Hyvää koostetta trendaavista “pikaruoka” suuntauksista. Itse kävin juuri testaa pääkaupunkiseudulla Bastard Burgersin ja kaveripiirissäni käytiin keskustelua Suomen muista laatuburgermestoista. Perheessäni Hesen Veke bursa maistuu lapselle paremmin kuin F n’ B:n kasvisburgerit, mutta muuten suosin mieluummin näitä laadukkaampia mättömestoja.
Vaikka pääkaupunkiseudulla voi tuntua siltä, että laadukkaamman tason burgermestat on jo nähty, niin muualle Suomeen nämä valuu hitaammin.
Näkisin, että Friends n’ Burgersilla on laajenemisen varaa Suomessa vielä moneen kaupunkiin.
Olisiko dönerkulttuurin osalta kuitenkin niin, että Noho vielä kyttää sopivaa yritysostoa?
Onhan tuo mahdollinen skenaario tietenkin ja ei minulla ja tuskin kovin monella muullakaan ole näkyvyyttä siitä kenen kanssa neuvotteluja käydään ja kenen kanssa ei.
Itse en vain näe oikein sopivaa yritysostokohdetta Noholle tällä hetkellä tässä markkinassa, DIF on Herlevin taskussa, Babas halunnee rahastaa tällä yhdellä kioskillaan ja pyytänee liian korkeaa hintaa, en myöskään näe että näille superhintaisille dönereille olisi kysyntää varsinkin jos näyttää että kilpailijoita puskee kuin sieniä sateella joiden hinnat ovat melkein -50% hänen hintoihin.
Döner Harju, vaikea uskoa että heillä olisi tarvetta myydä ja muutenkin heillä fokus vähän kokeilevammalla puolella.
Räjähtävää kasvua nauttiva markkina ja edullinen arvostustaso kulkevat erittäin harvoin käsikädessä.
Mikäli Noho tähän markkinaan haluaisi lähteä ja saada parhaimman pääomantuoton sijoitukselleen itse melkein lähtisin oman konseptin luomisen kautta ja se vaatisi sitten jonkin tunnetun markkinakasvon ketjun taakse.
Saksasta löytyy esimerkiksi hieman tämän tyyppinen ketju nimeltään Mangal döner jonka takana on jalkapalloilija Lukas Podolski ja nyt heillä/hänellä on jo 27 ravintolaa pääasiassa NRW:n alueella. https://mangal-lp10.de/
Kuka sitten olisi suomesta joku vastaava markkinakasvo? Vanha kunnon Välimäen Hans? Kape Aihinen? Jyrki Sukula? Jari Litmanen? Kimi Räikkönen?
Mikäli tuote on muuten kunnossa ja ketjun lanseeraukseen saadaan jollakin tapaa mukaan esimerkiksi jotain tubettajia niin sekin voisi toimia uuden ketjun avaamisen yhteydessä ja brändin luomisessa.
NoHon kohdalla puhe täälläkin helposti kääntyy vain burgereihin, mutta onhan sillä tosiaan muitakin toimialoja, kuten Hanko Aasia. Just Facen fiidissä mainostettiin bao bunia, hintaan 5,90€. Koskaan en ole vielä maistanut, mutta ehkä jo huomenna! Plus muu pikaruoka tekee kauppansa.
Eipä tietty katteita tiedä tavallinen sijoittaja, mutta mielenkiintoista olisi hahmottaa, missä on paras kate. Ehkä se ei olekaan burgeri?
Se paras kate taitaa olla siinä hanasta laskettavassa aineessa.
Nyt on allekirjoittaneella pieni pelko persiissä, että ei hyvä heilu osaripäivänä. Kuluttajien ostovoima on todella heikoissa kantimissa kautta linjan, myös ravintoloissa. Huonoja kuulumisia, yli 10% myynnin laskuja (YoY) olen kuullut ravintoloita pyörittäviltä tutuilta. NoHoa on toki johdettu laadukkaasti tähänkin saakka, joten toivotaan että nytkin on vedetty kaneja hatusta.
