Näin tämän itse myös näen. En omista tällä hetkellä yhtiötä, mutta voi olla että huomenna omistan. Downside on oman näkemyksen mukaan rajallinen, ellemme näe kevään kaltaista kaaosta. Johto reagoi ja on kokoaika reagoinut äärimmäisen hyvin, erinomaista tekemistä ja sen myötä oma arvostus niin Akua, kuin NoHoa kohtaan on noussut aivan uudelle tasolle. Uskon myös velkojien olevan erittäin suopeita tässä tilanteessa, varsinkin kun huomaavat kuinka tehokkaasti yhtiö tarttuu tuumasta toimeen, kun sen aika on.
9 tykkäystä
Jos tästä hallituksen linjauksesta saadaan jonkinasteinen dippi huomiselle niin harkitsen myös vakavasti position ottamista.
Nyt kun koronatilannetta osataan arvioida kertyneen kokemuksen pohjalta paremmin ja yhtiön johto on hoitanut korona-ajan operatiivisen toiminnan sopeuttamisen mallikkaasti, tätä on mielestäni helpompi ostaa nyt 4,5-4,6 tasoilta kuin mitä maaliskuussa 3,5-3,6 tasoilta aivan totaalisessa sumussa.
4 tykkäystä
Huomionarvoista on, että yhtiö siirtyy nyt low-skenaarioonsa. Inderesin ennusteet on laadittu base-skenaarion mukaan, jossa totaalisulkuihin ei ajauduta. Nyt edessä on kuitenkin totaalisulut yökerhojen osalta. Luonnollisesti myös muu baaritoiminta kärsii, kun yhtiön päämarkkina-alueilla (Uusimaa ja Pirkanmaa) anniskelu loppuu jo klo 22.
Selvä negari mielestäni siis.
2 tykkäystä
Kannattaa katsoa tämä Saulin haastis ja kuunnella kohdasta 2:55.
Tässä Sauli käy tilanteen ja heidän skenaarion läpi, osuu juuri niinkuin ovat ajatelleet menevän. Eihän tämä posari ole ei, mutta eiköhän tässä jo jotain rajoituksia ole hintaan leivottu kun katsoo viimeisen kuukauden käyrää pörssissä. Lähenee kevään hintaa, jolloin tilanne oli huomattavasti vaikeampi, silloin ei tiedetty mitään mistään.
9 tykkäystä
Harkinta jatkuu ostaako vai eikö. Halvalla saisi mutta katsotaan nyt mitä tässä tapahtuu.
1 tykkäys
Itse olen valmis lisäilemään. Niin kauan kuin Noho jatkaa kassavirtapositiivisena ja toimiala menee säästöliekillä “keinotekoisten” sääntelyjen johdosta on tässä mielestäni hyvä tilaisuus päästä kyytiin. Koronarajoitukset tuskin ovat pysyviä ja patoutunutta kysyntää varmasti on.
Edit. Niin kauan kuin on kassavirtapositiivisuutta on tämä case hyvä erottaa Finnairista.
Pitkään Nohoa seuranneena olin vielä eilen iltapäivällä varma, että tänään otettaisiin avauspositio, mutta Akun esiintyminen eilen illalla Asian Ytimessä -ohjelmassa ei herättänyt luottamusta ja nyt low skenaario -ennusteen myötä muutenkin yleisesti hiljaisen lokakuun aikana ei mielestäni povaa kassavirtapositiivisuutta. N. 50% tasolla muistaakseni voidaan saavuttaa kassavirtaneutraalisuus eli se toimii kipurajana.
Uskon, että lokakuu mennään ainakin HUSin alueella rajoituksista johtuen pitkälti puolet kapasiteettia käyttäen. Lisäksi on iso kysymysmerkki miten kasvavat tartunnat ja uudet rajoitukset vaikuttavat kuluttajien käyttäytymiseen, vaikka asiakasmääriä ei nimenomaisesti olisikaan rajoitettu puoleen.
Seuraillaan tilannetta toistaiseksi vielä sivusta. Taisi olla samalla ensimmäinen viesti tässä ryhmässä.
