Lueskelin muutamien norjalaisten öljyanalyytikoiden mietteitä markkinasta. ICE Brent -futuurin ja fyysisen Dated Brent -öljyn hintaero on tällä hetkellä noin 9 dollaria tynnyriltä. Kyseessä on kaikkien aikojen korkein hintaero, ja fyysisellä öljyllä on sattuneesta syystä se halvempi hinta. Historiallisessa katsannossa normaali hintaero on ollut alle dollarin. Analyytikoiden mielestä nyt vallitsevassa tilanteessa 9 dollarin hintaero johtaa siihen, että johdannainen eli ICE Brent laskee ensi viikon puoliväliin mennessä samalle tasolle kuin fyysinen Brent eli noin 19 dollariin.
Päivittäisen ylituotannon määrä on nyt noin 30 miljoonaa tynnyriä, joten viime viikolla sovitut tuotannonleikkaukset eivät ratkaise vähentyneen kysynnän aiheuttamaa ongelmaa. Viime viikolla pysäytettiin tuotanto 66 amerikkalaisella liuskeöljylähteellä.
Jep, Nyt harmittaa että Nordnetin turbojen kohde-etuus on Brent eikä WTI
Mutta ihan kaikkea ei voi maatiainen ymmärtää… ostin pari tuntia sitten H&P:tä (+8%) ja Pattersonia (+10%)… Ajattelin että on aika ottaa rommikolaa, mutta eipä mitään, rajua nousua koko päivä so far! Prosentit siis muutos ostohetkestä.
HP ja patterson tuli kanssa ostettua aloituksesta, ihan hyvin tuottanu muutamassa tunnissa. Vähän jo mietin pitäiskö ottaa voitot talteen vai kattoo huominen miten kehittyy.
Olipa kerran märkäkorvainen sijoittaja, joka osti aivan huikealla summalla Brent turboja 4 knockilla naureskellen tuolle stop/loss limitille. Eihän öljy nyt alle kympin putoa, saati alle vitosen.
Pitäisiköhän tässä alkaa hikoilemaan, sillä tuskin kovin moni viikko siten uskoi WTI:nkään romahtavan alle 3 USD:n.
Nimimerkillä 1,5 viikkoa brentin futuureiden rollaamiseen
Olen tässä yrittänyt miettiä, että mihin tämä johtaa, jos varastotilat on loppu. Kun seuraava futuurisetti tulee aktiiviseksi, lähteekö sen hinta putoamaan myös? Yhdessä päivässä varastotilaa ei synny mistään, ellei joku iso peluri ole spekuloimassa rajusti. Osa noista futuureista ei kai sisällä toimitusta (ne vaan erääntyy), mutta osassahan se on sopimusehdoissa mukana. Toimitukset tapahtuu vain sertifioituihin tiloihin.
Näiden öljy-lappujen taakse kätkeytyy kyllä kaikenlaista.
Voihan se tietysti olla, että nyt hinta romahti, kun kukaan ei osta mitään ja uudet futut on kuukauden voimassa. Mutta ei sillä aikaa kulutukselle mitään ihmeitä tapahdu. Jos joku tuntee syvällisesti asian, olisi mielenkiintoista kuulla, mitä kaikkea tässä on tapahtumassa.
Tuo WTI on kyllä oma maailmansa noiden ehtojen osalta.
Vaan olisipa mielenkiintoista tietää mikä on isojen OPEC pelureiden varastotilanne tällä hetkellä. Ei sillä että sitä rehellisesti kertoisivat, eiköhän tuo ole tässä maailman tilanteessa aika kovan tason salaisuus.
WTI:tä heiluttanee enemmän myös se, että nyt 20.4 vaihdetaan toukokuun sopimuksia kesäkuuhun. Kun Brentin rollauksen aika huhtikuun lopussa tulee, siirrytään siellä kesäkuun sopimuksista heinäkuuhun. Ei siis eletä läheskään niin kädestä suuhun.
Investingistä nyt seurannut WTI ja Brentin futuureja.
WTI futuurichartissa sanotaan:
" Please note: the Crude Oil WTI contract rolled over on Apr 19, 2020 to the Jun 20 contract"
Ja onhan tuo kesäkuun futuuri tullut jo -12% alas. En ymmärrä sitä, kun ihmiset puhuvat, että tämä May -futuuri vaihtuisi vasta huomenna June -futuuriin. Ja Investingin sivulla puhutaan, että eilinen oli roll over -day? Jos joku näistä tietää tarkemmin niin valaiskoon.
