35.7 milliä tuli lisävarauksia. Tämähän on melkein posari. Jos tässä siis oli kaikki 
Sisäpiiritieto: Oma Säästöpankki Oyj:n lainakannan läpivalaisu on valmistunut ja ongelma rajoittuu tunnistettuun ohjeiden vastaiseen toimintaan - kirjaa merkittävän harkinnanvaraisen lisävarauksen
24 tykkäystä
Ja negaria jatkoksi:
16 tykkäystä
Eli ei hätää, loput on kuranttia kamaa! Eikö vain, kiinnostaisi tietää miten muutamassa viikossa on käyty 6 miljardia läpi?
15 tykkäystä
Tämän tiedotteen myötä nopeasti laskettuna EPS voisi tälle vuodelle olla 3 eur ja ensi vuodelle varmasti parempi. P/E 2024e noin 5 ja Inderesin analyysissä seuraavinakin vuosina samaa tasoa. Ei hullumpaa.
10 tykkäystä
Muokkasin otsikkoa hieman totuudenmukaisemmaksi. Oli mielessä jo keväällä, mutta nyt tämän tulosvaroituksen myötä lienee hyvä jo muistuttaa pankkisektorin riskeistä kun luottamus lähtee jyrkkään alamäkeen.
17 tykkäystä
Tässä ei varmaankaan vielä näy ne asiakassiirrot, joita varmaankin on tapahtunut kaiken hässäkän, irtisanomisten ja rikosilmoitusten jälkeen. Perinteiset säästöpankit iskevät nyt lujaa. Perustavat uusia konttoreita ja ovat lisänneet mainontaa. Siirtyvätkö Hanskan asiakkaat OmaSp:iin. Tuskin kaikki kun valinnan varaa on. Toimivaa johtoa OmaSp kaipaa ja organisaatiomuutosta.
4 tykkäystä
Yllätyitkö? Minä en.
Liiri kyllä vakuuttaa, että muu lainakanta on priimaa, nyt kaatui se suurin moguli. Tuskin siihen jää…
4 tykkäystä
Moi!
Kiitos huomiosta, niinpä oli:
Muutin sen äärimmäisen neutraaliksi, nyt ketjun nimi on: “Oma Säästöpankki”. 
14 tykkäystä
Eihän tämä nyt huonolta näytä jos 100M€ tulostasoa kolkutellaan…
Arvioimme tilikauden 2024 konsernin vertailukelpoisen tuloksen ennen veroja olevan 80–100 milj. euroa (vertailukelpoinen tulos ennen veroja tilikaudella 2023 oli 143,6 milj. euroa).
Aiempi näkymä ja ohjeistus (julkaistu 16.4.2024):
Yhtiön kannattava kasvu jatkuu edelleen asiakaskokemukseen ja palveluverkostoon toteutettujen investointien vauhdittamana. Handelsbankenilta hankittava pk-yritysasiakasliiketoiminta parantaa yhtiön tuloksentekokykyä vuoden 2024 toisesta vuosipuoliskosta alkaen.
9 tykkäystä
Sydänlammi ennen potkujaan kertoi Ilkan haastattelussa, että kaikilla mailman suurilla finanssijäteillä on oma nimikko-stadioni. OmaSp pistää kohta paremmaksi: niillä on oma stadioni ja potkupalloseura.
E: miettikääpäs sitäkin, että pankki ei ole aiemmin raportoinut suuria asiakasriskejä (10% omista varoista/reilut 50m€), mutta nyt he ovat tunnistaneet 240m€ edestä asiakaskokonaisuuksia, joihin ohjeiden vastainen toiminta kohdistuu. Kuka hel…ti voi luottaa yhteenkään paperiin, mitä tuolta ulos tulee?
16 tykkäystä
Pahempaa minäkin odotin. Oikeastaan kurssi on jo laskenut negarin verran. Toisaalta hyvin moni asiakas puhuu OmaSpn maineen huonontumisesta. Luottamuksen palautus vie paljon aikaa ja houkuttelee kilpailuttamaan pankkeja.
5 tykkäystä
OmaSP:n uudella ohjeistuksella H2:lla pitäisi siis tulla tulosta 50-70miljoonaa €.
Ohjeistuksen alalaidalla laskettuna se on n. ~25miljoonaa/kvartaali ja ylälaidalla 35miljoonaa/kvartaali.
OmaSP:n marketcappi on tällä hetkellä ~460miljoonaa €.
4 tykkäystä
Menee jo melkein jonkun toisen ketjun aiheeksi, mutta ei tuolla ole paljon merkitystä kun muutamassa kuukaudessa löytyi 55m€ sakkaa luottosalkusta. 50m€ tuloksesta ennen veroja jää 40m€ verojen jälkeen, joka kannattaa myös huomioida ynnäilyssä.
