Harviaa ostos@16.00€ uusi aloitus jälleen kerran
15 tykkäystä
Tein pitkästä aikaa ns. paritreidin, myin salkun suurinta omistusta Tietoevryä noin puolet pois, ja ostin vapautuneilla rahoilla Sievi Capitalia. Tietoevry on tänä vuonna pärjännyt todella mukavasti indeksiä vastaan, ja salkun isoimpana positiona tehnyt sikäli hyvin tehtävänsä. Tietoevryn paino salkussa oli kuitenkin aika iso, nähden siihen, että isoin nousuvara ja alphapotentiaali on syöty, joten purin ns. ylipainon Mallisalkun positioitumiseen nähden, ja lisäsin salkun korrelaatiota Mallisalkun kanssa ostamalla Sieviä. Sievi on lasketellut todella mallikkaasti tänä vuonna, ja vaikka osien summaa on otettu reilusti alas tämän vuoden puolella, niin arvostusero nykyiseen osien summaan on leventynyt jälleen yli kahdenkymmenen prosentin diskontolle. Kuvaavaa on mielestäni, että 2022e P/B on valunut jo alle 0,75x tasolle, ja <0,7x tasot tulevat vastaan jo 2023 ennusteilla. Vaikka Sievin oman pääoman tuotto on tänä vuonna toistaiseksi reilusti alle yhtiön omien tavoitteiden, niin mielestäni suurin osa tästä menee surkean markkinan piikkiin (esim. Indoor), ja käsittääkseni yhtiön johdolla on edelleen hyvät kyvykkyydet pidemmällä aikavälillä ylläpitää >13 % ROE:n tasoa, johon nähden <0,75x P/B tuntuu suorastaan absurdilta.
64 tykkäystä
Myin erinomaisesta firmasta noin puolet pois, eli Digiasta. Digia on laadukas yhtiö monella eri tapaa ja on hienosti selvinnyt näinä vaikeina aikoina.
Digian osuus alkoi lähentelemään 20 prosenttia salkustani, jossa on n. 15 eri osaketta, eli sen paino alkoi tuntumaan kovin isolta. Nyt sen osuus salkustani on noin 10 prosenttia, eli taitaa olla edelleen suurin osakeomistukseni.
Salkkuni on about puolittunut viime vuoden huipuista ja uskon sen edelleen sulavan, mutta en uskalla olla kokonaan pois osakemarkkinoilta, mutta halusin kuitenkin myös lisätä käteispainoa, joka lievittää stressiä ja tuo myöhemmin lisää mahdollisuuksia.
Uskon Digian pärjäävän kohtalaisesti olosuhteisiin nähden jatkossakin, mutta uskon myös it-palveluyhtiöalan ja Digiankin kärsivän nykyisistä ja tulevista haasteista, mitkä eivät ole meille vielä kunnolla edes auenneetkaan. Sain vähän varmistettua itselleni voittoja Digiasta OST-puolella ja nyt on vähän rennompi olo.
Käteispainoni on ihan justiinsa noin 20 prosenttia, mutta yllättyisin, jos päästäisin sen yli 30 prosenttiin.
36 tykkäystä
Kempower positio myyty 8% tappiolla @18,63.
13 tykkäystä
Omaan salkkuun lisätty 
Evolution AB:ta @ 866,6 kr
Nuoremman salkkuun avattu 
Titanium @ 15,00 € tuomaan osinkoja 
15 tykkäystä
Zaptec lisäys @32,90🇳🇴
12 tykkäystä
50 kpl Keskoa A 19,98 € hinnalla. Kohtahan irtoaa osinkokin.
Spinnovaa lisää laskemaan keskihintaa (omistettu listautumisesta asti) perjantaina 120 kpl (päivän korkeimpiin hintoihin) 6,70 € ja tänään lisää 100 kpl 6,47 €. Jospa jättäisin potin rauhaan seuraavaksi puoleksi vuodeksi.
5 tykkäystä
Pieni siivu Tecnotree @ 0,561
11 tykkäystä
Pistetty isolla kädellä myyntiin kaikkea. Tarkoitus odotella energiakriisin pahentumista ja hintojen halpuutusta tai sitten vain epävarmuuden poistumista. Osa tappiolla pois ja osa voitolla. Voi toki olla, että pörssit kääntyvätkin kohta nousuun kun alkaa kaasuvarastot täynnä, mutta jotenkin ei vaan tunnu että tämä energiajuttu olisi ratkaistu tai edes lähellä ratkaistua. Loogisesti ajateltuna joku keino tähän pitäisi löytyä, muuten koko talous romahtaa 
Salkkuun jäi vielä yhtiöitä, joihin mielestäni energia-asiat eivät pitäisi niin rajusti vaikuttaa. Toki kuluttajien ostovoima voi myös kärsiä ja tästä sitten kärsisi myös moni muu yhtiö.
