Eilen epäilytti Fiskerin putoaminen 12,2 USD pintaan, joten nappasin lisää koriin. Nappiin se meni, kun tänään se on käynyt jo 13,34 USD
Pidän omana onnistumisena sitä, että käteispaino on pysynyt näissä tammikuun ja helmikuun laskuissa isona (40% → 37%) eli ei ole tullut pahemmin tartuttua putoaviin puukkoihin. Tarkotus on laskea käteisen osuus sinne n 5% kokonaisvarallisuudesta ja osto-ohjelma on pitänyt kohtuu hyvin kutinsa lukuunottamatta yhtä heräteostosta (Sammon lisääminen dipissä). Nyt pitää vain miettiä milloin tuon n 30% käytettävissä olevan käteisen kanssa lähdetään ostoksille. Tämän hetkinen arvio on Fedin kokouksen jälkeen riippuen Puten toimista naapurissa.
Olen viime aikoina alkanut miettiä, mikä on onnistuminen sijoittamisessa. Tietty voidaan pilkkoa aihe kaiken kokoisiin palasiin. Tämä toki riippuu miten sijoittaja käsittelee aihetta.
Ehkä jossain määrin tämä kirjoitus perustuu Buffetin oppeihin “never lose money”, mutta pienellä kierteellä.
Aloitin sijoittamisen 2019 vuoden lopulla, eli suhteellisen hankalaan aikaan. 30-vuotiaana omaan vielä vahvat FOMO- ja teknogeenit. Tämän johdosta tein aika monta pikaista (tällä hetkellä tappiollista) sijoitusta koronan aikana. Ja tuohon aikaan tunsin itseni (lähes) kuninkaaksi. Tietty aina takaraivossa oli ajatus, että “nyt pitää myydä”, varsinkin kun parhaat omistukset oli yli +700%.
Tästä päästään onnistumisen määritykseen. Onnistumisen voi mielestäni päätellä vasta kun omistuksesta on luovuttu. Olen aika varma, että saan aika hyvin palautettua rahani ajan kanssa tappiollisista omistuksista. Samalla koitan miettiä tarkemmin, milloin on aika luopua. Holdaus ei välttämättä ole hyvä ja salkun kuvitteellisessa arvolla ei ole väliä, jos se ei ole realisoitunut.
Toki teen jatkuvasti sijoituksia palkastani, koitan hivenen seurata markkinoiden trendejä ja makroa. Mielestäni tämä on tänä vuonna tuonut hedelmää. YTD on nyt sopivasti plussalla, mutta tärkeämpänä pidän sitä, että olen välttänyt useamman firman ostamista (missä on ollut jo sormi napilla), jotka ovat ottaneet -20% tauluun. Lisäksi myin tämän vuoden omistuksia huipuilla ja siirsin ne toisiin firmoihin. Tällä tavalla sain hidastettua salkkuni arvon laskua. Eli olen jopa pystynyt kääntämään ostotaikeet myynneiksi.
Pyrin jatkossa myös myymään firmoja, ehkä jopa liian aikaisin ja pohtimaan pari päivää mitä ostaa. Olen täysin amatööri, mutta salkkuni on ATH on ollut +250% (60% vuosipalkka). Viime vuoden laskun jäljiltä olen kammennut itseni absoluuttisessa tuotossa hivenen plussalle. Nyt jäitä hattuun ja tarkasti eteenpäin. Pesämuna alkaa pian ottaa kulmakertoimen ylös, kun valuutat paranee ja korot laskee.
Loppumainintana vielä, että sain elämän stressistä rytmihäiriöt keväällä ja en paljoa enää ota pulttia sijoituksista. Rauhallisuus kannattaa tässä lajissa. FOMO kuluttaa käyttäjäänsä.
e: typos
Taas tullut onnistunut kevennys, kun alkoi haiskahtaa Commercial-puolen riskit ja pistin Apollo Commercialista 50 % kiertoon tuossa 20.7.:
Olin perustamassa uutta ketjua tällä aiheella, mutta löytyikin jo olemassa oleva. 2018 alkaen vain 65 vastausta, joten foorumin väki tykkää ilmeisesti lukea enemmän muiden virheistä kuin onnistumisista. Lyhyen aikavälin onnistumisten analysointi jälkeenkäteen saattaisi monella mennä pieleen, jos on käynyt mieletön tuuri. Pitkälläkin aikavälillä saattaa jäädä huomaamatta selviytymisharha.