OP:lta myös aamulla päivitystä, mutta heiltä ei saa oikein mitään jakaa, niin tässä vain kuva tavoitehintamuutoksesta:
Nordealta selkeästi Inderesiä ja OP:ta korkeampi oikaistu EPS-ennuste, mikä tulee hieman korkeammasta liikevoitosta, mutta enimmäkseen pienemmistä rahoituskuluista. Ero on sitten jo kohtuullinen EPS-tasolla tämän vuoden ostalta (Inderes 0,53€, OP 0,56€ ja Nordea 0,77€).
Todella harvoin kirjoitan tänne mitään, mutta avaan omia ajatuksia nykytilanteesta. Olen keltanokka sijoittamisen saralla. Muutama asia mietityttää Q2 tulokseen liittyen.
Nordean kortti datan perusteella ainoastaan Tanskassa on ollut kasvua. Suomessa näytti laskeneen -6% rahan käyttö. Kuitenkin Nordea ennustaa 6% orgaanista kasvua. Inderesin nykyinen ennuste on liikevaihdon osalta on 115MEUR eli kasvua 20% ja Nordella 22%. Mistä tuo kasvu saadaan kun korttidata sitä ei tue? Ennen kaikkea tuo orgaaninen kasvu kiinnostaa.
Toukokuu oli kelien puolesta hyvä, mutta kesäkuussa sää oli vaihteleva. Aki on tulosinfoissa korostanut sään merkitystä Nohon tuloksessa.
Omat ajatukset tulevasta osarista on skeptiset, enkä usko siitä tulevan riemujuhlaa.
Hyvä kysymys! Tuo ~20 %:n kasvu tulee pääosin yritysostoista, joista suurimpana Sveitsistä ostettu HolyCow. Meidän orgaaninen kasvuennuste on hieman tuon 6 %:n alapuolella. Sitä tukee mm. ravintolakannan orgaaninen kasvu. Hurjaa kasvua vanhoista ravintoloista ei parane kuitenkaan odottaa.
Laitetaan tulosennakkoa tulemaan ensiviikon puolella, jossa tarjotaan sitten tuoreimmat näkemykset Q2:n odotetusta kehityksestä.
2025 kasvuennusteet on puhtaasti orgaanisia, kun Noho ei ole tämän vuoden aikana tehnyt suurempia yritysostoja. Messukeskus on kerennyt tällöin olemaan jo yli vuoden sisällä. Mehän ei suoraan ennusteta tulevia yrityskauppoja tai tällaisia Messukeskuksen tapaisia suurempia sopimuksia. Ennusteissa odotetaan että BBS perustaa uusia ravintoloita Suomessa ja Sveitsissä, muuten ravintolakanta melko ennallaan. Ja vanhojen ravintoloiden myynti kääntyisi noin 2 %:n kasvuun paranevan ostovoiman tukemana.
Kannattavuusparannusta tukee pääosin liikevaihdon kasvu. Kustannuspaine tulee jatkumaan palkkainflaation muodossa, mutta materiaalikustannuksissa ei odoteta inflaatiota. NoHo on antanu hyvät näytöt siitä, että nykyliiketoiminnan liikevoittomarginaali pyörii siinä 9-10 %:n paikkeilla haastavankin markkinaympäristön aikaan, joten uskotaan että nuo kasvaneet henkilöstökulut saadaan joko hinnoittelun tai tehokkustoimenpiteiden avulla taklattua.
Artun etkot olisi tässä, eli NoHo julkaisee Q2-rapsansa tiistaina.
