kysymysosiossa. Lisäksi henkilöstön esittelyssä kerrottiin R&D johtajan pääsevän helpolla, kun nyt vaan räätälöidään jo valmista konetta. Melko suurella varmuudella voi siis todeta että laitteet tilataan kyllä Nexstimiltä, kun niin on sijoittajillekin luvattu.
Tuossa slidellä on mainittu että yhdellä laitteella voisi hoitaa 40 potilasta vuodessa. Hoitoa tosiaan tehdään hautaan asti, sillä alzheimer ei parane, mutta sen etenemistä voidaan hidastaa tällä hoidolla.
Base casessa on ajateltu hoidettavan 139 000 potilasta ensimmäisten 7 vuoden aikana ja bull casessa 307 000 potilasta. Tästä kun tehdään yksinkertainen laskutoimitus, niin base casessa tarvitaan 3 475 laitetta ja bull casessa 7 675 laitetta.
Yksinkertaistettu laskutoimitus toki vetää monta mutkaa suoraksi, sillä osa potilaista varmaan kuolee jo matkalla ja heitä ei sen jälkeen enää tarvitse hoitaa. Toisaalta myöskään jokaisen laitteen käyttöaste ei varmasti tule olemaan 100%, joten laitteita tarvitaan todellisuudessa tuota laskennallista maksimia enemmän.
Base case
3 475 laitetta
200 000€ per laite
Nexstimin myyntikate vuonna 2024 79%
Katetta per myyty laite 158 000€
Katetta myydyistä laitteista 549 miljoonaa euroa
Tähän sitten päälle kertakäyttöosat ja huoltosopimukset
Bull case
7 675 laitetta
200 000€ per laite
Nexstimin myyntikate vuonna 2024 79%
Katetta per myyty laite 158 000€
Katetta myydyistä laitteista 1,2 miljardia euroa
Tähän sitten päälle kertakäyttöosat ja huoltosopimukset
Nexstimin kaikkien osakkeiden yhteenlaskettu arvo tänään 55 miljoonaa euroa.
Itse ymmärsin tuon hieman maltillisemmin, että tuo 134K potilasta oli 7v aikana ja laskeskelin koneiden tarvetta lukujen perusteella. Siksi omissa laskuissa pienempi konemäärä.
Olisipa vaan jokin lääkkeetön vaihtoehto!
