Nyt on viimeisin 100kpl erä lisätty ja 2000kappaleella huomiseen osavuosikatsaukseen mennään. Ei ehkä malta yövuoron jälkeen mennä nukkumaan ennen kun katsoo mitä herrat & rouvat ovat saaneet aikaan.
Yllätyn suuresti ellei saada kuulla aivan järkyttävän hyvää tulosta. Oikeastaan ainoana riskinä tälle näen että pankki ei ole pysynyt lainantarjonnassa kovan kysynnän perässä.
Toivon myös että huomenna Nordea avaa hieman missä mennään omien oston ja osingonmaksun suhteen. Toivoisin jopa pientä koppavuutta ekpn suuntaan mitä osingon maksun linjaukseen tulee, vaikka se ei välttämättä olisikaan täysin meidän osakkeenomistajien etujen mukaista.
Toivon myös että Nordea avaa huomenna asiaa tarkemmin, mutta epäilen että kommentoivat vasta torstaina aikasintaan kun EKP:lta tulee kommentit ulos tai perjantaina viimeistään.
Earnings Beat Consensus; Costs Outlook Adjusted Slightly Higher
Nordea Q2 net interest income EUR 1,232 million vs. estimate EUR 1,207 million.
Q2 net loan losses EUR 51 million vs. estimate EUR -100 million
Q2 net fee & commission income EUR 878 million vs. estimate EUR 813 million
Q2 CET 1 capital ratio 18%
Q2 EPS EUR 0.25 vs. estimate EUR 0.21 Q2 operating profit EUR 1,338 million vs. estimate EUR 1,118 million
Nordea aims for dividend payment of a maximum of EUR 0.72 per share, to be distributed in October Nordea to start share buy-backs fourth quarter
Nordea 2022 targets return on equity above 10%
Nordea 2022 targets cost-to-income ratio of 50%
Nordea says total costs for 2021 are expected to be around EUR 4.6 billion, up from below EUR 4.6 billion previously
Lisäksi Nordea suunnittelee aloittavansa osakkeiden takaisinostot ja on käynnistänyt niitä koskevan hakemusprosessin.
Edit: Korjattu taulukosta virhe kohdasta net loan losses estimate
Tuotot siis yli odotusten, mutta myös kulut. Kokonaisuutena numeroita hieman kaunistaa luottotappioiden kirjaus, varausta pienennetty. Kuluohjauksen lievästä nostosta jotkut tahot voivat tykätä hieman kyttyrää, mutta toisaalta myös tuotot ovat oletettavasti ennakoitua suuremmat, tai olivat ainakin nyt q2. Ilmoitus osakkeiden takaisinostoon liittyvän hakemusprosessin aloittamisesta myönteinen.
EPS 0,25 EUR kyllä hieno suoritus, antaa kyllä tukea ajatukselle vahvasta osinkopaperista jatkossakin, jakamattoman koronapotin sekä vahvan vakavaraisuuden lisäksi
Cost-to-Income ratio act: 49%
ROE: 11,4%
→ tavoitteiden päivityksestä loppuvuodella oli puhetta, ja lukujen valossa alkaa olla syytäkin…
Pitäisi riittää nämä luvut markkinoille.
Eps 0,25 olisi jo täyden euron vuosivauhtia.
Ei näin hyvää pankkia voi saada PE 10 huitelita.
Ja kun Nordea pääse ostamaan omiaan pois markkinoilta, se tukee kurssia sitte 2022 vuoden puolella lisää.
Hieno on suoritus Nordealta!
Nordea osoittaa olevansa pankkien aatelia ja yksi parhaita suoriutujia sektorillaan.
En ole itse perehtynyt asiaan, mutta näettekö mahdolliseksi/ järkeväksi/ tarpeelliseksi jollekin jättipankille ostaa koko Nordea pois markkinoilta liian ruusuista tulosta tekevänä yksikkönä? Onhan tämä jo lähes markkinahäirikkö, joka asettaa muille riman jopa tavoittamattoman korkealle.
