"Näemme vihreässä vedyssä erinomaisia kasvumahdollisuuksia Skartan liiketoiminnalle. Erilaiset tulevaisuuden vetyratkaisut kuuluvat saumattomasti uusiutuvan energian käyttöön ja varastointiin. Kunnat, joiden kanssa olemme tehneet yhteistyötä, ovat olleet erittäin kiinnostuneita vetyratkaisujen yhdistämisestä tuuli- ja aurinkoenergiaan”, Hirvonen kommentoi.
Vierivoima hankkeisiin yhdistettynä vety kyllä kuulostaa hyvältä.
Nyt on tosiaan menossa valtava mullistus energiarintamalla, on pakko ihan pakko siirtyä päästöttömiin energioihin. Tuo Skartan vetyautohankinta on, niinkuin itsekin sanovat, huomion herätys temppu. Hyvä sellainen, ainakin tullut ansaittua julkisuutta ja uskottavuutta. Pääasia näyttää olevan siinä, että yhtiö on ilmoittautunut vetytalouden kiihdytyskaistalle. Ovat kyllä oikealla asialla, ja tuskin liian aikaisin. Energiamuutoksessa ollaan joka tapauksessa myöhässä . Yleensä ensimmäiset toimijat saavat etumatkaa ja pärjäävät siksi.
Riskejä tuossa on, mutta itse uskon energiatalouden murrokseen ja siksi ostin Skartaa.
Ostettavan yhtiön LV 150 miljoonaa ja ensi vuodelle arvio 170 miljoonaa, vai enkö ymmärtänyt jotain?Reipasta kasvua mutta tarkensin vain, että kasvu ei ilmaista:) kauppa vaikuttanee hyvältä.
NYAB-konserni ollut kannattavuudeltaan toimialan parhaimmistoa
NYAB-konserni on kasvanut viime vuosina nopeasti. Sen kannattavuus yhdistettynä orgaaniseen kasvuun on ollut toimialan parhaimmistoa. Sekä konsernin liikevaihto että liiketulos ovat lähes nelinkertaistuneet vuosina 2016–2020, ja konserni on kasvanut kannattavasti vuodesta 2013 lähtien. NYAB-konsernin liikevaihtoennuste vuodelle 2021 on noin 150 miljoonaa euroa. Sen oikaistun käyttökatteen arvioidaan olevan noin 20 miljoonaa euroa ja liiketuloksen yli 16 miljoonaa euroa. Konsernin sopimuskanta on ennätyksellisen suuri ja sisältää paljon jatkuvia sopimuksia, minkä myötä sen liikevaihtoennuste vuodelle 2022 on yli 170 miljoonaa euroa ja arvioitu liikevoitto yli 10 prosenttia.
Itseä lämmittää myös se että kasvua tehdään kannattavasti.
Voiko uuden yhdistämän valuaation ajatella seuraavalla tavalla:
Nykyisellää Skartan valuaatio pyörinyt noin 140M€ lupauskella 5M käyttökatteesta. Eli forward P/E luokkaa 28x.
Uudessa yhdistelmässä käyttökate olisi 25M€ ensi vuonna. Tämä muodostaisi nykyisellä kertoimella arvoksi 28*25M = 700M. Osakkeiden määrä noin tuplaantuu ja velkaa otetaan 70M lisää. Näin ollen, diluaatio huomioiden, nykysellään arvon pitäisi olla 230M, eli nykyisellä osakemäärällä osakekohtainen hinta olisi 0,798€
Kerrankin osui ostot oikeaan saumaan.
Viikko sitten ostin ensimmäisen erän ja eilen tuplasin määrän.
Todella hieno uutinen Skartalta.
Privanet-historian takia hieman ensiksi karsastin tätä yhtiötä mutta haistoin jotain potentiaalia tässä kuitenkin.
Tämän päiväisen uutisen jälkeen luultavasti tankkaan reippaasti lisää
Myin pari päivää sitten Skartat pois veroteknillisistä syistä kun olin hautonut niitä pörssiin tulosta saakka. Täytyy ihailla ettei sisäpiiri vuotanut lainkaan kun minulle jäi 200 osaketta kun rajahinta oli 0,455.Toiset ne osaa ajoitaa, onnittelut!
Omissa tupakkiaskeissa tää ois 2022 P/E vajaa 15 (14,8) kurssilla 0,616 (-22 EPS 0,0416). Ja huomioiden NYAB E kasvutahdin 2016-2020 annualized 41,42% ja jos siihen laskis skartalle 0% E kasvun sais tuolla 170m(NYAB)/130m(Skarta) LV suhteella E kasvuksi 29%. Eli PEG olisi mielestäni kohtuullinen (reilu 0,5). Luulisi menevän Peter Lynchin salkkuun Olettaen toki että kasvu toteutuu kuten olen tupakkiaskiini laittanut… Muutamia mutkia suoriksi, mutta pallokenttä mielestäni oikea.
Näin ollen en ihmettelisi että vaikka sisäpiiri omistaa paljon niin ostaisivat lisääkin. Pitää itsekkin tehdä pikku lisäykset tässä vielä ennen kuin alan painostaa firman IR puolta hankkimaan inderesiltä analyysiä
ps. Yhtiö viesti että odottaa yhdistyneeltä yhtiöltä noin 300miljoonan liikevaihtoa, NYAB odotti 2022 170 miljoonan liikevaihtoa niin olisiko tästä pääteltävissä että Skarta odotti 2022 noin 130miljoonan liikevaihtoa… tuota käytin “pohjana” E ja LV laskuissa. Itse odotin ennen yhdistymistä Skartalta 2022 107,25m liikevaihtoa ja 5,3% EBITtiä. Nyt kun tuo NYAB sekoittaa pakkaa noin 10% EBITillänsä niin meni tuo mun exceli melko uuteen uskoon… Häätynee laskea milloin nuo Privanet tappiot on siivottu sieltä mahdollisesti pois
EDIT: tosiaan en siis usko että Skartan E kasvu on 0% vaan tietenkin enemmän… teen vaan monesti niin että pistän jonkun todella shaisse osion laskuihin kuvaamaan harmahtavia joutsenia… Kukin tyylillään, ja laskuillaan tehköön niin kuin lystää