Kuten tavallista ajoitus kaikessa on todella pielessä, mutta nyt on sellainen olo että ei haittaa vaikka olisikin käteistä. Viimeviikolla oli markkinoista täysin sama käsitys, mutta näemmä tarvitsee pienen rohkaisudipin markkinoilta…
Pois: valmet, siltronic, scanfil, tecnotree (osa)
Lisäys: vår energi (haluan vähän lisää panosta energiaan, vaikka hinta tuntuu karkaavan)
Kaikkia myytyjä yhtiöitä mielelläni otan takaisin.
7 tykkäystä
Lisätty Harviaa. Tämä lisäys meni jo keskihinnan alentamisen puolelle, joka nyt noin 19 euroa.
Sijoitusteesini Harvian suhteen pysynyt kohtuullisen muuttumattomana tässä reilun parin vuoden omistamisen ajan:
Kohtuullista orgaanista tuloskasvua saunan tunnettuuden jatkaessa kasvuaan uusilla markkinoilla. Pohjois-Amerikan näen keskipitkän aikavälin tärkeimpänä veturina, myöhemmin vielä nykyisin pienet lähdöt (esim. Japani ja muu Aasia).
Tuotto-odotusta tukee nykyhinnoin myös jo kohtuullinen osinkotuotto, sekä Harvia tulee jatkamaan alansa konsolidoimista. Näytöt arvoaluovista yritysostoista ovat erinomaiset. Yritys on perinteisillä laadullisilla mittareilla Helsingin kärkikastia, ja kunhan aikanaan inflaatio, energiakriisi ynnä muut ovat taakse jäänyttä elämää, uskon saavani vielä kolmannen boostin tuotto-odotukseenn hyväksyttävien arvostuskertoimien palautumisena hieman korkeammaksi.
51 tykkäystä
Myyty loputkin Nesteet. Hommattu sillä hieman käteistä, jos sitä pian pääsisi mm. erästä taantuman kestävää naisten alusvaatteeistaan tunnettua yhtiötä lisäilemään…
9 tykkäystä
Harvia lisäys hintaan 15,98 €. Otetaan laatuyhtiötä lisää kun halvalla saa. Joka päivä ollaan lähempänä taantuman ja energiakriisin päättymistä.
51 tykkäystä
Tokmannia 20% lisää @11.80 €
Edit:
Myös Rovio 15% lisäys @5.925 €
9 tykkäystä
Sehän voi käydä hetkessä, mitään tekemättä, kurssien tippuessa.
Nokiaa ja Wärreä lisäilty pikku paloissa.
26 tykkäystä
Lisätty Rovio @5,89€
5 tykkäystä
Napattu Panoroa kohtuullisella panoksella takaisin salkkuun, vähän hajautusta.
1 tykkäys
Ostin aloitussiivun Digital Workforcea @3,8 3% painolla salkkuun. Yhtiön historia pörssissä ei ole vielä pitkä, mutta yhtiö operoi tulevaisuuteen katsoen mielenkiintoisella tekoälyn ja robotiikan alalla. Sopimuksia on saatu ulkomaille varsinkin iso-britanniaan jo avattua ja Suomessa on vahva jalansija. Pitkään pohdin tätä ja alkuun minua pitkään arvelutti miten tämä skaalautuu, onko siinä tuoteliiketoiminnan skaalapotentiaalia vai meneekö yhtiö enemmän muiden IT-palvelutalojen kategoriaan. Kuitenkin mitä olen tässä seuraillut viimeisimpiä osareita ja listautumisesitettä, niin liikevahdon mix on jatkuvasti edennyt jatkuvaveloitteiseen suuntaan samalla kun käsiparien määrää ei olla lisätty. Tästä ainakin itse päättelen, että kyllä tuon liiketoiminnan pitäisi ainakin paremmin skaalautua kuin tavallisen IT-palveluliiketoiminnan.
Arvostuksesta sen verran että jos EV/S 2022e on 1,22 (P/S 1,76) niin ei tuohon nyt älyttömiä kasvutoiveita ole lyöty jos tätä jaksaa katsoa parin kolmen vuoden päähän. Otetaan tässä kohtaa aloitussiivu ja jos osake tippuu lisää vielä makron ja negatiivisen sentimentin takia niin jatketaan osto-ohjelmaa tulevaisuudessa!
5 tykkäystä
Efecte stoppariin, harmi. Ensi vuonna sitten halvemmalla takaisin?
3 tykkäystä
Kevennetty pikku napsu sieltä täältä. Ostettu parsakaalin maku suussa Qt, Evolution ja Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations UCITS ETF. “Zoomaa Nordnetin tuottokäyrää taaksepäin…”
4 tykkäystä