Ainakin Sampo ja Cevian ovat oletettavasti valmiit myymään osakkeensa ilman erityisempää preemiota. Tosin epätodennäköistä, että nuo osakkeet päätyvät kilpailijalle tällaisen fuusion muodossa.
OP:n Antti Saari kehuu Nordean tulosta ”uskomattoman kovaksi” – ”Ihmettelen, jos ei nähdä aika pirteää nousua”
Nordea julkisti keskiviikkoaamuna roimasta tulosparannuksesta kertoneen osavuosikatsauksen huhti–kesäkuulta. Analyytikon mukaan Nordean raportin ainoa kauneusvirhe löytyy selvästi ylittyneistä kustannuksista, joille löytyy kuitenkin varsin luonnollisia syitä.
Oman pääoman tuotto oli aika käsittämättömällä tasolla huomioiden että tota jaettavaa pääomaa on kassassa parin ylimääräsen euron verran ja millä tasolla se oli vielä 1.5-2v sitten. Kasvu ollut niin kovaa, ettei se heti pysähdy joten 2021 Q2 - 2022 Q2 luulisi olevan <1.00€ EPS.
ROE:en vielä lisähuomioina että kulutkin nousi koottuine selityksineen. Tällä kertaa tosin selitykset oli ihan uskottavia. Ehkä Q3 nähdään vielä kovempia lukuja jos kerta/kausiluonteiset kulut ei osu yhdelle kvartaalille? Ja tuo 610m€ (aikasemmin 650m€) luottopuskurin purku. Missäköhän välissä se puretaan tulokseen?
Voi olla maksumuurin takana, mut alla muutama poiminta haastattelusta…
Mitä tulee pieniin ja keskisuuriin yrityksiin, luulen että aktiivisuus on vasta alkanut kasvaa ja odotan, että kehitys kiihtyy pandemian väistyessä.”
”Kaiken kaikkiaan ajattelen, että tämä ei ole väliaikaista. Tämä on tulosta siitä, että olemme tehneet työtä asiakkaidemme kanssa ja tekemällä paljon bisnestä kaikkialla Pohjoismaissa. Aiomme jatkaa tätä työtä.”
Entä milloin Nordea aikoo jakaa omistajilleen kahdelta edelliseltä vuodelta jakamatta jääneet osinkonsa?
”Odotuksemme on, että rajoitukset poistetaan ja suunnitelmamme on jakaa vuosien 2019 ja 2020 osingot lokakuussa.”
”Lisäksi 2019 syksystä lähtien olemme suunnitelleet omien osakkeiden takaisinostoja. Lupahakemusprosessi on nyt aloitettu. Aiomme aloittaa takaisinostot tämän vuoden neljännellä kvartaalilla.”
Onhan tämä nyt hieno asia, että Vang-Jensen ja Nordean hallitus on saanut bisneksen rallattamaan.
On ihan kiistatonta, että muissa pohjoismaissa finanssialan osaaminen on Suomea edellä.
Varsinkin ruotsalaiset ovat alalla kunnostautuneet.
Niinhän se on Ifin vakuutusyhtiönkin menestys Ruotsi-vetoista.
Näin yön nukuttua tuntuu siltä, että Nordeaa voisi tankata vieläkin. Kuten joku jo aikaisemmin kirjoitti, Nordeasta voi tulla ostokohde. Voisiko Santtu-Sandander ottaa pohjoismaat haltuun?
Niin ja Nordean Investor palvelu on kyllä vaatimaton, ellei surkea. Heidän kannattaisi tsekata miltä muiden vastaavat palvelut näyttää&tuntuu!
Nordeassa on nyt palat kohdillaan. Omien osakkeiden ostojen ja runsaiden osinkojen jälkeen (seuraavat 9 kk aikana tulee ainakin 1,3-1,4 euroa) tuotto 9,6 euron kurssilla on kohdillaan. Senkin jälkeen näkymä kirkas ja kurssi huitelee +10 euroa vuodenvaihteen jälkeen.
EPS 0,25 EUR kyllä hieno suoritus, antaa kyllä tukea ajatukselle vahvasta osinkopaperista jatkossakin, jakamattoman koronapotin sekä vahvan vakavaraisuuden lisäksi