Tervetuloa seuraamaan uutta Nobinan ketjua! Nobina julkaisi tänään osavuosikatsauksen Q3 osalta ja tulos näyttää herkulliselta. Tulos on yhtiön kaikkien aikojen paras ja odotukset ainakin raportin yhtiön julkaiseman raportin perusteella vaikuttavat oikein hyvältä. Tulevaisuuden megatrendien, kuten kestävän kehityksen ja kaupungistumisen, mukana kulkemisen luulisi auttavan saamaan tuulta purjeisiin tai hieman osuvammin kilometreja bussien koneisiin.
Itse olen ollut yhtiön osakkeenomistaja vuodesta 2017 ja uskon kokonaisuutena yhtiön antavan tasaista kyytiä, kunhan yhtiö pystyy pitämään huolta omasta tuloskunnostaan. Tarkistin tässä vuoden 2017 sijoituspäätöksen taustalla olleita analyysejäni ja ne ovat edelleen mielestäni oikein kuvaavia:
- Ala on todella tylsä, minkä takia osaketta ei seurata tarkasti. Hinnoitteluvirheitä saattaa muodostua herkemmin kuin muille tiiviimmin seuratuille sektoreille.
- Yhtiö on pohjoismaissa markkinajohtaja, eikä uhkaa ole näköpiirissä. Näin pääomaintensiivisella alalla markkinajohtajan asemasta on paljon hyötyä, kun synergiaedut saadaan ulosmitattua täysimääräisesti, eivätkä kilpailijat pysty samaan.
- Rahoitusasema ja tuloskunto on hyvä. Yhtiö tekee tasaista tulosta, eikä velkaa ole liikaa. Net debt / Ebitda on tällä hetkellä 2.9, mikä on hyvällä tasolla ja alle yhtiön omien tavoitteiden.
Tässä vielä linkki tänään julkaistuihin materiaaleihin:
Kertokaa mitä ajatuksia yhtiö herättää teissä! Mielelläni keskustelisin aiheesta rakentavasti huikeassa seurassa täällä foorumeilla. Itselläni tämä on n. 10% painolla salkussani.