Nurminen Logistics - Kiinaan limppua ja kinkkua

OP:n uusi tavoitehinta 1,20 € (aik. 1,05 €) ja OSTA-suositus säilyy. Analyytikko Joona Harjaman raportti on kaikille vapaasti jaossa OP:n verkkopalvelussa. Tästä linkistä latautuu suoraan:

Nurminen_16122024.pdf (314,7kB)

7 tykkäystä

LIMOWA & ProRautatie: New Rail Routes / Uudet rautatieyhteydet 19.11.2024 -webinaarissa oli myös Nurmisella puheenvuoro erityisesti Ruotsin yhteyksistä.

Kannattaa käydä katsomassa jos aihe kiinnostaa. Ainakin siellä tuli ilmi että Haaparanta saa toisen viikottaisen yhteyden tammikuussa koska junat ovat täynnä, käyttäjänä sillä reitillä paljon ruotsalaisia asiakkaita, toki kohde monesti Suomessa.

Youtube, ajasta 28:44 lähtien Haaparanta-Uumaja-Göteborg, Ruotsin reittiä maailmalle Marjut Linnajärvi, Nurminen Logistics

10 tykkäystä

Melko runsas junamäärä North Railille vuoden loppuun ja junia oli vuoden aikana hieman vajaa 800. Saas nähdä kun tulee tilastoja mitä se on tonneina verrattuna edelliseen.

Tietysti jotain huhuja, että menisikö Venäjän metallit pakotteiden alle ja menisikö silloin nikkeli. Vaikka nikkeli jäisi pois niin ajaisiko North Rail kuitenkin ammoniakin ehkä kerran viikkoon Harjavaltaan. Ja mikä sen ammoniakin saatavuus on jatkossa ja tuleeko ensi vuonnakin se melkein puolen vuoden tauko Uudenkaupungin liikenteeseen.

Mutta toki Nurmisen muun bisneksen kannalta hyvä, että junat Ruotsissa nyt kulkee myös ja voisiko tulla vielä uusia reittejä sinne.

5 tykkäystä

Nurminen Logistics Oyj - Johdon liiketoimet, 30.12.2024

Nimi: Olli Pohjanvirta
Instrumenttityyppi: OSAKE
Liiketoimen luonne: LUOVUTUS
Voluumi: yhteensä 120 000

3 tykkäystä

Joulukuu oli vuoden vilkkain kuukausi North Railissa!

Q4:lla junamäärä kasvoi selvästi, ja tällä hetkellä Inderes odottaa Q4:lle 5,8 M€ liiketulosta, kun Q3:lla Nurminen teki 5,6 M€ myyntivoitosta oikaistua liiketulosta. Q3 oli tosin toimitusjohtajan mukaan erityisen hyvä.

  • Riikan satamasta ei ole tullut vielä kuin lokakuun luvut. On tosin mahdotonta sanoa onko kyse Nurmisen volyymeista, mutta 61,7 th.t erä kulki lokakuussa, kun viime vuonna lokakuussa meni 24,7 th.t.
  • “Vanha liiketoiminta” Ruotsissa oli toimitusjohtajan mukaan myyty loppuun joulukuussa.
  • Trans Kaspian reitillä oltiin voitettu uusia asiakkaita ja täysjunia oltiin saatu myös lähetettyä.
  • Suomen talous on sutinut paikallaan, joten terminaaliliiketoiminta ja muut Suomen sisäiset liiketoiminnot ovat todennäköisesti menneet samalla tahdilla kuin aikaisemminkin eli ei juuri merkittävää tuloskontribuutiota.

Isossa kuvassa jälleen on erinomainen vuosi takana ja yhtiöllä on monia mielenkiintoisia “kasvuraiteita”, joita on mielekästä seurata ensi vuonna. Merkittävimmissä liiketoiminnoissa datapisteet antavat luottavaisen fiiliksen. Ennusmerkit Q4:lla odotuksiin pääsemisestä ovat aika vahvat, enkä pitäisi nykytiedon valossa tulosylityksen olevan mahdoton.

32 tykkäystä

Q3-katsauksessa kerrottiin, että jäteroskan kuljettaminen voimaloihin voisi kasvaa kymmenien miljoonien eurojen liiketoiminnaksi. Liiketoiminta on näppärässä kasvussa, aiheesta löytyy syksyn mittaan lukuisia lehtiartikkeleja. Jäteroskan kuljettamisesta voi hyvin tulla Nurmiselle hyvinkin merkittävää liiketoimintaa. Vuonna 2023 liikevaihto oli 128M€ ja tälle vuodelle Inderes ennustaa 111M€. Juuri Ruotsista ostettu Essinge Rail voisi saada lisää kuljetusvolyymeja jäteroskaa kuljettamalla.

