Oma Säästöpankki

Danske Bank A/S ja analyytikko Hans Rettedal Christensen on aloittanut OmaSp:n seurannan. Heidän julkaisema ensimmäinen raportti löytyy nyt OmaSp:n kotisivuilta https://www.omasp.fi/asiakirjat/sijoittajat/analyytikoiden-julkaisut/danske-bank-yhtiopaivitys-24102023

Inderes Oyj:n ja Danske Bank A/S:n tekemät yhtiöraportit löytyvät OmaSp:n sivuilta Sijoittajat > Raportit ja julkaisut > Analyytikoiden julkaisut.

OmaSp julkaisee Q3/2023 osavuosikatsauksensa ensi maanantaina 30.10.2023.

33 tykkäystä

Jahas, käsky käynyt pomolta ettei rapsa saa olla 60 sivua niin on rapsan ainoa kuva pahoinpidelty :smiley:
Nyt on hillityt 59.

image

22 tykkäystä

Katsoin “oleellisen” ja hieman säikähdin ennusteita “We find a fair value range between EUR30-35/share implying 8.0 EPS(25E) and 1.4 BVPS(25E).”

Ilmeisesti 8 P/E:tä tarkoitetaan kun 4€ EPS (25) on ennusteissa.

15 tykkäystä

Analyytikon ennakkokommentit Oma Säästöpankin Q3-tuloksesta. :point_down:

20 tykkäystä

Täällä myydään nyt Zsar Huutokaupat.com - Suomen kiinnostavin huutokauppa

5 tykkäystä

Kolmannen vuosineljänneksen vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvoi 121 % ja vertailukelpoinen ROE nousi 27,4 %:iin

Tammi – syyskuu 2023

  • Korkokate kasvoi tammi–syyskuussa vahvasti 88,6 % verrattuna edelliseen vuoteen. Korkokate oli yhteensä 140,1 (74,3) milj. euroa. Korkokatetta ovat kasvattaneet erityisesti markkinakorkojen nousu ja lisäksi maaliskuusta alkaen Liedon Säästöpankin liiketoiminnan hankinnan myötä kasvaneet volyymit.
  • Kolmannella neljänneksellä korkokate kasvoi 102,7 % vertailukauteen nähden ja oli yhteensä 54,7 (27,0) milj. euroa.
  • Asuntoluottokanta kasvoi edellisen 12 kuukauden aikana 24,4 %. Yritysasiakkaiden lainakanta kasvoi edellisen 12 kuukauden aikana yhteensä 17,3 %.
  • Talletuskanta kasvoi edellisen 12 kuukauden aikana 29,0 %.
  • Palkkiotuottojen ja -kulujen nettoerä kasvoi tammi–syyskuussa volyymikasvun myötä 13,1 %. Kolmannella neljänneksellä palkkiotuottojen ja -kulujen nettoerä kasvoi 20,2 % verrattuna edelliseen vuoteen.
  • Liiketoiminnan tuotot yhteensä kasvoivat tammi–syyskuussa 71,8 % ja kolmannella neljänneksellä 81,9 % edelliseen vuoteen nähden. Liedon Säästöpankin liiketoiminnan hankinnalla on ollut positiivinen vaikutus korkokatteen ja palkkiotuottojen kehitykseen kasvaneiden volyymien myötä.
  • Liiketoiminnan kulut kasvoivat alkuvuoden aikana yhteensä 23,4 % ja kolmannella neljänneksellä 17,1 %. Kulujen kasvu selittyy alkuvuoden aikana yritysjärjestelyn myötä laajentuneesta konttoriverkostosta, kasvaneista viranomaismaksuista sekä IT-kehityskuluista.
  • Rahoitusvarojen arvonalentumistappiot kasvoivat kolmannella neljänneksellä yleisen taloustilanteen heikentyessä, ja olivat yhteensä -5,5 (-1,6) milj. euroa. Yhtiö on jatkanut varautumista taloudellisen ympäristön epävarmuuteen ja arvonalentumistappioista 2,2 milj. euroa selittyy johdon harkinnanvaraisilla lisävarauksilla ja kertaerällä.
  • Tammi–syyskuun tulos ennen veroja kasvoi ja oli yhteensä 102,5 (49,9) milj. euroa. Kasvua oli edelliseen vuoteen 105,2 %.
  • Kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja kasvoi 127,9 % ja oli yhteensä 40,5 (17,8) milj. euroa.
  • Tammi–syyskuun vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvoi edelliseen vuoteen nähden 90,3 % ja oli yhteensä 104,8 (55,1) milj. euroa.
  • Kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvoi 121,1 % ja oli 41,8 (18,9) milj. euroa.
  • Tammi–syyskuun kulu-tuottosuhde parani ja oli 37,4 (51,9) %. Myös vertailukelpoinen kulu-tuottosuhde parani ja oli 36,0 (49,5) %.
  • Kolmannen neljänneksen kulu-tuottosuhde parani ja oli 30,1 (46,7) % Myös vertailukelpoinen kulu-tuottosuhde parani ja oli 29,2 (45,3) %.
  • Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto parani ja oli tammi–syyskuulta 25,7 (15,7) % ja kolmannella neljänneksellä 27,4 (17,1) %.
Konsernin tunnusluvut (1 000 euroa) 1–9/2023 1–9/2022 Δ % 2023 Q3 2022 Q3 Δ %
Korkokate 140 138 74 296 89 % 54 679 26 981 103 %
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 35 234 31 154 13 % 12 226 10 173 20 %
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 179 877 104 673 72 % 65 999 36 287 82 %
Liiketoiminnan kulut yhteensä -67 066 -54 353 23 % -19 824 -16 930 17 %
Rahoitusvarojen arvonalentumistappiot, netto -9 857 -431 2 184 % -5 548 -1 557 256 %
Tulos ennen veroja 102 501 49 941 105 % 40 506 17 772 128 %
Kulu-tuottosuhde, % 37,4 % 51,9 % -28 % 30,1 % 46,7 % -36 %
Taseen loppusumma 7 071 703 5 849 001 21 % 7 071 703 5 849 001 21 %
Oma pääoma 505 290 350 730 44 % 505 290 350 730 44 %
Kokonaispääoman tuotto, ROA % 1,7 % 1,0 % 68 % 1,8 % 1,0 % 84 %
Oman pääoman tuotto, ROE % 25,1 % 14,2 % 77 % 26,5 % 16,1 % 65 %
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 2,59 1,34 94 % 0,97 0,47 106 %
Vakavaraisuussuhde (TC), % 16,6 % 13,8 % 20 % 16,6 % 13,8 % 20 %
Ydinpääomasuhde (CET1), % 14,8 % 13,0 % 14 % 14,8 % 13,0 % 14 %
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja 104 819 55 092 90 % 41 840 18 921 121 %
Vertailukelpoinen kulu-tuottosuhde, % 36,0 % 49,5 % -27 % 29,2 % 45,3 % -35 %
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, ROE % 25,7 % 15,7 % 64 % 27,4 % 17,1 % 60 %