1 tykkäys
Tein about 3 minuuttia tutkimustyötä, joten minun laskelmat saa ampua alas halutessaan.
Yhtiö kirjasi 5,7m€ varsinaisia luottotappioita (Inderes ennusti tälle kvartaalille 8m€) ja sitten harkinnanvaraista tuli 30 m€. Nopealla matikalla tulos ilman noita harkinnanvaraisuuksia tulos taisi siis sinänsä mennä aika lankulle Inden ennusteisiin, kun yhtiölle jäi nyt vertailukelpoista tulosta 5,5m€, kun Inde ennusti vertailukelpoista 36,3m€.
Tekemätön paikka toki yhtiölle. Jos sanot, että lainakanta on kunnossa, niin kukaan ei usko. Jos teet varauksia, niin kukaan ei usko, että ne riittää.
Tarkan ja tieteellisen analyysini lopputulos on edelleen, että yhtiö voi olla erittäin halpa tai erittäin kallis. Ei taida vielä olla tarpeen harkita analyytikon uraa.
33 tykkäystä
And yet, tässä virkkeessä on mielestäni parasta/objektiivisinta analyyttistä sisältöä tässä ketjussa pitkään aikaan 
25 tykkäystä
Niin eikö OmaSP juuri kertonut, että luottokanta on erityistarkastettu ja varaukset tehty. Eli mielestäni H2:n luvut voi ihan hyvin olla ohjeistuksen mukainen, ei ole syytä muuta epäillä.
Täytyy toivoa, että korot hiukan nopeammin laskisi, niin kiinteistömogulit ja muut velalliset pystyisivät korkonsa maksamaan. Ja samalla koronlasku parantaisi talouden aktiivisuutta.
3 tykkäystä
Tähän vielä:
Itse suhtaudun negatiivisesti tähän ”konsulttien tekemään paperiin” että nyt kaikki hyvin. Kysymyksiä, mitä jää vielä:
- kuka taho teki tämän selvityksen ja millä metodeilla? OmaSp kuitenkin tilaajana tässä, joten mikä on tälläisen lapun evidenssi tietämättä sen tekotapaa tarkemmin.
- Nykyinen TJ on suurella todennäköisyydellä tiennyt varsin hyvin pasien metkuista. Miten voisi olla tietämättä
- Jos mietitään ilkeästi, olisiko voitu nyt kirjata enempää, ottaen huomioon pääomavaatimukset?
- Mikä tekninen syy olisi nyt luottaa kertomuksiin, kun aikaisemmat ollut silkkaa palturia
- edelleen en tunnusta ideaa, että ”loput kuranttia” miksi 96 % osuudesta ei tulisi myös uusi 50 meur takkiin? En tiedä, mutta ei ole evidenssiä tätä vastaankaan
Vähän sellainen fiilis edelleen, että koitetaan sammuttaa tulipaloa aina vaan hiljalleen myöntämällä tappioita. Lopetetaan kun markkina rauhoittuu.
SJK:n case pieni tässä tarinassa, stadion erikseen, kuitenkin siitä tuleva mediahuomio on taattu. Toivotaan että siellä on suojattu seuran toiminta.
18 tykkäystä
Tota noin. Menee jo kohta jankkauksen puolelle, mutta edellisen kerran se luottokanta tarkistettiin tarkkaan ja huolellisesti huhtikuussa ja silloin 20m€ oli kaikki. Nyt siihen tuli rapiat 35m€ päälle ihan yllättäen.
20 tykkäystä
Onhan tuossa tietysti se ero, että se vajaa 20Me varaus oli johdon oma harkinta ja käsitys vs. tämä nykyinen on ulkopuolisen tahon selvitys.
Ainakin jos uskoo mitä nyt julkaistiin. Mutta kuten olemme nähneet, aiemminkin on julkaistu sellaista mikä ei ole totta, joten eihän tässä edelleenkään ole varmuutta että tämä oli tässä.
Huomenna jos markkinat reagoi positiivisesti, niin tulkinta on, että markkinat ei usko enää uusia negatiivisia yllätyksiä tulevan.
Henkilökohtaisesti uskon, että tämän saagan isoimmat vaikutukset tulevat näkymään vasta viiveellä ja nimenomaan tuloksentekokyvyssä. En uskaltaisi itse ostaa tätä firmaa uskossa, että tämä tuottaa pitkässä juoksussa sellaisia pääomantuottoja, jotka oikeuttaisi > 1 P/B.
26 tykkäystä