Nokian Renkaiden edullisempi tuotemerkki on nimeltään Nordman.
Tämä lienee se brändi, jota NR:n alihankkija valmistaa Aasiassa jonkin verran.
5 tykkäystä
https://puheenvuoro.uusisuomi.f/nikokaistakorpi/241993-suosi-venalaista-osta-nokian-renkaat/
“Tehdyn verosuunnittelun ja huojennusten avulla yrityksen veroaste oli 2016 15,7 prosenttia ja 2015 vain 12,3 prosenttia. Nämä ovat erittäin matalia lukuja, kun yhteisövero sekä Suomessa että Venäjällä on 20%. Tämä selittyy Nokian Renkaiden ja Venäjän tekemällä sopimuksella, jossa sille on annettu merkittäviä verohuojennuksia. Sopimus on uusittu ja uusimmat verohuojennukset astuivat voimaan vuoden 2013 alussa.”
Oli myös alennusta energiasta yms.
1 tykkäys
Nokian Renkaat on ilmoittanut julkisuudessa kartoittaneensa 40 eri paikkaa uuden tehtaansa sijainniksi.
On aivan varmaa, että sijaintipaikkapäätökseen on tuolla yritystasolla osattu allokoida keskeiset tuotannon parhaaseen mahdolliseen kannattavuuteen vaikuttavat tekijät.
Jos Venäjä on tukenut tuotantoa aikoinaan, niin tehnee uutisten mukaan EU, jolta taloudellista tukea on tiettävästi haettu:
8 tykkäystä
Tämä tiedote on tiivistelmä Nokian Renkaiden tammi-maaliskuun 2024 osavuosikatsauksesta. Katsaus on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä sekä saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.nokianrenkaat.fi/yritys/sijoittajat/.
Tammi−maaliskuu 2024
- Liikevaihto oli 236,6 milj. euroa (tammi-maaliskuu 2023: 236,4). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 1,4 %.
- Segmentit yhteensä liikevoitto oli -15,1 milj. euroa (-14,1). Liikevoitto oli -26,2 milj. euroa (-18,8). Ei-IFRS-rajaukset olivat -11,1 milj. euroa (-4,7).
- Punaisenmeren kriisi ja Suomen poliittiset lakot aiheuttivat vuosineljänneksen aikana negatiivisia vaikutuksia, jotka johtivat tuotannon menetyksiin, toimitusten viivästymisiin sekä logistiikkakustannusten nousuun.
- Osakekohtainen tulos oli -0,18 euroa (-2,59).
- Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -87,3 milj. euroa (-57,6).
- Maaliskuussa Nokian Renkaiden toimitusjohtaja Jukka Moisio ilmoitti Nokian Renkaiden hallitukselle aikomuksestaan siirtyä yhtiöstä eläkkeelle vuoden 2024 aikana. Hallitus on aloittanut hänen seuraajansa etsinnän.
Ohjeistus vuodelle 2024 (ennallaan)
Vuonna 2024 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla sekä segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan merkittävästi edeltävään vuoteen verrattuna.
25 tykkäystä
Hyvä suoritus siihen nähden, että lakkojen vuoksi tuotantoa menetettiin melkein neljäsosa (vaikutus EBITDA:n 20 M€)
8 tykkäystä
Odotuksista jäätiin, lakkojen ja Punaisenmeren kriisin vaikutukset noin 20 MEUR, josta puolet Q1:lle. Me laskettiin EBIT-ennustetta lakkojen takia noin 5 MEUR jo aiemmin, joten osa oli odotuksissa, mutta ei kaikki tuosta.
Ohjeistus kuitenkin ennallaan, kuten olen toistuvasti korostanut kvartaaliennustaminen on Renkaiden nykytilanteessa aika hankalaa, eikä edes kovin relevanttia jos katsoo useamman vuoden päähän. Myynnin kasvu ja liiketuloksen odotetaan tänä(kin) vuonna syntyvän vasta H2:lla eli Q2kin jäänee nykyisiä odotuksiamme heikommaksi jos tuota oikein tulkitsen.
