Kuparia laitoin shorttiin jokunen viikko sitten $4 tasojen rikkouduttua. Ajatuksena se, että teollisuusmetallina sen pitäis tulla alas heikkoon globaaliin makroon / pörssikursseihin ja niin on tullutkin.
Vaihto todennäköisesti US10y tai US 20y bondeihin, jos kerran taantuma on totta. Kirjoitin jo vapun jälkeen, että korot varmaan lyövät vähitellen yli ja sattumalta momentum hyytyi oikeastaan juuri tuona päivänä ~3,0% korkotasolle.
Kuparin voimakas lasku yleensä ennustaa hyvää tuottoa bondeissa.
Pienen positioni Avidlya laitoin myyntiin hintaan 5,40 ostotarjouksen jälkeen. Nousua 5,50€ lunastushintaan oli kuitenkin jo 95% edellisestä closesta. Kilpaileva tarjous on teoreettisesti mahollinen, mutta niin myös ostotarjouksen peruuntuminen. Ehkä johonkin femmaan ton voisi ostaa takas jos sattuu painumaan sinne asti?
Ajatuksia:
- Kuluttajatuotefirmat dyykanny salkussa aika hyvin ja funda epävarma. Ei oikein auta kuin kestää ja tietty karsia jyviä akanoista jos joku aliperformoi muuta sektoria.
- Innofactorilta tullut minun tulkinnan mukaan hyviä uutisia. IT-alalla tuntuu olevan ihan oma syklinsä muusta taloudesta eli voisi olla suht defensiivinen / vastasyklinen. Vaatii lisää tutkimista.
- Edellä mainittua: kuparishortit veks ja bondit longiin
- Jos bonditreidi toimii niin pian sen jälkeen teknoja, koska niissä korrelaatio korkoihin suht hyvä.