Nurmisen Q3-katsauksesta:

energiaraaka-ainekuljetukset Etelä-Euroopasta
Pohjoismaihin rautateitse ja meritse ovat kovassa kasvussa ja odotamme niiden kasvavan kymmenien miljoonien eurojen liiketoiminnaksi lähivuosina.

Nämä jäteroskat tuodaan ilmeisesti Loviisaan satamaan. Jätettä tuodaan mm. Italista, Hollannista, Puolasta, Norjasta ja Iso-Britanniasta.

Yle tehnyt hyvän jutun aiheesta:

Kuljetuksesta syntyy kyllä päästöjä, mutta Hiltusen mukaan jätteet tuodaan Suomeen niin sanotuilla paluukonteilla, jotka muuten matkaisivat tyhjinä Suomeen.

Myös raha kulkee kuviossa Suomeen päin. Jätteet ovat Italialle ongelma, josta se haluaa eroon. Siksi suomalaiset jätteenpolttolaitokset saavat rahaa siitä, että ne ottavat italialaisten sekajätteen vastaan.

Italialaisten roskat palavat nyt sähköksi ja lämmöksi Suomessa – jätepolttoaineiden tuonti Suomeen nelinkertaistui viime vuonna | Talous | Yle

maksumuuri:
Energiayhtiö toivoo ratkaisua sataman hajuongelmaan – “Olemme todella huolissamme tilanteesta” | Paikalliset | Loviisan Sanomat

Tulevaisuudessa kierrätyspolttoaine varastoidaan sisätiloissa - Port of Loviisa

Lounavoima aikoo tuoda Saloon polttojätettä Italiasta – Kemiönsaarelle tulee jo kymmeniätuhansia tonneja kierrätyspolttoainetta Irlannista

maksumuuri:
Lounavoima aikoo tuoda Saloon polttojätettä Italiasta – Kemiönsaarelle tulee jo kymmeniätuhansia tonneja kierrätyspolttoainetta Irlannista | SSS.fi

Tässä on tilastoja edellisiltä vuosilta jäteroskan tuonnista:
Jätteiden vienti- ja tuontimäärät

Helsingin sataman tilastoja vuodelta 2023, johon myös Loviisan satama kuuluu.

Erityisesti eri energiatuotteiden kulku Loviisan sataman läpi kasvoi selvästi.

Helsingin Sataman vuosikertomus 2023

21 tykkäystä

Nurmisessa on tapahtumassa tällä hetkellä isoja omistusjärjestelyjä:

Eilen Partnos Oy, joka on jo pitkään lyönyt lappua laitaan sai myytyä blokkikaupalla osakkeensa.

Myös 1,6 Mkpl ja 0,6 Mkpl blokkikaupat vaihtoivat omistajaa. Tästä voi lähteä arvuuttelemaan kuka on myymässä. Hartwallit ovat myyneet aikaisemmin blokkeja ja Juha Nurminen on tehnyt siirtelyjä salkkujensa välillä.

Osakkeessa on ollut jatkuvasti semmoinen iso tulppa, kun isot omistajat ovat olleet pikemminkin myymässä kuin ostamassa arvatenkin ESG-riskin takia. Jospa tilanne nyt helpottuisi, jos tilalle tulisi joku syvätaskuinen uusi omistaja, joka ostaisi nuo myytävänä olevat osakkeet.

12 tykkäystä

Miten minusta @Iikka alkaa tuntua, että ilmassa olisi pienen ‘jytkyn’ tuntua…
Rattaat on rasvattu ja agendaan sopivia yrityksiä on hankittu. Nousevia osinkoja vaiko edelleen sopivia yrityksiä ostellen…??

3 tykkäystä

Kurssinousun esteenä ovat olleet nämä isot omistajat, jotka myyvät osakkeita käytännössä hintaa katsomatta.

Osinkoa varmasti jaetaan varmasti jatkossakin ja tilaisuuksien tullen varmasti tehdään yritysostoja, jos ne sopivat yhtiölle ja hintalappu on sopiva.