EDIT: Raportin lukaisun jälkeen ehkä ainoa kiinnostava lisäkommentti on että yhtiö selvittää Espanjan testikeskukselle “vaihtoehtoisia omistusrakenteita”. Tuo oli 60 MEUR investointi joten jonkinlaisella osittaisella tai kokonaan myymällä voisi vapautua ihan käypä summa rahaa.
67 tykkäystä
Usein uusi TJ “putsaa” pöydän ensimmäisessä Q -raportissa, esim. UPM antoi vuosi sitten tulosvaroituksen TJ Vaihdon yhteydessä. Nokian Lundmark Q3 2020 jne.
Onkohan Renkaiden kohdalla samankaltainen riski olemassa?
9 tykkäystä
7 tykkäystä
Raulin kommentit
Nokian Renkaiden Q1-tulos jäi odotuksistamme, mutta koko vuoden ohjeistus toistettiin. Laskimme tämän vuoden osalta ennusteitamme, tulevien vuosien jäädessä käytännössä ennalleen. Näemme edelleen yhtiön tuottopotentiaalin hyvänä, kun katsotaan vuosiin 2027-28, jolloin Romanian tehtaan pitäisi olla täydessä vauhdissa. Toistamme osta-suosituksen ja 10 euron tavoitehinnan.
Raulin analyysi
18 tykkäystä
Laitetaan nyt tännekin, kun koskee ainakin omistajia.
Nokian Renkaiden kohdalla osinkosekoilua. Trading view väittää täsmäytyspäivän olevan tänään 30.4. Sopivasti kurssi vaikuttaisi osinkodipiltä. Varsinkin kun Mandatum väittää sen olevan huomenna ( pörde kiinni). Nokian Renkaat väittää sen olevan 2.5.
Kaiken kukkuraksi Mandatum väittää, etten ole oikeutettu osinkoon niiltä 1700 lapulta jotka myin 29.4 ja ostin samana päivänä takaisin 1800 - kenelle ne osingot menevät 
Niinhän tuossa kirjoitin.
Edit: Myös Nordnet väittää osingon irtoavan tänään.
12 tykkäystä
Hyvä huomio, n.15 minuuttia sitten siunasimme osingon täällä yhtiökokouksessa, kukaan ei pyytänyt edes puheenvuoroa asiaa koskien eli ihan normaalisti keskiviiikkona 1.5 irtoamispäivä kevätosingolle 0,35 e, taktisesti voi olla fiksua ostaa tänään, jos joku suursijoittaja luulee osingon jo irronneen ja pelaa osinkodippiä. Ei ole sijoitussuositus enkä kehota ketään ostamaan tällä perusteella. Syysosinko sitten hallituksen harkinnan mukaan, 0,20.e on valtuutus. Arkipyhäpäiväkin voi olla nykyään selvityspäivä, alempana @Critter1 jakoi linkin uutiseen.
Lisäys: Q1 oli kuitenkin odotettua heikompi eli emme voi tietää, mitä markkina hinnoittelee tällä hetkellä. Odotin itse eilen isompaa dippiä.
Lisäys: Vaikka pullonpohjassa lukisi jotakin muuta, osinkoa ei voi maksaa ennen kuin yhtiökokous on hyväksynyt sen. Ei kannata spämmätä ketjua lisää.
Näköjään oletukseni, että osinko ei voi irrota arkipyhänä ei kuitenkaan pidä paikkaansa, mutta ei muuta asiaa kuitenkaan. Tänään pitää omistaa. Korjasin tiedon ylläolevaan tekstiin.
16 tykkäystä
No minähän ostin. Vaikea kuvitella, että osinko voisi irrota ennen yhtiökokousta. Kiitos kun valvot meidän etuja siellä 
Edit: Ja TV siis ilmoittaa ,että osinko irtosi tänään ei täsmäyspäivän olevan tänään, ei niin kuin kirjoitin tuossa yllä.
Työläisten juhla tässä sotkee porvareiden asiat. Osinkodippi on tänään vaikka on vielä oikeutettu osinkoon kun tänään ostaa. Huomenna ei voi enää myydä eikä ostaa, myyvät siis tänään 
15 tykkäystä
Ainakin yhtiökokouskutsussa täsmäytyspäiväksi ilmoitetaan 2.5.2024. Omistaakseen osaketta täsmäytyspäivänä sitä tuli ostaa eilen, sillä huominen ei ole pankkipäivä. Ts. tänään ei ole enää oikeutettu osinkoon.
