Sammon osalta uskon itseäni viisaampien tekemiin osien summa -laskelmiin. Luotan myös johdon kykenevän luomaan fiksuilla hankinnoilla vastaisuudessa omistaja-arvoa.
Lisäksi selvästi irrationaalisena perusteena haluan vastaisuudessa pystyä kustantamaan vuosittaisen lomamatkan Sammon osingoilla. Tämä olisi ”konkreettista hyvää”, joka saisi ylläpidettyä innon korkeaan säästöasteeseen ( yli 50% nettoansioista)
Qt:n osalta hinta vaikuttaa kovalta mutta hyvissä caseissa se usein vaikuttaa. Tässä kiitos Qt- ketjun keskustelijoille, jotka ovat osanneet avata enemmän firman toimintaa ja täytyy myöntää, että @Aston_Livingstone ansiokkaasti kaivama ”metadata” netin syövereistä on aiheuttanut pienimuotoista hypeä minulle .
Tässä ostossa irrationaalisena komponenttina on sijoittajana kehittyminen psykologisessa mielessä, eli keskihinnan korottaminen. Ensimmäiset ostot oli koronakuopasta selvästi halvemmalla. Olen ollut oikein klassinen ”keskihinnan laskija” ja tajunnut sitten jälkeenpäin, että arvostuksen laskulle olikin ihan hyvä syy. (Nordea, anyone?) Koitetaan nyt, toimisiko paremmin toisinpäin.
Hieman OT, mutta eikö nämä osariveivaukset ole aikalailla kolikon heittoa vai löytyykö porukalla joku mutua vahvempi analyysi näiden veivausten taustalla? Tästä oli hyvä kysymys ja vastaus inden q&a:ssa. Oma kokemus on kaksi kertaa osarin ennakointi osto/myyntipäätöksissä ja molemmilla kerroilla meni pieleen.
Reveniota menin keltanokkana hätäpäissäni myymään corona dipissä ja nyt pitkään kyttäillyt koska hyppäisin taas kyytiin… odotin itsekin heikkoa osaria ja että tänään pääsee vihdoin ostamaan, no toisin kävi mutta pysyin suunnitelmissa ja ostin vaikka hinta olikin eri mitä toivoin @32.10€ mutta nämä menee salkun takataskuun osioon ”osta&unohda”.
Lisäksi Nelliä lisätankkaus jo ennestään vahvaan positioon mutta tähän on vahva usko.
Lisäksi Frontline lisätankkaus, koska todella hyvä osingon maksaja.
Pomppasi uutisten takia +10$ ja pitihän osa myydä kun 3.45$ keskiarvolla olen. Jätetty vielä 450 lappua sisään, tänään tuli tehtyä salkkuun heti -1000€ DAX sekoilulla (tiukasta 7€ jäi kiinni, ilman sitä pientä pomppua oltaisiin tällä hetkellä ainakin +4000€ tähän päivään) niiin kyllähän tämä paransi päivän heti, harmittaa kun ei 2.6$ dipistä tätä ostanut kun mahdollisuus ja aikeetkin oli.
Talenom osto 8,1 ja tuplaus 8,3 → myynti 8,56 ja 8,6 tätäkin ilman ei haluaisi olla vaan
Bittium osto 6,2 → myynti 6,4 tätä ei ole ennen ollut ja halua olisi omistaa
Kevennyksiä QT ja Metso noin 1/4 - 1/5 osat pois
BRK myyty pois. Hyvä reilu 10% nousu ostosta, mutta taalan rommaus söi tuottoa ikävästi.
Motiivina suurella todennäköisyydellä lähiviikkoina toteutuva sijoitusasunnon käsiraha. Firmoja joita haluaisi omistaa pitkään, mutta tosiaan allokaation muutosta ja sijoitusvirheistä opittuina myynti on kuitenkin sitä oikeaa tuloutuvaa voittoa. Salkku ATH-lukemissa joten “liian hyvin” onkin tähän saakka menny ja hyvä varmistella vähän voittoja.
Ostettu pienet määrät seuraavia, jo ennestään salkusta löytyviä yhtiöitä: Vaisala, Orion, Kemira, Harvia.
