Lokakuun peliliikeeet (1.10 - 31.10.)
Markkinoista
- Vaikeahkolta tuntuu taas mielenkiintoisien osakkeiden löytäminen. Monet sektorit tuntuu suoranaisesti kalliilta mut toisaalta mielenkiintoisimmat shorttilaput ei oo ihan myyntihinnoissakaan. Toisaalta kauppaa tuli käytyä tässä kuussa aika paljon eli ilmeisesti mahdollisuuksia riittää.
- Maailma palaa nyt normaaliin kovaa vauhtia. Koronabuustia saaneet alat on isossa murroksessa, markkinan sulaminen siellä tulee yllätyksenä samalla tavalla kuin talvi meille Etelä-Suomen autoilijoille. Pyrin osakepoiminnalla sijoittamaan kaikkein dynaamisimpina tunnettuihin toimijoihin. Todennäköisesti ne firmat löytävät parhaiten tapoja kapitalisoida murroksessa.
- Osavuosiraporteissa näkyy orastava inflaatio.
- Indeksit veteli loppukuusta blue sky breakoutin eli varmaan nyt mennään taas ylös vähän matkaa.
- VIX käyttäytyy terveen nousumarkkinan tavoin eli lower lows ja lower highs.
- Vähän heräämistä spekulaatio-osakkeissa, mutta ei mitään järisyttävää vielä verrattuna alkuvuoteen.
Kauppoja:
- Swingasin Harviaa hetken 5% painolla. Kertoimet jo aika houkuttelevia ja foorumin analyytikkojen mukaan kvartaalin pitäisi olla ihan onnistunut. Kesko myös posaroi. Nordean korttimaksudatan mukaan tavaroiden kulutus pysynyt edelleen hyvällä tasolla. Möin pois etuajassa ennen osaria ku Tokmannin ja Keskon osarireaktiot oli sen verta huonoja.
- Kamuxin kanssa härvätty pieni osto ja myynti takas. Toisaalta halpaa suhteessa tavoitehintoihin, mutta toisaalta käytettyjen hintojen nousu pysähtynyt. Inderesin targetit liikevaihdossa myös aika korkeat suhteessa viime kvartaaliin. Jätän tämän pohdinnan osariviikolle.
- Inderes merkattu minimit ja myyty. Liian arvokasta.
- Smarttia myyty puolet pois peesaten. Ostotapahtumakin oli pitkälti peesausta niin pakko olla uskollinen strategialle.
- Suljin Latour shortit. Indeksitason dipin ostoa ja myöhemmin orastavaan nousuun. Latour näytti myös teknisesti vahvalta ja rupesi perforoimoimaan suhteellisesti esim OMXSPI:tä paremmin. Sama juttu toistui muissakin TINA-osakkeissa, esim Kesko. Nomad investin peesaus ei myöskään ole huono idea.
- Möin Solteqit. Onneksi ennen osaria. Viime kuussa kirjoitin olevani kuitenkin hieman huolissani IT-konsulttien hyvän menon jatkumisesta koronan jälkeen. Toimari vaihtui. Pääosa Solteqin arvon spekulaatioista liittyy software-segmenttiin, jolla loppuu Datahubin toimitus. Selvästi huonolla DD:llä lähdin tähän mukaan. Tämän on joutunut toteamaan viime kuukausina liian monesti. Prosessissa on parantamisen varaa. Latour shorttien sulkemisen jälkeen osakepaino oli melkein 100% ja kun indeksit teki uudet ATH:t niin tuntui ihan kivalta hetkeltä keventää.
- Ostin Solteqia osarireaktiosta yön yli swingiin
Ei longiin koska em. syyt, mutta reaktio löi vähän yli:
- Tecnotreetä pieni siivu vielä lisää alkukuusta. Siirsin Tecnotreen kuitenkin henkisesti pois “pitkästä salkusta”. En tykkää fokuksen leviämisestä niin moneen projektiin ja frontier-markkinoilla on aina suurempi operatiivinen riski. Markkinat onneksi tykkää kovasti näistä uusista avauksista. Uskon pariin seuraavaan kvartaaliin hyvän tilauskirjan pohjalta.
Salkun painot kuun lopussa (31.10.)
| Osake | Paino suhteessa salkun nettoarvoon |
|---|---|
| Evolution | 21.2% |
| Tecnotree | 18.6% |
| Kamux | 15.8% |
| Smart Eye | 6.2% |
| Viafin | 5.1% |
| Consol Energy | 4.3% |
| Avidly | 2.1% |
| Gofore | 1.6% |
| Herantis Pharma | 0.5% |
| Kesko A | 7.7% |
| Kesko B short | -8.3% |
| Longit | 83.1% |
| Shortit | -8.3% |
| Netto | 74.8% |