Päiväkirjamainen mietiskelyhetki oman salkun tilanteesta:
Isoimmat omistukset Evolution Gaming, Kuluttajabisnes (Kamux, Tokman), IT-Talot (Avidly, Innofactor, Tecnotree), Viafin Service, Pieni spekulatiivinen positio Hansa Biopharmassa ja DAX shortti.
Kuluttajabisnes kyykännyt aika syvälle ja pörssikurssit odottavat tilanteen vielä heikentyvän. Joko markkinat lyöneet jo vähän yli tai sitten tietävät jotain mitä minä en tiedä. Molemmilla salkkuyhtiöisä pörssikurssi suunnilleen kahden vuoden takaisella tasolla, vaikka myymäläpinta-alaa laajennettu. Sen takia päätynyt holdailemaan.
IT-Talojen kurssit ovat olleet pitkään paineessa, mutta fundamentit taustalla kuitenkin näyttävät kehittyvän edelleen ihan suotuisasti. Ala kasvaa ihan mukavasti ja suht defensiivinen.
Evolutionin funamentit kehittyy suotuisasti. Kurssi pitänyt loppujen lopuksi aika hyvin verrattuna moneen korkean kertoimen lappuun.
Viafin enemmänkin arvo-/tasesijoitus. Fundasta vaikea sanoa maallikon. Ehkä hieman turhan iso paino ollakseen lähinnä tunnuslukupohjainen sijoitus (9,1% salkusta)
Ajatuksia tulevaan
-
Korkojen nousu lyö jo yli? Jenkeissä kymmenvuotinen jo edellisen nostosyklin huippujen tasolla. Bondeja salkkuun sopivalla hetkellä?
-
Kiinan politiikka jo elvyttävää. Tämä rupeaisi jo näkymään taloudessa positiivisesti ellei noita koronasulkuja ajettaisi niin aggressiivisesti. Kiinalaisissa osakkeissa tietysti omia ongelmiaan…
Lähde: TheMarketEar, JP Morgan -
Oroco laskenut varsin houkutteleville tasoille, mutta yleisesti negatiivinen makrokuva huolettaa. Kupari ja kupariminerit yleisesti aika kovissa hinnoissa edelleen.
Sinisellä Oroco, Oranssilla kuparikaivoksien ETF, turkoosilla kuparifutuurit.
Pitäisi varmaan panostaa enemmän osaketutkimukseen, kun ajatukset liittyvät lähinnä makrokuvaan, jota on tunnetusti lähes mahdotonta ennustaa 
.
Pahimmat mokat kuluneen laskumarkkinan ajalta (jossittelua 
)
- Seurasin pitkään Harviaa ja Mustia pitäen niitä turhan kalliina kärkkyen sopivaa shorttientryä. Missasin kuitenkin varsinaiset laskut. Jälkikäteen analysoituna Q4 2021 kuluttajalafkoissa oli jo huomattavaa heikkoutta, mutta Harvia ja Musti olivat lähes huippuhinnoissaan vielä vuodenvaihteessa. Jäin “bull trappiin” eli uskoin kurssien tykittävän yhä vaan ikuisesti ylöspäin. Asiaan vaikuttaa myös varmasti se psykologinen tekijä, että oma salkku oli kääntynyt samaan aikaan laskuun niin markkinoita ei ollut enää mukava seurailla niin paljoa .
- Sama tarina Latourissa (ruotsalainen teollisuussijoitusyhtiö), jossa preemio omistuksien ja osakekurssin välillä ollut homattava. Tämän laskun aistiminen olisi vaatinut jo enemmän meedion kykyjä, koska kyseessä periaatteessa large cap ETF eikä indeksin ennustus oo ihan helppoa hommaa.
- Q4 oma sentimentti oli karhu, mutta niin olivat kaikki muutkin. Päädyin kontraamaan sentimenttiä ja sillä reissulla ollaan edelleen. Ehkä sentimentti ei kuvastanut täydellisesti sijoittajien positioita?