4 tykkäystä
Itse pitäisin myös riskinä täyttä lockdownia. Kiuru oli eilen elmentissään.
Rohkeasti nyt porukka ostelee Nohoa, hienoa!
Itse olen myös viimeaikoina ollut kääntymässä NoHon kanssa ostolaidalle, sillä heidän reagointikyky on tehnyt vaikutuksen tähän mennessä. Aiemmin suhtauduin tähän hyvinkin negatiiviessti (mm. velkataakan koon takia).
Se, mikä nyt jää itselle vähän auki, on tuo loppuvuoden skenaariot. Low skenaariossa heidän omien sanojen mukaan tavoitellaa 50-70% myyntiä normaaliin verrattuna. Nyt yritän kovasti ihmetellä, onko tuo 50-70% realistinen. Tämä siis ottaen huomioon, että loppuvuotta rasittaa ainakin:
- Aikainen anniskelun lopetus
- Kapasiteettirajoitukset alueilla, joissa korona ottaa kierroksia
- Pikkujoulukauden / joululounaiden / ym väliinjääminen suurelta osin (olettaisin, että myyminen yrityksille juhlakautena on ollut sitä parasta katetta). En nopeasti googlaamalla saanut selville, miten merkittävä tämä on heille.
- Mahdollinen kuluttajakäyttäytymisen muutos. Tällä hetkellä tosin vaikuttaa siltä, että ihmiset ovat menneet “tottumaan” tilanteeseen eivätkä enää niin helposti eristäydy (ainakaan kaikki)
Lisäksi, kuten Aku korosti, Tanskan esimerkin perusteella koronan leviäminen tuskin pysähtyy siihen, että leviäminen estetään yökerhoissa 24-04 välisenä aikana. Näin ollen jotain uusiakin rajoituksia saattaa hetken päästä tulla esiin. Se, kohdistuvatko ne sitten ravintoloihin vai jonnekin muualle, on sitten toinen kysymys.
Jotenkin itse näkisin tämän casen niin, että tämä loppuvuosi saattaa osua low-skenaarion alalaitaan, ellei jopa alle. Inderesin tämän hetken ennusteissa 2021 vuodelle ennustetaan karkeasti 2019 tason liikevaihtoa. Tämäkin saattaa olla mielestäni optimistista, sillä alkuvuosi tuskin tulee olemaan vielä normaali sekään. Siitä eteenpäin taas olen kääntymässä optimistiksi, sillä yritys on osoittanut mielestäni kykyä reagoida ja tehdä päätöksiä tehokkaasti.
Summa summarum: Pähkäilen edelleen, että ostaako nyt, vai yrittääkö pohjaongintaa. Toisaalta joki ajallisesti hajautettu osto-ohjelma voisi olla kohdallaan, sillä ei tämä kiska nurin taida olla menossa. Kuten @tuhlaajapoika mainitsi, ei tämä kuitenkaan Finnair ole, sillä kassavirta on kuitenkin pääosin plussalla. 
3 tykkäystä
Tuo on kyllä totta. Nohon kassa 20 milliä ja Finnairin miljardi:)
1 tykkäys
NoHon low case -skenaariota ei ole laskettu pikkujoulukauden varaan, mutta toki kakkosaallon kiihtyminen näin nopeasti uuteen vauhtiin herättää kysymyksiä. Hallitus ei epäröi lisätä rajoituksia, jos nykyiset eivät riitä. Auttaa se sitten koronatapausten määrään tai ei. Uutta koko maan kattavaa lukitusta tuskin tulee, jolloin myös korvaukset jäävät saamatta ja vuokriin ei saada hevillä joustoa kevään tapaan. (Pl. ne harvat ovipumpun lauluun kytketyt sopparit.)
