Joo ohjeistus on varovainen jos sitä peilaa esim. nyt Q4 julkaistuun lukuun: Neljännen vuosineljänneksen vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 27,9 miljoonaa euroa
Näin optimistina voi ainakin toivoa, että ohjeistus on 65-80M€ mutta target on 100miltsii tms.
Kokonaisuutena itselle Q4 oli positiivinen, pankki jatkaa reippaasti kohti kevättä 
Ja osinkoehdotus 0,36 on sopiva kympin osakkeelle ja myös tukee yhtiön omien pääomien kehitystä.
Korkokate valuu alaspäin vuona 2025 vs. 2024 niin miten ihmeessä tulos voisi parantua q4 tuloksesta?
Rahoitusvarojen arvonalenemis tappiot oli ”vain” 7,5 miljoonan luokkaa Q4, kun koko vuodelta oli 84 miljoonaa. Voisikohan nuo tappiot vähän pienentyä seuraavina vuosina, mikä kompensoisi korkokatteen alenemista.
Noihin viime vuoden suuriin arvonalentumistappioihin nähden ohjeistus vaikuttaa todella vaatimattomalta ja oli itselleni pettymys.
Long way to go, but for the optimists there were some bright spots in the report.
Credit losses decreased considerably vs. last quarter.
Non-performing loans increase more slowly vs. last quarter.
Deposit INFLOWS for the first time in approximately two years
More details given about the dialogue with the FSA (and seemingly a lot of actions taken)
2025 will be a transition year but there is hope for those with a long-term view! Fingers crossed for no more skeletons in the closet.
Joo, markkina-arvo pankilla on n. 370M€ ja omaa pääomaa n. 570M€… CAMA…
Olisi kyllä kiinnostava tietää, miksi ensi vuoden ohjeistus on näin maltillinen. Jos tämänkin vuoden poikkeuksellisen korkeilla arvonalentumistappioilla päästään parempaan tulokseen.
Ehkä pankki ennakoi korkokatteen roimaa laskua tai sitten sielä tiedetään arvonaletumisten pysyvän hyvin korkealla vielä ensi vuonnakin…
Erääntyneet ja järjestämättömät saamiset edelleen hurjassa nousussa, Q4 lisäystä tuli pyöreästi 50 miljoonaa euroa, koko vuonna 300 miljoonaa euroa.
Lainanhoitojoustojen riveillä on taulukossa selvä virhe uusimmissa luvuissa, korjausta odotellessa.
Oli ilmeisesti pankin mielestä liian asiantuntevia kommentteja ehkä tälläkin palstalla.
Itse olen tällä foorumilla jäänyt kaipaamaan Valkoisen peuran kommentteja. Valkoinen peura katosi elokuussa, kenties tuntureille.
On kyllä hurjia lukuja suhteutettuna pankin kokoon. Näitä varmaan pikku hiljaa kirjaillaan seuraavien vuosien aikana arvonalentumisiksi, ja tämä selittää jonkin verran ensi vuodenkin maltillista tulosohjeistusta…
Onko tietoa, millä arvostuksella tuo 419 942 000 euroa järjestämättömiä luottoja on taseessa?
Pyyhkiytyy oma pääoma varsin sukkelaan pois, jos tuossa on vielä paljon varaa alaskirjauksiin jäljellä.
Tuohon erään sisältyviin lainoihin tehtiin viime vuonna suuret johdon harkinnanvaraiset luottotappiovaraukset. Lainoista aiheutuvien lopullisten luottotappioiden määrä selviää vasta vuosien kuluessa. Siellä on vakuutena paljon sellaista omaisuutta, jota on käytännössä täysin mahdotonta nopeasti realisoida. Tiedotteessakin tästä annettiin viitteitä:
Ymmärsinkö siis oikein, että tästä yhteensä yli 400 miljoonan erästä arvioidut luottotappiot on kuitenkin jo periaatteessa huomioitu tämän vuoden tulokseen, eli seuraaville vuosille ei lähtökohtaisesti kirjata tästä erästä enää luottotappioita, jollei niitä sitten tule arvioitua enemmän?
Kaiken kaikkiaan odotettua parempi tulos. Kun Handesbankenin pk-yritystoiminnan tuotot realisoituvat täysimääräisesti ja spekulaatiot rahoitustoiminnasta rauhoittuvat uskon jopa parempaan tulokseen kuin ennakoivat. Konttoriverkosto ja henkilökunta ihan ok. Uusi toimari ja hallitus varmaankin vievät uuteen nousuun. Osinko laski, mutta ymmärrettävää kun kasvun takia vakavaraisuutta tarvitaan. Minun suositukseni on lisää.
Osakkusyhtiöihin tehtiin arvonalennuksia 4,6 miljoonaa euroa, mikä oli mielestäni aika ujosti. Pääomituksia ei sentään tarvittu viime tilikaudella kuin puoli miljoonaa, joka oli selvää kehitystä edellisvuoteen verrattuna. Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tappioistakin puolittui, yhteenlasketut tappiot näistä reipas 5 miljoonaa euroa.
Vielä jäi siis alaskirjattavaa tulevillekin vuosille:
Eiköhän sieltä pian tule juttua ulos:
Et ymmärtänyt oikein. Järjestemättömiä luottoja on yli 400 miljoonaa. Odotettavissa olevia luottotappioita on OmaSp:n näkemyksen mukaan reilu 100 miljoonaa. Kyllä vielä alaskirjattavaa riittää nykyisessä järjestemättömässä potissa ja tähän uudet lisäksi.
Nämähän on käsitykseni mukaan varattu tuloksen kautta pitkin vuotta, muutenhan tulos olisi hurjasti korkeampi. Eli pankin odottama luottotappio tuosta määrästä on varattu… Ja varaus pienenee, kun tappio realisoituu tai osoittautuu aiheettomaksi varaukseksi. Sit uusia varataan sitä mukaan kun tulee
Juuri näin, pankki tehnyt luottotappiovarauksia alle 25 %:iin järjestelemättömistä lainoista. Kuinka uskottavaa on, että luottotappiot jäävät noin 100 miljoonaan? Pahoin pelkään, että ensi vuonna joudutaan jatkamaan luottotappiovarauksien tekoa…
There seems to be some confusion here on the forum about how provisions work how they relate to non-performing loans… Here is the short and simplified version.
When a loan is non-performing (because e.g. payments are late), the full amount due is registered as non-performing. Management then makes an estimate of how of the full amount it thinks the bank will lose.
When doing so, they take into account e.g. the value of the collateral. If the loan is small in relation to the value of the collateral, they may decide that the estimated loss is zero. The logic in such a case would be that even if the payments from the borrower never resumes, the bank can sell the asset and retrieve the full amount it is owed (including interest and fees).
That is why Oma’s provisions are 100m, even though non-performing loans are 400m. The question is if management has been conservative, accurate or lax in its estimates.
One would hope that they have set the stage for the new CEO, so his first task won’t be to announce another huge writedown. That’s what any reasonably intelligent IR person would recommend and what any savvy CFO would do. Let’s hope that the old corporate culture of sweeping problems under the rug disappeared with last year’s layoffs…
