Ei mene käsitykseni mukaan ihan noin. Eniten uusia patentteja tulee Kiinasta mutta omien sanojensa mukaan Ericsson esimerkiksi johtaisi 5G patenteissa. Määrä ei siis anna ihan oikeanlaista kuvaa. Ja ei Nokian asema myöskään ole heikko.
Ei tämän patenttisalkun tuotot ihan heti ole suuremmin leikkaantumassa. Päinvastoin IoT maailma tuo uutta virtaa vielä pitkäksi aikaa.
Tulevat CMD:t kertoo sitten enemmän, mitä rakenneuudistukset tarkoittaa konkreettisesti ja ensi keväänä varmaan aletaan näkemään, mitkä niiden tulokset on. Jos niistä johtuvia positiivisia signaaleja joudutaan odottelemaan liian pitkään, huolet kasvaa uudestaan. Jos pohjilta haluaa ostaa, niin kyllähän se tänä vuonna pitää tehdä. Sitä, onko se tänään, ensi viikolla tai ensi kuussa ei vielä kukaan tiedä. Siihen vaikuttaa myös yleinen markkinasentimentti.
Varmasti Pekalle tuli enemmän perustuksen valuhommia, kun etukäteen arvasi. Yllättävän rohkeasti Mikael antoi BUY -suosituksen, mutta hyvä niin.
Toistan samaa mantraa Nokiasta.
Koska kun tarpeeksi toistan niistä tulee totta.
Nokian pitää keskittyä teollisuusautomaatioon ja etäyhteyksiin.
Siellä sitä kasvua saa.
Esim. Ennakoivahuolto, suojattuetäyhteys kaksoiskuittauksella, tähän liittyy etähuolto, kalibrointi, päivitykset, AR ja teollisuuden langattomat väylät.
Noissakin makaa helposti yksi 1000miljuunaa, joista saa katteena ihan toisviisii kuin tukiasemoista.
Voin tulla Noksulle kertomaan mitä Teollisuudessa vaaditaan onnistumiseksi.
(Luulisi Lundmarkin tietävän kun oli KCllä.)
Olisiko tähänkin ihan inhimilliset syyt. Rautanen sanoi q2 livessä omistavansa itsekin pienen siivun Nokiaa. Ehkä häntäkin alkaa jo tuskastuttamaan kun on ilmeisesti yli kymmenen vuotta seurannut yhtiön kehitystä ja nähnyt tuota kompurointia.
Tänään on määrä tulla ratkaisu!
asiasta tulee tietoa myös tälle sivustolle
" No nyt. Nyt oli Mikael ja Atte sellaisen Nokia-analyysin äärellä, että oksat pois. Atte toi analyysiin sopivasti ikuisen nuoruuden eliksiiriä, mitä Nokia-omistajat tarvitsevat tuleville vuosille, ja käsin kosketeltavaa rentoutta. Mikaelin lanteet lähtivät sellaiseen vatkaukseen, että kermastakin olisi tullut vaahtoa ja Elviskin olisi ollut kateellinen. Piinkova analyytikko antautui analyysin orgioihin. Keskivaiheilla oltiin kompastua piiritanssiin, mutta tilanne korjaantui loppua kohden. Olipahan kertakaikkista analyysin iloittelua ja virtuoosimaista verbaliikkaa. Kymppi miinus. "
Handelsbank, Daniel Djurberg
Nokia / Buy / EUR 2.81 - Killing the black box
• Investing to strengthen its position in 5G Radio
• Far from a value trap, as implemented measures bite
• Reiterate BUY; target price cut to EUR 3.75 (4.5)
Near-term outlook has changed, but discount remains too high
We believe a 18.5% decline in the share price is an overreaction to the new 2021 guidance. We and consensus were previously too optimistic, but with Nokia’s new guidance at hand, the hefty valuation discount vs. key peers such as Ericsson is, in our view, unwarranted. When the dust settles, we expect the share to outperform peers and we forecast a 12-month return in excess of 30%.