Nurminen tekee tällä hetkellä niin paljon rahaa, että yhtiöllä on positiivinen ongelma mihin sen sijoittaa. Nyt ostettiin 150 miljoonalla kruunulla Essinge Rail Ruotsista, joka oli toimitusjohtajan mukaan yhtiön “märkä uni” ja toimintalogiikka olikin samanlainen kuin Nurmisella.

Trump astuu takaisin vallankahvaan 20.1. ja onkin uhonnut tekevänsä rauhan Ukrainaan. Rauhaa me Nurmisen osakkeenomistajat saamme muistaa iltarukouksissamme. Tämä Ukrainan mahdollinen rauha onkin yksi mielenkiintoinen ajuri, joka saattaa olla Trumpin kaudella todennäköisempää.

Tammikuusta on tällä tahdilla tulossa Nurmisen omistusajan vilkkain kuukausi North Railissa:

18 tykkäystä

Tässä on LEHDISTÖtiedote siitä, kun Ranskalainen sijoitusrahasto osti Nurmista. :slight_smile:


Nurminen Logistics Oyj Lehdistötiedote 20.1.2025 klo 09.00

Ranskalainen sijoitusrahasto Lazard Investissement Microcaps, jota hallinnoi kansainvälisesti tunnettu varainhoitoyhtiö Lazard Frères Gestion S.A.S., osti 13. tammikuuta 2 593 847 Nurminen Logisticsin osaketta. Kaupan seurauksena rahasto omistaa nyt yhteensä 2 662 537 osaketta, mikä vastaa 3,31 % Nurminen Logisticsin osakekannasta.

“Nurminen Logisticsin kiinnostus kansainvälisten sijoittajien ja asiakkaiden keskuudessa kasvaa, sillä yhtiö pystyy toteuttamaan kasvuhankkeita nopeasti kehittyvässä kansainvälisessä rautatieliikenteessä. Kehittyvät rautatiepalvelumme tukevat asiakkaidemme kilpailukykyä ja auttavat heitä saavuttamaan liiketoiminnan päästötavoitteet,” sanoo Nurminen Logisticsin toimitusjohtaja Olli Pohjanvirta.

16 tykkäystä

On se osakemarkkina aina vain kaksisuuntainen. Blockien jälkeen tuli innostus, mutta kun paljastui että toimitusjohtaja möi, niin osake lörpsähti saman tien. Nyt kun ulkomaalainen rahasto osti niin ei ole taaskaan riemulla rajaa. Tosin ulkomaalainen omistaja on meille muille spekulanteille hyvä asia, kun Nurmisen osake ei maistu kotimaisille varainhoitajille ESG-syistä, vaikka iso osa koko osakemäärästä on jatkuvasti kaupan.

Yleensä nauran aina ulkomaalaisille sijoittajille, kun he tuntuvat olevan vähemmän hintasensitiivisiä kuin me suomalaiset paperikädet ja menestyvien firmojen osakkeet tuppaavat monesti menemään ns. ”seuraavalle tasolle”, kun nämä kv-sijoittajat löytävät osakkeen. Tämä on nähty kaikissa Hesulin kärkikeisseissä viime vuosina (Admicom, Talenom, Revenio). Sitten aina jossakin kohtaa nämä ranskalaisetkin erehtyvät katsomaan karttaa ja tajuavat, että Suomi on Venäjän naapurimaa ja osakkeet myydään surutta laitaan.

Olisi kyllä mielenkiintoista kuulla tarinaa, miten nämä ranskalaiset ovat Nurmisen oikein löytäneet. Voimme kuitenkin toivottaa kaikki tervetulleiksi Nurmisen salonkivaunuun. :slight_smile:

21 tykkäystä

Ilmeisesti heillä on kontakteja Suomeen, eivätkä näe maariskiä, koska ovat päätyneet omistamaan muitakin Hesuli-yhtiöitä. Rahaston 214 miljoonan pääomasta on allokoitu 4,8% Harviaan ja 3,6% Marimekkoon. Molemmissa mahtuisivat kymmenen suurimman omistajan joukkoon, jos omistus ei olisi hallintarekisterissä. Lähde: Citywire

18 tykkäystä

Harvia ja Marimekko kansainvälistyneitä brändifirmoja.

Nurminen poikkeaa tästä ja tekee näkemyksen ottamisen aika mielenkiintoiseksi (pörssiyhtiöiden kommentoinnissa tulkitsen tuon sanan useimmiten negatiiviseksi, nyt rohkenen itse käyttää sitä).

Omistus on tietysti pieni euromääräisesti - onko ostot tehty “lottolappuna” vai onko tarkoitus kasvattaa sitä?

