Onko kyseessä eri Kiina-asiakas kuin aiemmin, sieltähän on varoja jäänyt saamatta? Miksi näin, tyytymättömyyttä vai mitä? Jotenkin jäi itselle ainakin todella epävarma olo enemmänkin tuosta haastattelusta kun positiiviset näkymät nimenomaan Kiina-sopimuksen perusteella tässä vaiheessa, toivotaan tietysti, että ajan saatossa US tuottaa tuloksia. Jäi myös sellainen olo, että annille tulee tarve. Paljon epävarmuuksia ilmassa.
2 tykkäystä
Tässä olisi myös redeyen päivitettyä raporttia, pystyy lataamaan näemmä ilman tunnuksia. Base 7.5€
9 tykkäystä
Varovaiselta vaikuttaa RedEyen analyysi kasvun osalta, kun kasvu hyytyisi v. 2029 eteenpäin 10% tuntumaan. Lähivuosien aikana AI-diagnostiikka saa todnäk FDA-hyväksyttyjä uusia indikaatioita, jotka lisäävät tulevien vuosien kasvupotentiaalia. (Toki kilpailijoiden määräkin tulee lisääntymään.)
8 tykkäystä
Tässä on vielä se yhtiöraportti. 
Optomedin lähivuosien kasvutarina sai eilen pohjaa ja nostimme ennusteitamme, mutta liikkuvia osia ennusteissa on edelleen paljon. Näkyvyys parantunee aikaisintaan Q2-tuloksen yhteydessä, mutta takana on kuitenkin vahvaa myötätuulta ja näköpiirissä on valtaosin positiivista uutisvirtaa. Tätä kautta optimismi kantanee Aurora AEYE:n kaupallistamisen suhteen toistaiseksi, vaikka osakkeeseen on jo hinnoiteltu voimakkaita kasvuodotuksia.
Rapsasta lainattua:
Pyrimme esittämään ennusteet niin, että sijoittajilla on mahdollisuus arvioida oletuksiemme järkevyyttä. Ennusteet tulevat elämään, kun saamme lisää dataa ja pystymme tekemään tulevaisuudessa parempia oletuksia kehityksestä. Varmaa on vain muutos.
11 tykkäystä
Optomedin edetessä kohti parempaa kannattavuutta ja vakaampaa/defensiivistä liiketoimintaa, käyvän arvon laskentaan vaikuttavan WACC:n laskusta tulee mukavasti lisävipua arvonkehitykseen. Verrokiksi, Revenion WACC on 8,6%.
Optomedin uusi rapsa löytyy täältä: Positiivisessa virrassa - Inderes
11 tykkäystä
Kamerat ilmeisesti valmistaa joku ulkopuolinen tuotantolaitos,onkohan tämä valmistaja ulkomailla vai kotimaassa,onko tästä ollut aiemmin tarkempaa tietoa että kuka ja missä.Toimari ei kuitenkaan ollut huolissaan siitä etteikö tuotanto pysyisi mahdollisesti nopeastikkin kasvavan kysynnän mukana.
4 tykkäystä
Itselle jäi vaikutelma että laitteiden valmistaja on joku sementoitunut lääkinnällisten laitteiden sopimusvalmistaja jolla on useampia laitoiksia missä olisi kykyä kameroita valmistaa. Tällaisen päätelmän tein kun Juha kysyi “yhden laitoksen riskistä” ja Himbergin vastauksesta.
2 tykkäystä
Tämä on hyvä huomio tutkimuksesta 
Jos vedetään jatkuvalla kk-laskutteisella tasaisesti eteenpäin joskus x vuoden päästä, niin tuo on mahdollinen skenaario. Mutta paljon pitää tietysti tapahtua ennen sitä - nythän Aurora AEYE on karusti sanottuna “pre-revenue startup” erinomaisella näkymällä.
19 tykkäystä
Kurssin trendi on tiedenkin nyt mennyt ylöspäin kun on positiiviinen vire ja FDA lupa tullut. Lisäksi eilisessä haastattelussa Tj antoi aika selkeetä suuntaa mynnistä ja tulevista rahavirroista. Jos lupaukset ja suunnitelmat pitää paikkaansa niin tänä vuonna voidaan odottaa että kurssi voi hyvinkin mennä yli 7,5€:n? (pessimistisesti ajatellen pysytään tässä 5,4-5,5€:ssa).
Tänäänhän se jo ylitti tuon sinun 5,5€ osakekohtaisen hinnan.