Organisational changes triggered kitchen-sinking concerns
Despite a dramatic report that highlighted the implications of Nokia’s 5G Radio weakness, we see no reason to change our positive long-term view. We make significant cuts to our 2021 estimates to bring them in line with the new guidance and believe Nokia’s new management chose to “reset” market expectations following the loss of market share and higher investments in 5G R&D. That said, we still believe there is a good chance of Nokia meeting the upper end of its new 2021 non-IFRS EBIT margin guidance range of 7-10% (we now forecast 8.9%).
Hyvin asiallista tekstiä sieltäkin. 
EI huaaaano!! 
Nokia julkisti eilen uuden strategian ensimmäisen vaiheen ja vielä kaksi muuta vaihetta on tulossa. Seuraava mielenkiintoinen päivämäärä on 16.12, jolloin luvattu lisää tietoja. Näistäkin varmaan riittää pohdintaa…Jotain osien myyntiä kyllä tulossa, ei paljon muuta vaihtoehtoa.
OP osta & huomattava target leikkaus, 4,7 € → 3,4 €
Vuosien 2021-2022 EBIT-ennusteemme laskevat 19% ja 20%. Bruttokate paranee, mutta operatiivisten kustannusten nousu eliminoi muutoksen ja EBIT on suhteellisen vakaa 2021-2022.
Uusi ennuste:
EPS 2020 25 c
EPS 2021 23 c
EPS 2022 25 c
Varovaisella otteella liikkeellä, siis varsinkin tuon vuoden 2022 osalta. OP ei selkeästi halua joutua alentamaan ennusteita.
En missään nimessä toivo, että Nokia vallataan tai ostetaan. Haluan sen säilyvän ensisijaisesti suomalaisena yrityksenä. Ja miettikää mitä se tekisi Helsingin pörsssille? Tuskin säilyisi listattuna Helsingissä. Ja kun vaihtokärki häviäisi mitä sinne jäisi jäljelle: karrikoidusti hissiyhtiö ja muutama metsäfirma. Taitaisi ulkomaalaisten kiinnostus muutenkin marginalisoitunutta pörssiä kohtaan hävitä lopullisesti.
No, kyllähän Nokian riski on korkea ja siitähän ei pääse mihinkään.
Näillä tasoilla ostohousut on jalassa ja tiukasti. Pakko painaa keskihintaa alas.
Nääs NAAS (Network as a service) on kovin mielenkiintoinen strateginen avaus uudelta johdolta. Muistaakseni Siilasmaa ja Suri maalailivat programmable world skenaarioita sekä totalcost of ownership ja end-to-end strategiaa. SS:n strategian toimeenpano ontui, kun operaattorit eivät lämmenneet ryhtyä pelkästään Nokian verkkojen käyttäjiksi. Ja tietenkin kilpailukyvyn rapautuminen viimeisteli toimeenpanon epäonnistumisen. NAAS-strategiasta saamme varmaan kuulla lisää joulukuussa ja maaliskuussa. Ohessa tekstiä konferenssipuhelusta sekä IaaS, PaaS ja SaaS -kuva, jonka avulla voi yrittää hahmottaa NAAS-strategian toteutusta.
Third, we see a longer-term opportunity to lead the network as a service business models for operators, enterprises and webscale customers. This change offers a broad opportunity for Nokia to provide a trusted software LED and cloud based network capability that can be rapidly integrated, deployed and self managed as a complete service.
On top of this, we can move up the value chain and provide additional network plus value adding services. We would expect enterprises to be the first adopters of such network plus, as a service capabilities. Our view is that they should be provided in partnership with telco operators or directly by Nokia in areas that operators choose not to address. This is not something that will happen overnight. It will take years to develop, but the train is leaving the station today, and coronavirus will most likely serve as an accelerant.
We plan to be at the front of that train as we are uniquely positioned given our deep experience in delivering carrier grade network performance and our extensive work with webscale companies and Enterprises.
Onko kenelläkään tietoa mihin aikaan tämä daimler patenttiratkaisu olisi tulossa tänään ja voiko sitä seurata joltain sivulta?
Saataisiinko pientä balsamia haavoille vai tuleeko lisää lunta tupaan.