6 tykkäystä
IR:ltä vastaus, aivan kuten arvelin: irtoamispäivä on 1.5. Tänään ei irronnut yhtään mitään muuta kuin siivu hinnasta. Laittavat korjauskehoituksia asianomaisille.
22 tykkäystä
Miten osinko voi irrota ennen yhtiökokousta ? En ymmärrä. Lain mukaan se on päättävä elin, eli hallitus esittää yhtiökokous päättää. Mielestäni tämä ei ole mahdollista ja täsmäyspäivää pitää muuttaa.
3 tykkäystä
25 tykkäystä
Jotta keskustelu ei pyöri pelkästään osingon irtoamisen ympärillä, niin lisätään Kauppalehdestä pari pikauutista, lähinnä viitteenä siitä, miten analyytikot reagoivat eiliseen tulospettymykseen. Perusteluita ei valitettavasti minulla ole käytössä:
DNB Markets laskee Nokian Renkaiden tavoitehinnan 9,00 euroon (aik. 9,50 eur), pidä-suositus ennallaan
Danske laskee Nokian Renkaiden tavoitehinnan 9,50 euroon (aik. 10,00 eur), pidä-suositus ennallaan
Pientä hienosäätöä siis, yleisilmeenä, että kyytiin ehtii myöhemminkin. Mutta me Osinkopuolueen jäsenet tiedämme. että silloin ei saa osink(k)oja.
27 tykkäystä
Nyt kun osinkoasia kai saatiin käsiteltyä, niin pari omaan korvaan kiinnostavaa poimintaa toimitusjohtaja Moision puheista aamupäivän yhtiökokouksesta:
-
Romanian tehdas etenee budjetissa ja aikataulussa tai jopa paremmin, kaupallinen tuotanto alkaa viimeistään tammikuussa 2025. Tämä on kyllä kova suoritus, toivotaan että ylösajo menee yhtä mallikkaasti
-
Tehtaan ylösajo vie 2-2,5 vuotta. Moisio totesikin 2027 vuodelle olevien taloudellisten tavoitteiden osalta että ehkä se 2 mrd. liikevaihto toteutuu vuositasolla vasta 2028 - tämä vastaa meidän odotuksia siitä että 2027 on vielä ylösajon loppuvaihe
-
Jossen ihan väärin kuullut niin Jukka myös lupaili 200-300 MEUR vapaata kassavirtaa kun Romania pyörii täysillä, meillä ennusteet on hitusen yli 200 MEUR 2028-32, kannattavuusennusteemmehan on jonkin verran yhtiön tavoitteen alapuolella
-
Mainitaan nyt vielä että Romanian investointituen (100 MEUR) hyväksymisestä EU:ssa ei ole uutta kerrottavaa, kun se ei tuossa osarin yhteydessä tullut esille
Moisio on kyllä ilmeisen pätevä johtaja ja erittäin hyvä myös vastailemaan monenmoisiin kysymyksiin asiallisesti ja informatiivisesti. Toivotaan että yhtiö onnistuu yhtä hyvin hänen seuraajan rekrytoinnissa, sillä aikanaan firman sisältä nousseen Kim Granin pitkän kauden (2000-2014) jälkeen kaksi edellistä toimarivalintaa olivat epäonnistumisia (Lehtoranta ja Korhonen). Kaikki kolme viimeisintähän olivat firman ulkopuolelta, jota Moisiota lukuunottamatta ihmettelin jo rekrytointivaiheessa.
106 tykkäystä
Antaapa lasketella tavoitetasojaan vaan. Itselleni tänään aukeni tankkauspaikka ja lisäsin renkaita 40%. Osinkohässäkkä ei tosin ihan auennut, joten nähtäväksi jää, tuleeko parin viikon päästä 350 euroa vai 490 euroa osinkkopuolueen polttoainetta tilille.
16 tykkäystä