Mikään noista ei ollut “erityisen hyvässä tarjouksessa”, mutta päätinpä aikani kuluksi pyöristellä mieleisten yhtiöiden kappalemääriä ylöspäin. Pitkässä pidossa ovat kaikki ja nyt ostettu kokonaismäärä on salkusta vain parin prosentin luokkaa, joten mahdollinen lähiaikojen pieni kurssilasku ei hetkauta elämää mihinkään suuntaan. Tuskinpa noista mikään ainakaan romahtaa. Samalla sain pudotettua salkkuni suurimman eli Wärtsilän osuuden alle 20 prosentin. Salkun hajautus alkaa olla mieleinen. Ainakin ensimmäinen päivä meni kaupoilla plussalle.
Nyt Q2 tulosjulkistuksen yhteydessä on ollut hyvä katsoa pitkään salkkuun edelleen kohtuullisesti arvostettuja yrityksiä, jotka ovat selvinneet koronasta suhteellisen hyvin. Olen kasaillut aloituspositioita REIT osakkeista pitkään salkkuun jauhamaan osinkoja.
Tänään lisäsin mielestäni hyvän Q2 tuloksen jälkimainingeissa Omega Healthcare Investoria (OHI). Yli 8% osinkotuotto ja dollarin vaihtokurssin ollessa todella edullinen saa siitäkin vielä etua ostamiseen.
Lisäsin myös Simon Property Group (SPG) pitäen hinnoittelua kohtuullisena ja tässäkin yli 8% osinkotuottoa houkuttelevana. Q2 call on 10.8, joten lisään tällä kertaa hieman etukenossa. Uskon SPG:n selviävän muita ostoskeskusvuokraajia paremmin, koska suurin osa sijainneista on ulkoilmaostareita.
Molemmat ostot nostivat keskihintaa, mutta ajallinen hajautus.
Korona menee aikanaan ohi. Silloin tätä lappua ei saa enää tähän hintaan. Uskon kuitenkin, että lappua on edelleen saatavilla. Noin niinkuin ylipäänsä.
Otis @ 63.5 USD, koko positio myyty pois. Tuotto noin 25 % n. 4 kk:n ajan.
P/E on nyt melkein 30, kyseessä kuitenkin velkainen yhtiö ilman perheomistajuutta (kts Kone, Schindler). Osinkoprosentti 1.2%, sekin matala. Mielestäni holdauksen tuotto-odotus ei ole enää niin houkutteleva riskit huomioiden. Otiksella on myös merkittävää toimintaa Etelä-Euroopassa, mutta jos positiivinen skenaario toteutuu ja E-Euroopan elpyminen onnistuu nopeasti, niin mielestäni löytyy selkeästi parempia osakkeita tuotto-odotusnäkökulmasta.
Innofactorit pikku turskalla. Tarkoituksena oli pienen swingin ottaminen tuloksen jälkeen, nyt mentiin väärään suuntaan. Superpienellä painolla, vaikutus salkkuun lähes olematon.
Ostettu:
Sampoa lisää aiempien kaveriksi. Kevyt ylipaino jo, mutta ei kestänyt katsoa tuota 30e pintaa ilman, että olisi omat raapaissut mukaan.
Outokumpua ostettu 1000 kpl @2,17. Tulos oli välttävä. Riskiä ja sumua on yhä, mutta osakkeen hinnassa ei liene enää paljon laskuvaraa. Katsotaan vuoden kuluttua uudelleen, missä mennään.
Myin Reveniot pois päivän aluksi @33,15€. Muutaman kuukauden omistuksesta 40% tuotto sai riittää, kun nousuvara lähikuukausille taitaa olla melkolailla käytetty. Varmaan myöhemmin takaisin kyytiin.
Sampoa lisätty Reveniosta kotiutetuilla rahoilla @29,99€, kun vielä alle kolmenkympin pääsi ostamaan. Luottoa on arvonnousuun ja osinkoon.
Loput Reveniosta irroitetut Fortum lisäykseen @17,45€. Nousupotentiaalia mielestäni on ja hyvä osinko myös houkuttelee.
@ 63.5 USD, koko positio myyty pois. Tuotto noin 25 % n. 4 kk:n ajan.