Eilen ei saanut dataa ulos volyymin ja aikataulujen takia (mutta #1750 oli ahkerana eilenkin), tänään aamulla ensimmäinen tunti ja #1750 ja muut kurssia ohjailevat ahkerana, pieni nousu 2,80 päälle otettiin haltuun pienellä volyymin nostolla ja takaisin 2,75een
Poimintoja Pekan puheita yhdistellen:
Overall, the quarter was solid, and we did see progress in many parts of the business. We also saw some developments that while not impacting the quarter will provide some potential headwinds in the future. We also have important milestones we need to hit in the coming months and there is still some risk that remains , but the underlying progress is real .
We did see a decline in our conversant rate in Q3 , driven by changes at Verizon , where we expect our mobile radio share to trend down over the coming years. Despite this Verizon remains a top three customer and our relationship is strong and strategic.
We will do whatever it takes to win in mobile networks and more specifically in 5G. If that means we need to sacrifice some short-term profitability to do so, that’s what we will do .
In North America , our deploy services were down substantially . We’re heavily dependent on one large customer where activities have been on hold , as they’re focused on future planning. Our Latin America and Asia Pacific regions are both being hit heavily by the coronavirus .
IP routing had one of its best-ever third quarter for sales, and for operating profit. IP routing first is all about delivering double-digit profitability , strong cash flow and gaining market share.
Optical Networks had a strong sales quarter, in part due to an easing of temporary supply chain constraints related to coronavirus. Profitability for this business remains roughly at the breakeven level on an annual basis. In optical networks, we have a turnaround ongoing a strong market position, and the target to deliver mid single-digit operating margins in two to three years.
Fixed access had year-on-year sales growth of 2%, and healthy operating margins in Q3. Our goal is to deliver near term single-digit margins and better than that in the longer term .
And then, the fourth part of this business will be Alcatel Submarine Networks , which is No. 1 in its segment, has a very strong order book, and is on a path to profitability .
We will then hold a call with you on December 16 , when we will share more information about our strategy of market dynamics and additional details about our new business groups .
All our businesses will need to have a path of being one of the market leaders in both revenue and profitability. If there is not the path to reach these goals, we will reassess our options. We either need to be all in to win or not waste our time and shareholders money .
The second was growth by acquisitions, which helped drive our market share growth, but meant that we had to support multiple platforms for many years . This situation has largely been resolved and what is left will be addressed in 2021 as additional new system or chip-based products become available .
Our goal now is to ensure that our strategic framework is supported by concrete operational plans from the businesses, factors that support our ability to generate stronger margins include an expected successful turnaround in mobile access , plan to target new value creation from software led digital services with both CSPs and enterprises, a clear path to maintain technology leadership in IP routing and related ongoing market share gains, more discipline portfolio management with each business required to show a clear path to value creation and not rely on end-to-end strategy justification, and better accountability, productivity and cost structure through our simplified operating model.
Näiden pohjalta mielestäni näyttää että leikkurin uhan alla voisivat olla ei yllättävästi Alcatel Submarine Networks, ja Optical Networks. Optical Networksillä on kyllä jonkin asteinen käänne menossa ja vahva markkina-asema, mutta ei kannattavuutta ja 2-3 vuoden tavoite on noin 5 %:n operatiivinen marginaali. IP Routingin markkinajohtajuutta alleviivataan ja sen hyvää kannattavuutta. Myös fixed access kannattavuuden nähdään kohenevan nykyisestä “single-digit margin”. Näiden lisäksi patenttisalkku on varmasti houkutteleva sen ison hintalapun takia.
Ainiin vielä tuosta Pohjois-Amerikasta. “Our deploy services were down substantially”. We’re heavily dependent on one large customer where activities have been on hold , as they’re focused on future planning. Ei tällä millään voida tarkoittaa T-Mobilea, AT&T voisi olla? Kuten aiemmin olen kirjoitellut AT&T ei nyt investoi mutta T-Mobile investoi vauhdilla. Tähän asiakkuuteen tosiaan (AT&T) liittyy epävarmuuksia. Mitä ajatuksia muilla tästä???
Te jotka olette pidempään seuranneet näitä tavoitehintoja.Oletteko huomanneet pörssikurssin ja tavoitehinnan välillä jonkun yhteyden. Kun esimerkiksi eilen sveitsiläispankki arvioi osarin jälkeen, että kurssireaktio olisi -2-10 prosenttia. No ei ihan osunut ku laski tuplat😀
Ja sitten tuli jopa tällainen. Uppgrade.