Hyvät uutiset ruokkii lisää hyviä uutisia ja mikäli näitä alkaa tippumaan, niin eiköhän markkina kiitä ja tuo 5€ on tuplannut itsensä loppuvuodessa.
2 tykkäystä
kiitos, korjasin viestiäni. Kyllä käyrän mukan mennään jo yli 7€: loppuvuonna… Positiiviset uutiset auttaa myös ylityksiin.
Hyvää päivää !
Tuossa videolla Himberg varovaiseen tyyliin puheli tämän vuoden kamera myynnin määrästä. Pohdiskeli että kolmi ehkä nelinumeroinen määrä menee tänä vuonna.
Itselle ei ole kyllä yllätys jos vuoden loppuun mennessä on liisattu jo 5000 kameraa . Tuokin määrä on vielä hyttysen pierun verran koko markkinapotentiaalista .
USA hallinnon tarkoitus on siirtää ja keskittää seulonta perusterveyshuollon (PTH) puolelle. Tuolla ei Himbergin mukaan ole vielä käytännössä lainkaan kameroita käytössä. PTH puolella selkeästi halutaan ottaa käyttöön käsikamerat eikä pöytäkameroita. Tämä tuli ilmi myös UMassin James Ledwithin kommenteista. Totesi että Optomedin FDA lupaa oli odotettu PTH puolella ja odotti innolla pääsyä ottamaan käyttöön Aurora Aeyen . Olisihan Umassillakin ollut mahdollisuus ottaa käyttöön jo aiemmin Topcon/Aeye pöytäkamera versio mutta odottivat mieluummin Optomedia.
Tämä sama tuli esille myös Kiinassa. Johtava Silmäasema toimija halusi nimenomaan käsikameran tekemään seulontaa.
Ymmärrän kyllä Himbergin varovaisuuden noissa kommenteissa kun ei soppareissa ole vielä allekirjoituksia.
Kenellä on tällä hetkellä FDA lupa kädessä pidettävälle kamera/ai kombolle tekemään diabetes seulontaa ? Vastaus : vain ja ainoastaan Optomedilla.
19 tykkäystä
Itselle ei ole kyllä yllätys jos vuoden loppuun mennessä on liisattu jo 5000 kameraa . Tuokin määrä on vielä hyttysen pierun verran koko markkinapotentiaalista .
Tämä “markkinapotentiaalihan” onkin kiinnostava asia. Mulla ei ole juuri mitään käsitystä tästä, joten arvailin numeroita yhdysvaltojen osalta seuraavasti:
Jos oletetaan, että
-
Jokainen yhdysvaltalainen kuvataan Optomedilla kerran elämän aikana
-
Yhdysvalloissa noin 333 miljoonaa ihmistä ja elinajanodote 79 vuotta, joten vuoden aikana kuvattava 4215189 ihmistä.
-
Kameraa käytetään tehdasmaisesti 10h päivässä, 2 kuvaa tunnissa 250 työpäivää vuodessa, joten yksi kamera voi kuvata 5000 kuvaa vuodessa.
=> Yhdysvalloissa tarvitaan 4215189/5000 = 843 kameraa
Tän mukaan aika pieni määrä kameroita riittäisi. Mikä tässä laskutoimituksessa mättää? Tollanen tehdasmainen toiminta ei ole realistista? Samoja silmiä kuvataan aina uudestaan ja uudestaan?
2 tykkäystä
Yhden kameran elinikä tuskin on 79 vuotta vaikka ihmisellä se näin olisikin.
3 tykkäystä
Toki. Totta. Siis samanaikaisesti 843 kameraa. Mutta eikö näitä joka tapauksessa jaeta liisausmallilla, ei siis myymällä kerralla omaksi.
1 tykkäys
Yhdysvalloissa yli 250kpl 100000 ihmisen kaupunkia. Paljon esim. yli 50000 en tiedä, noin Kotkan kokoisia. Mutta voisi kuvitella tuonkin kokoisessa kaupungissa olisi tarvetta useammalle kameralle. Välimatkat pitkiä, yksi valtio menee mantereen halki. Niin tuosta voi pohtia tarvetta kameroille. Suomessa reilu 100 terveyskeskusta, niin voisi miettiä että jos Suomen jokaisessa keskuksessa kamera. Niin Yhdysvalloissa samassa suhteessa tarve noin 6800 kameralle. Nämä luvut ihan nopealla googeloinilla. Että virhettä varmaan on mutta jotain voi haarukoida.
