Tulosennakko, tuloshan torstaina klo 8:00, Inderesin legendaarisen tulosliven saattelemana
Ja jälleen kerran ollaan Nokian kanssa jännän äärellä, paitsi mitä tuli myös sen suhteen mitä tuleman pitäisi…
Nokian näkymät vaativat markkinatilanteen selvää paranemista H2:lla erityisesti Verkkoinfrastruktuurissa, missä vahvistuneen tilauskannan sekä Pohjois-Amerikan julkisrahoitteisten projektien pitäisi alkaa tukea kehitystä. Matkapuhelinverkoissa tilanteen täytyy myös elpyä selvästi alkuvuoden tasosta, vaikka epävarmana jatkuva markkinatilanne, Intian laskevat volyymit sekä AT&T:n menetys laittavat todennäköisesti kapuloita rattaisiin myös loppuvuodesta
Jos tarkkaan luit Nordean analyysin.Vuonna 2024 osakemäärä taulukossa oli 5455 milj.ja vuonna 2025 5370 milj. Tämä näkyy myös menona osakkeiden osto rivillä.
AI ollut runsaasti esillä Nokia-palstalla ja muutenkin. Asia on varmasti useimmille palstalaisille tuttua kauraa.
Joita perusteet ja datan käsittely kiinnostavat, oheisesta linkistä löytyy Nokian Risto Siilasmaan mainio esitys AIsta ja koneoppimisesta. Nokiassa oltiin hereillä jo 10 vuotta sitten.
Joskus on muuten vain hyvä palata juurille virkistämään ajatusmaailmaa.
Muutama suosituspäivitys Ericssoniin. Kenties joku jo ollut täällä näkyvissä.
Tulos johti oikeastaan kautta linjan tavoitehintojen nousuun. Mutta tästä huolimatta targetit ja suositukset ovat sanoisinko melkoisen tunkkaiset. Mutta hyvä niin sillä se tarjoaa jatkossa mahdollisuuden myönteisiin päivityksiin tukemaan osakkeen nousua - mikäli oma odotukseni osuu kohdilleen.
UBS has increased to SEK 52 (51). The sell recommendation is repeated.
Jefferies has drawn up to SEK 82 (70). The buy recommendation is repeated.
ABG Sundal Collier has lowered the recommendation to hold (buy).
Kepler Cheuvreux has raised to SEK 60 (53). The recommendation to reduce is repeated.
Nordea has repeated its hold recommendation and raised the SOTP-based (sum of the parts) fair value for the share to SEK 68 (64).
Oddo raises the target price for Ericsson to SEK 55 (51), repeats underperform
Danske Bank Markets raises the target price for Ericsson to SEK 80 from SEK 70. The buy recommendation is repeated.
The Bank of Åland reiterates its positive view of the telecom supplier Ericsson after the report for the second quarter. The share is considered to be somewhat undervalued given the bank’s assumptions. According to the valuation model at the Bank of Åland, a long-term value of around SEK 85 per share is indicated for the telecom shares.
OP Corporate Bank raises the target price for Ericsson to SEK 65 (59), repeats decrease
Citigroup raises the target price for Ericsson to SEK 71 (60), repeats neutral
BNP Paribas Exane raises target price for Ericsson to SEK 60 (55), repeats underperform
6G standardisointityöryhmän vetäjä (IMT-2030 (6G)) tulee Samsungilta. Tämä työryhmä käytännössä määrittelee mitä tuo 6G tulee olemaan. Standardisointia tarvitaan että 6G puhelimet ja verkot toimii keskenään.
Kauppalehdessä on maksumuurin takana hieman pidempi artikkeli Nokiasta.
Artikkelissa luvataan avata patenttisalkun merkitystä ja “Selvitimme, millä keinoilla yhtiö voisi nousta alelaarista.”
Artikkelin sisältö ei mielestäni varsinaisesti vastaa näitä lupauksia
Ongelmat artikkelin mukaan:
heikko ROE
ei skaalaudu
kasvuajurien puuttuminen
“Kansainvälisten pakotteiden seurauksena Ericsson ja Nokia ovat päätyneet telekommunikaatioteollisuuden duopoliasemaan, mikä on johtanut yhtiöiden alisuorittamiseen ja jatkuvaan kamppailuun asiakkaista ja markkinaosuuksista.”
Kilpailun väheneminen ja hinnoitteluvoiman parantuminen johtaa alisuorittamiseen
Artikkelin mukaan Nokian pörssitaipaleen pelastaisi tehostaminen ja jos teknologiayksikkö vetäisi jonkin kanin hatusta