Siltikin haluaisi joskus lukea taitavien osakepoimijoiden rehellistä analyysia sijoittamisuran parhaista onnistumisistaan.
Kerrottakoon nyt sitten oma merkittävin onnistumiseni.
Se on ilman muuta Outokumpu.
En ole kuitenkaan koskaan sijoittanut Outokumpuun. Aikanaan kun astelin pankkiin avaamaan ASP-tiliä, geelitukka onnistui samalla höynäyttämään minut sijoittamaan pankkitilillä lojuvat säästöni joihinkin Nordean ylikalliisiin rahastoihin. Ne rahat saattaisivat olla yhäkin siellä, ellei olisi tullut kutsu kesätöihin Outokummun tehtaalle. Siinä aamut, illat ja yöt valvomossa istuskellessa kävi aika melko tylsäksi. Valvomon koneella oli pasianssin ja miinaharavan kaveriksi jostain kumman syystä vain yksi sallittu nettisivu, Kauppalehti. Eksyin foorumille ja innostuin sijoittamisesta. Ystävälliset sedät neuvoivat ryhtyä indeksisijoittaksi ja sillä tiellä pääosin ollaan yhäkin. Nordean 2% hallinnointipalkkion rahastot vaihtuivat halvempiin ETF:iin. Ilman Outokummun nettiselainrajoituksia olisi saattanut mennä monia vuosia enemmän ennen kuin hoksaan aloittaa sijoittamisen.
Toki tuo Kauppalehden foorumi altisti minut pahimpaan sijoitusvirheeseeni, Nokiaan, mutta se onkin eri ketjun tarina.
Sai siihen kikkailtua muutakin, mutta siitä on jo aikaa niin en muista tarkalleen Olisikohan selaimen proxyn kautta joku tietäjät tietää -juttu. Ainakin sulatolla toimi
Mietin tässä suurimpia onnistumisiani mutta yksittäisten osakkeiden tai rahastojen sijaan sanoisin kuitenkin, että kaikkein suurin onnistumiseni oli Warren Buffetin sanojen kuunteleminen syksyllä 2008 ja rohkea siirtyminen isosti Yhdysvaltain markkinoille, lähinnä indekseihin.
Olin siihen asti vähän vältellyt Yhdysvaltoja, kun siellä osakkeet olivat niin “kalliita” suhteessa vaikkapa Eurooppaan. (Halvalla ostaminen kun tuntui järkevältä strategialta.)
Tuo siirtyminen nosti salkkuani aivan toisella lailla, kuin että jos olisin jäänyt Euroopan markkinoille. Lisäksi se oli hyvä oppitunti, jonka ansiosta olen myöhemmin pystynyt tekemään parempia sijoituksia. Allaoleva kuvaaja kuvaa hyvin tätä Yhdysvaltain ja Euroopan välistä tuottoeroa:
PS. Se Buffetin mielipidekirjoitus on luettavissa täältä:
Harvemmin on veivit onnistunut yhtähyvin kuin tämän kanssa. Nyt kun vielä laskisi perjantaille sopivasti niin napataan voittojen verran sisään kun “ilmaiseksi” saadaan
Parhaita onnistumisiani ovat olleet Koneeseen sijoittaminen tammikuussa 2009, sijoitus 8-kertaistui noin kymmenessä vuodessa.