Toimitusjohtaja Pasi Sydänlammi:

OmaSp:n liiketoiminnan kehitys on jatkunut erittäin vahvana koko vuoden. Kolmas vuosineljännes oli tuloksellisesti yhtiön historian paras ja tuloskertymä yhdeksältä kuukaudelta ylittää ensimmäistä kertaa 100 miljoonaa euroa. Tuloskehitystä on vauhdittanut alkuvuodesta toteutettu yritysjärjestely, volyymien kasvu sekä markkinakorkojen nousu. Asiakkaiden virta on jatkunut vahvana haastavasta suhdannetilanteesta huolimatta ja uusia asiakassuhteita on syntynyt kolmannen neljänneksen aikana yli tuhat joka kuukausi.

Kolmannen vuosineljänneksen aikana korkokate kasvoi 103 % edelliseen vuoteen verrattuna. Vahvan kasvun taustalla vaikuttaa volyymikasvun lisäksi korkoympäristön normalisoituminen. Myös palkkiotuottojen nousujohteinen kehitys on jatkunut kolmannella vuosineljänneksellä ja palkkiotuotot kasvoivat 20 % edelliseen vuoteen verrattuna.

35 tykkäystä

Pikkuiset muutosneuvottelut, joka koskee johtajia ja esihenkilötasoa.

https://otp.tools.investis.com/clients/fi/omasp/omx/omx-story.aspx?cid=2441&newsid=76914&culture=fi-FI

Muutosneuvotteluiden kohteena ovat OmaSp:n johtajat sekä esihenkilötaso, joiden osalta vähennystarve sekä uudelleen resursointi kohdistuu alle 10 henkilöön.

Eurajoen myös ja samalla valmistutaan Handelsbankenin yritysjärjestelyyn.

5 tykkäystä

Liittynee esim Liedon mukana tulleisiin johtajiin

Siis yhden kvartaalin osakekohtainen tulos 0,97€ ja osakkeen hinta 20€ kieppeillä… Jos tuon kvartaali-EPSin annualisoi lineaarisesti ilman kasvuotuksia saadaan 3,88€, joka tarkoittaa P/E:tä hieman päälle 5x… Ja kun katsoo ROE 27,4% kvartaalilta, on ainakin minulle tämä arvostus kyllä kryptinen… Eipä siinä, osinkoja odotellessa?

48 tykkäystä

51 tykkäystä

Onko webcastia tulossa? En ainakaan nopealla vilkaisulla törmännyt missään tietoihin siitä.

1 tykkäys

Webcastit on Oma Säästöpankilla puolivuosittain.

2 tykkäystä

Analyytikon kommentit Oma Säästöpankin Q3-tuloksesta. :point_down:

10 tykkäystä

image

image

Luulisi loppuvuoden näkymiin tulevan muutoksia.

12 tykkäystä

OmaSp vaikuttaa hinnoittelunsa perusteella olevan “liian helppo voittava osake/yhtiö”. Onko totta vai tarua. Toistaiseksi markkina arvioi taruksi. Ilmeisesti pelkona suurempikin yritysten ja asuntoyhtiöiden konkurssiaalto?

3 tykkäystä

Kunhan ei ylitetä 200 miljoonaa, niin ei tarvitse antaa posaria? :smiley:

2 tykkäystä

Se on selkee OSTA keissi sanoo Inderes

21 tykkäystä

Nyt ei pitäis olla vaaraa ajaa negariin osta-suosituksella.

22 tykkäystä

Veljet Saku ja Teme… tässä olisi Matiaksen ja Salen väsäämä uus yhtiörapsa. :cowboy_hat_face: :gem:

OmaSp jatkoi Q3:lla vakuuttavien tuloslukujen toimittamista ja olemme tehneet lähivuosien ennusteisiimme positiivisia tarkistuksia. Vaikka odotammekin tuloksen kääntyvän nykyrakenteella lähivuosina hienoiseen laskuun, on yhtiön pitkän aikavälin arvonluontinäkymä vahva ja H2’24:llä tapahtuvalla Handelsbankenin Suomen pk-yritysliiketoimintojen hankinnalla on arviomme mukaan edellytykset pitää tulos kasvussa myös tulevina vuosina.

https://www.inderes.fi/fi/research/vakuuttavaa-toimittamista

15 tykkäystä

Analyytikon aamukatsauskommentit Oma Säästöpankin Q3-tuloksen jäljiltä. :point_down:

21 tykkäystä