4 tykkäystä
Laskutoimituksessa ei ole mielestäni mitään väärin.
Sen sijaan miettisin, onko realistista olettaa, että jokaisella ostetulla kameralla “ajetaan” täydellä kapasiteetilla. Jos kuvia otetaan 5000 kpl / kamera / vuosi, niin niin yksittäinen kamera olisi järjettömän kannattava perusterveydenhuollon yksikölle. Eli miettisin myös sitä kautta, kuinka monta kuvaa vuodessa täytyy ottaa, että kamera on kannattava.
3 tykkäystä
Oletukset vuosittaisista potilasmäärästä mättää. Lähtökohtaisesti silmät kuvataan vaan diabetestä sairastavilta henkilöiltä ja niitä kuvataan useasti elämän aikana, suositusten mukaan muutaman vuoden välein. Jos diabetestä sairastavien määrä USA:ssa on siellä 40 miljoonan ihmisen kieppeillä ja silmät kuvataan joka toinen vuosi, kuvien määrä vuodessa olisi tuo n. 20 miljoonaa.
Ohessa lainaus Duodecim terveyskirjaston sivuilta:
"Taudin varhainen toteaminen ja riittävän ajoissa aloitettu hoito ovat tärkeitä näön säilyttämiseksi. Hoitavan lääkärin tulee tutkia diabetesta sairastavan silmänpohjat säännöllisesti joko silmänpohjakuvilla tai tarkistamalla silmänpohjat oftalmoskoopin (silmäntähystin) tai silmämikroskoopin avulla mustuaisten laajennuksen jälkeen. Useissa kunnissa diabetesta sairastavien silmänpohjatilannetta seurataan säännöllisillä silmänpohjan kuvauksilla. Silmänpohjakuvat menevät joko hoitavalle lääkärille tai suoraan silmälääkärin tarkistettaviksi. Mikäli kuvissa havaitaan muutoksia, ohjataan potilas tarvittaessa silmälääkärin lisätutkimuksiin.
Nykyisten suositusten mukaisesti alle 10-vuotiaana diabetekseen sairastuneen lapsen silmänpohjat tulee tarkistaa ensimmäisen kerran 10-vuotiaana ja siitä eteenpäin vähintään joka toinen vuosi. Mikäli silmänpohjassa havaitaan muutoksia, tulee seurantaa tiivistää. Yli 10-vuotiailla tyypin 1 diabetesta sairastavilla seurannat alkavat heti diabeteksen toteamishetkestä. Tyypin 2 diabeteksessa silmänpohjat tutkitaan heti diabeteksen diagnoosihetkellä ja siitä eteenpäin kolmen vuoden välein, ellei silmänpohjamuutoksia ole todettu. Muussa tapauksessa seurantaväliä tihennetään."
3 tykkäystä
Pakko kommentoida tähän, että Itse lähtisin ajattelemaan enemmän kuinka paljon on erilaisia toimipisteitä mihin mahdollisia kameroita ihan nopealla googlauksella amerikassa esimerkiksi reilu 6000 sairaalaa siihen kaikki pienemmät terveys keskuksen tyyliset , ja pienet lääkärin vastaanotot yms niin luku alkaa olla aika massiivinen. Plus tarvitaanko toimipisteeseen useampia kameroita. Eikä heitellä kameroita huoneesta toiseen.
1 tykkäys
Hyvää päivää jälleen!
Noita potentiaalisia asiakkaita eli yksiköitä, klinikoita on kaikkiaan USA:ssa noin 300 000 kpl .
Optomed on arvioinut että 5-10 vuoden sisällä USA:ssa on käytössä vähintään 50 000 - 100 000 kpl kamera-ai komboa .
Tässä video jossa esiintyy Optomedin talousjohtaja Sakari Knuutti.
Vähän edit lisäystä.
Tuolla ylempänä kirjoitin että en olisi yllättynyt jos Optomed olisi liisannut 5000 kameraa vuoden loppuun mennessä.
Pieniä laskuharjoituksia tästä. Optolla on kymmenen myyjää eri puolilla USAa ja jos jokainen saa kaupattua 500 kpl niin 5000 on täynnä.
Tai voi laskea vaikka näin ; USA:ssa on 50 osavaltiota ja jos jokaiseen saa kaupattua 100 kpl niin se 5000 kpl on saavutettu.
Ei kuulosta kovin vaikealta suoritukselta.
11 tykkäystä