Veikkaan jälkimmäistä.

Ja voihan tuo herättää kiinnostusta muuallakin - Trumpin valtaantulo, haaveet rauhasta, jotkut salkunhoitajat voivat nähdä voimakkaan kasvumahdollisuuden…en nyt puhu tenbäggeristä kuitenkaan, mutta veikkaanpa että tämä voisi päätyä vielä ostokohteeksi ja omistajakunta on aika keskittynyttä eli mahdollisuus olisi ostaa isoja siivuja ja sitä kautta koko yhtiö - omistajat saattavat hyvinkin myydä mikäli tarjoushinta miellyttäisi. Ja kuten arvostamani @Iikka epäsuorasti toteaa - omistajissa jyvät alkaa erottua akanoista ja halukkaimmat saaneet lappujaan jo myytyä.

4 tykkäystä

Nurmisen tie voi muodostua mielenkiintoiseksi. Olen koko ikäni ollut logistiikan parissa ja nykyään alan kouluttajana. Ala on tajuttoman yksinkertainen kun sitä vähän ajattelee. Nurminen on ymmärtänyt ytimen ja hiljalleen rakentanut niin hyvin toimivat järjestelmät, että ne alkavat kiinnostaa muuallakin.
Riskejä on mutta niinhän niitä on aamupuuronkin keitossa…
Omistukset voivat muuttua nopeasti kuten @Iikka osuvasti totesi.
En usko enkä toivo tämän ostoa mihinkään vaan toivon pitkäjänteistä kehittämistä.
Mitä tulee ranskalaisiin, nuorempana pari vuotta maassa työskennelleenä, he pitävät suomalaisia outoina ja vähän hulluina mutta luotettavina…

10 tykkäystä

Kauppalehden luettavissa oleva juttu uudesta omistajasta sekä Pohjanvirran kommentteja

5 tykkäystä

en saanut sen selväksi että kuka on ostamassa Juhan myyvän osakkeita :confused:

Aapeli antoi ennakkokommenttinsa, kun Nurminen julkaisee Q4-tuloksen torstaina. :slight_smile:

Odotamme yhtiön liikevaihdon laskeneen vertailukaudesta selvästi, mutta kannattavuuden säilyneen väkivahvana Rautatieliiketoimintojen tukemana. Lukujen lisäksi mielenkiinnon kohteenamme raportilla ovat etenkin kuluvalle vuodelle annettava ohjeistus sekä tarkemmat kommentit kansainvälisen liiketoiminnan näkymistä (ml. Essinge Rail -hankinta).

11 tykkäystä

Vuoden 2024 vertailukelpoinen liikevoitto ja liikevoittoprosentti olivat erinomaisella tasolla, vaikka liikevaihto laski

Vuosi 2024 yhteenveto:

  • Liikevaihto 104,8 miljoonaa euroa (128,0), laskua 18,1 %
  • Käyttökate 24,7 miljoonaa euroa (38,4), 23,6 % (30 %) liikevaihdosta
  • Liikevoitto 19,3 miljoonaa euroa (33,1), 18,4 % (25,9 %) liikevaihdosta
  • Vertailukelpoinen liikevoitto* 19,1 miljoonaa euroa (21,5), 18,2 % (16,8 %) liikevaihdosta
  • Katsauskauden tulos 13,1 miljoonaa euroa (23,3)
  • Osakekohtainen tulos 0,09 euroa (0,18)

Q4 2024 yhteenveto:

  • Liikevaihto 22,9 miljoonaa euroa (34,6), laskua 33,8%
  • Käyttökate 4,2 miljoonaa euroa (18,8), 18,5 % (54,4%) liikevaihdosta
  • Liikevoitto 2,5 miljoonaa euroa (17,2), 10,9 % (49,6%) liikevaihdosta
  • Vertailukelpoinen liikevoitto* 3,7 miljoonaa euroa (5,3), 16,1 % (15,2 %) liikevaihdosta
  • Katsauskauden tulos 1,7 miljoonaa euroa (11,1)
  • Osakekohtainen tulos 0,01 euroa (0,11)
13 tykkäystä

Ei ihme että hallituksen jäsen ja toimitusjohtaja myivät 1,2 miljoona osaketta tammikuussa.

21 tykkäystä

Ei ihme, että Nurminen on kotisivullaan suomentanut Corporate Governancen pelkäksi hallinnoinniksi, eikä hyväksi hallinnoinniksi.

10 tykkäystä