Toinen isompi onnistuminen oli MGM kasinoon sijoittaminen koronapohjilla kun yhtiötä myytiin käteiskassan alittavaan hintaan. Siinä sijoitus noin kuusinkertaistui puolessatoista vuodessa. Silloin ei enää harmittanut etten saanut päivänsisäisiltä pohjilta ostettua teknisten ongelmien vuoksi😅
Onnistumiseksi en laske vuosituotossa laskettuna parasta sijoitustani, joka yli nelinkertaistui noin kuukaudessa, koska se oli silkkaa tuuria ja sijoitusteesit pielessä…
Toistaiseksi paras onnistumisen tapahtui tämän syksyn synkimpänä aikana, eli oletetaan että se on nyt nähty…
Se oli ostamatta jättäminen. Tai oikeastaan tekemättä jättäminen.
Oli erittäin synkkää ost salkussa, eli kaikki omat firmat kuten koko suomi indeksi menivät lujaa kaakkoon. Paitsi yksi, Kempower. Mietin että perhana, pitäisikö myydä kaikki ja ostaa Kempoweria, koska näyttää olevan ainoa joka menee vastavirtaan. Olin todella lähellä myydä kaikki tyyliin -20-(-30) % hintaan, tällöin Kempin kurssi oli ATH tasolla.
Jäi tekemättä, pysyin strategiassa ja tein muutamia salkun seurantaa vaikeuttavia toimia. Olin rauhallinen. Kaikki hyvin, ostin jopa pakkasella olleita osakkeita lisää.
9 kk mennyt eikä kenelläkään onnistumisia?
Lasketaanko tämä(kin) sitten puolustusonnistumiseksi, kun myin Apollo Commercialit pois kokonaan alkuvuodesta ja nyt laskivat osinkoa lähes 30 % (35c → 25c), kuten moni muukin Commercial REIT, jotka myin pois, teki oman myynnin jälkeen…
En oikein tykkää kehuskella yksittäisellä osto/myyntisuorituksella. Ei niinkään se, että niistä tulee ylpeilevä fiilis, vaan se, että silloin voi samalla korostaa toisten epäonnea. Mutta kaikki varmaan tietää tämän pelin säännöt
Mutta aikoinaan exit +120% tuotoilla ja totesin että en koske enää tikullakaan.
Osto 0,343e. Myynti 0,696e. Vanhaa hintaa.
Meni pari vuotta ja kaveri hyppäsi tämän kelkkaan. Arvostan tämän kaverin toimia markkinoilla, mutta pidin edelleen näppini erossa.
Välillä se amatöörikin onnistuu, vaikka oman päätöksen joutui kyseenalaistaan moneen kertaan.
Yksittäisistä yhtiöistä suurimpia onnistumisiani oli Harvian ostaminen v. 2018 annista ja sen jälkeen tehdyt lisäostot. Olin haaveillut yhtiöstä jo pitkään aiemmin ja listautuminen oli merkittävä hetki sijoitushistoriassani.
Nyt kun katsoo kuuden vuoden jälkeen niin kyllähän tämä on ollut tuotoltaan valtavasti parempi sijoitus, kuin mitä silloin olisi arvannutkaan:
Osakekurssi on noussut 5 eurosta 40 euroon ja tässä matkalla on saanut paljon hyviä, kasvavia osinkoja. Yhtiö on onnistunut pitämään kannattavuudestaan kiinni myös huonoina aikoina ja yhtiö on kasvanut merkittävästi siitä, mistä lähdettiin v. 2018.
Yksi onnistuminen Harvian kanssa on ollut myös tietty kärsivällisyys ja pidemmän tähtäimen fokus. Kannattavasta laatuyhtiöstä on kannattanut pitää kiinni niin hyvinä kuin huonoina aikoina. Vielä kun oppisi lisää kärsivällisyyttä ja pidemmän tähtäimen fokusta muissakin sijoituksissa niin menestyisi paremmin.
(PS. Prosentuaalisesti olen aikoinaan saanut vielä paremman tuoton Seligsonin Venäjä-rahastolla, jonka arvo yli kymmenkertaistui muutamassa vuodessa. Summat olivat pieniä silloin mutta kyllä siitä onnistumisesta silti riemuitsi.)
lol, alle päivä tuosta myynnistä, RC leikkasi osinkoaan 16 %:lla 30c → 25c. Oliko jo neljäs tällainen putkeen Ainakin on antenni kohdillaan.