Kuten monesti todettu, ei kulutuskäyttäytyminen ole NoHon näpeissä. Säikäyttääkö korona vielä asiakkaita pois ruokaravintoloista viikonloppuisin? Kuinka fast casual - ja noutoruuan myynti korvaa muita menetyksiä? NoHo ei ole kallis, mutta sijoittajan kannalta ikävää on odotella vielä vuosi tapahtuman eri käänteitä. Paljon ehtii vielä tapahtua. Vielä ei sangria virtaa kadulla 
1 tykkäys
Voin näin nuorena (parikymppinen) todeta, että ei säikäytä. Ja samaa olen kuullut myös monen muun ystävän suusta. Tämä väite mitä Aku sanoo, että kun yökerhot suljetaan niin juhlat siirtyvät vaan muualle kotibileisiin ja vastaaviin on hyvin totta ainakin omassa ystäväpiirissäni. Muutamiin kotikemuihin on tullut jo kutsu eilisten rajoitusten johdosta.
6 tykkäystä
Jos tuolloin puhuttiin siitä, että tarjolla olisi ollut noin 20 % vuotuinen tuotto-odotus, jos päästään 2022 ennusteisiin, niin nythän sama luku on noin 30 % p.a. Missä uskotte, että se raja menee, että tätä Indereskin suosittelee lisäämään? @Sauli_Vilen taisi edellisellä videolla sanoa, että nykyisten yhtiön ulkopuolisten riskien aikana tätä ei voi suositella sijoittajille. Mielestäni on kuitenkin selvää, että jos Nohon kurssi olisi nyt vain 1e (näkymät samat), niin jo odotusarvomielessä Inderesinkin kuuluisi olla liikkeellä tässä positiivisella suosituksella. Olenko väärässä?
Tähän kyllä vahva sama, vaikka ikää on melkein 30 vuotta. Omassa kaveripiirissä koronalle nyt on lähinnä naureskeltu alusta asti, nykyään toki lähinnä tämä hössötys vaan vituttaa.
Kyllä tässä taas ainakin nuorisolle syntyy kysyntää, jos rajoituksia kiristetään tai jatketaan pitkään. Toki nyt jo ainakin Helsingissä Jan Vapaavuori otti rajoituksiin kantaa ja totesi, ettei näillä käytännössä voida mennä. Toivottavasti tässä nyt laajemminkin haastetaan hallitusta rajoitusten suhteen eikä purematta niellä jokaista työpaikkoja vievää toimenpidettä.
4 tykkäystä
Itse boldasin noi sanat jos.
Veikkaisin että siinä vaiheessa kun noista “jos” sanoista pääsee eroon…
1 tykkäys
Anteeksi, mutta niin mikä tässä koronassa on naureskelun aihe? Siihenkö sinä Nohon sijoittamisen perustat, että jos lockdown:eja ei tule, ihmiset käyvät ravintoloissa entiseen tapaan?
16 tykkäystä
No, kotibileissä kuitenkin väistämättä yleensä vähemmän porukkaa kuin yökerhoissa. Eikä samaa tiskiä ole kaikki kuolemassa ja hipelöimässä samaan tahtiin kuin yökerhoissa.
Ravintoloista vissiin useat tartunnat lähteneet. Vaikka rokote tulisi syksyn tai talven aikana, niin en tiedä laskeeko se ihan heti nohon riskiä sijoituskohteena. Yleisesti kurssit saattavat tosin nousta. Koko korona taitaa olla melko pitkään NoHon riesana.
Saulin tavoitehinta ja suositus on muuttunut. 6 egeä ja lisää. Tämmöistä odottelinkin. Aikasemmin kertonut nohon arvon olevan 6-9 euron välissä. Nyt mentiin alalaitaan. Kunhan sumu hälvenee, ni tulevaisuus näyttää hyvältä.
1 tykkäys
Miksiköhän päivämäärät on vielä edellisestä tavoitahinnan päivityksestä(12.8) ja miksei näistä tule ilmoitusta.
Raportti ei vielä julkaistu, tästä tulee sitten ilmoitus (jos seuraat NoHoa palvelussa). Numerot ajetaan tosiaan erikseen ja raportti käy läpi vielä tarkistusprosessin 
Raportti tulee vielä tänään tai viimeistään aamulla ulos.
3 tykkäystä