NoHo raportoi Q2-tuloksensa tiistaina 6. elokuuta. Odotamme NoHon kasvun jatkuneen voimakkaana yritysostojen tukemana ja tuloksen säilyneen yhtiölle tyypilliseen tapaan toimialan keskitasoa selvästi korkeammalla tasolla. Markkinatilastojen ja -uutisten perusteella laskimme hieman Suomen Q2-ennusteitamme, mikä heijastui vuoden 2024 konsernitulokseen noin prosentin laskuna. Odotamme yhtiön toistavan kasvua ja vertailukauden tasolla olevaa suhteellista kannattavuutta viitoittavan ohjeistuksensa.
NoHo Partners Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024: Hyvä suoritus vaisussa markkinassa
Tämä tiedote on tiivistelmä NoHo Partnersin puolivuosikatsauksesta ajalta 1.1.-30.6.2024. Puolivuosikatsaus kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä ja saatavilla myös osoitteessa www.noho.fi.
HUHTI-KESÄKUU 2024 LYHYESTI
Liikevaihto oli 107,0 (93,3)miljoonaa euroa ja kasvoi 14,7 prosenttia.
Operatiivinen käyttökate oli 12,2 (12,6) miljoonaa euroa ja laski 3,5 prosenttia.
Liikevoitto oli 9,7 (10,7) miljoonaa euroa ja laski 9,8 prosenttia.
Liikevoitto-% oli 9,1 (11,5) prosenttia.
Tulos oli 3,5 (4,1) miljoonaa euroa ja laski 15,9 prosenttia.
Osakekohtainen tulos oli 0,11 (0,17) euroa ja laski 37,5 prosenttia.
TAMMI-KESÄKUU 2024 LYHYESTI
Liikevaihto oli 200,5 (169,2) miljoonaa euroa ja kasvoi 18,5 prosenttia.
Operatiivinen käyttökate oli 21,3 (20,7) miljoonaa euroa ja kasvoi 2,9 prosenttia.
Liikevoitto oli 16,6 (16,7) miljoonaa euroa ja laski 0,8 prosenttia.
Liikevoitto-% oli 8,3 (9,9) prosenttia.
Tulos oli 3,4 (6,6) miljoonaa euroa ja laski 48,4 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 4,6 (7,7) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,26) euroa ja laski 69,7 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,14 (0,31) euroa ja laski 55,6 prosenttia.
Jarno oli omissa papereissa ideaalikandidaatti korvaavaksi toimariksi talon sisäisen pitkän kokemuksensa takia!
Nykyinen varatoimari ja Suomen liiketoiminnan johtaja
yhteensä 19 vuotta ollut talon sisällä
Jarnon presenssiä kannattaa käydä kuuntelemassa toukokuun CMD:stä. Saattaa olla että tulisi tänään jo näyttäytymään Artun haastatteluun
Tuloksesta:
Kaikki rivit missasi Inderesin ennusteet
Jos jotain positiivista tuolta rapsasta löysin näin alkuun, niin: ”Yhtiö onnistui tasapainottamaan inflaation vaikutuksia liiketoimintaansa keskitetyillä hankintasopimuksilla sekä hinnankorotuksilla, eikä yleinen hinnannousu olennaisesti vaikuttanut materiaalikatteeseen.Tehokkaan operatiivisen ohjauksen ja liikevaihdon kasvun myötä henkilöstökulut ovat pysyneet kilpailukykyisellä tasolla.”
Olisiko tuo tulosalituskin sittenkin ollut lähinnä odotettua pienemmän liikevaihdon seuraus?
@Arttu_Heikura kysymys johdolle, jos täällä saa niitä esittää Voisiko johto yrittää hahmottaa liikevaihtomäärää, mikä ei-järjestetyistä lätkäkisoista jäi saamatta?
“Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta tammi–kesäkuussa oli 36,6 (32,2) miljoonaa euroa.
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 46,5 miljoonaa euroa ja käyttöpääoman
muutos 2,2 miljoonaa euroa.”
Tämä osa raportissa lämmittää erityisesti omaa mieltä ja yleisemminkin NoHon liiketoiminnan profiilissa.
