Kolmanneksen salkusta käytetty Magnora ASA:n ostoon 24,15kruunun hintaan.
Etsin yhtiötä jotka hyödyntävät uusiutuvan energian tarvetta ja tällainen tuli vastaan. Etsin Inderesistä ketjua yhtiölle, mutta ainut mikä tuli vastaan oli @Pohjolan_Eka:n osto. Kävin sitten hänen kanssa keskustelua ja kiinnostus heräsi.
Arvostus on korkea tulokseen nähden. Tein ihan huvikseen testiksi tulevaisuuden kassavirtalaskelman, joka antoi 12% tuottovaatimuksella yritysarvoksi 114miltsiä. Oletin, että kassaan tulee rahaa 2025 3 miljoonaa ja sen jälkeen se kasvaa 60% 2028 asti ja siitä eteenpäin 2030 vuoteen asti 30% ja sitten 2060 asti 2,5%. Noita voin perustella yleisesti hyvillä katteilla, kilpailun löyhyydellä ja onnistumisilla hankkeissa. Yhtiö tavoittelee 5x tuottoa alkuinvestoinnille.
NPV laskenta .xlsx - NPV (1).pdf (26,2 Kt)
Itse kassasta löytyy 17miljoonaa euroa jos oikein katsoin. Lisää voi tulla öljynporauslaitteiden ja muiden myynnistä, eli ei pitäisi joutua ottamaan velkaa investointeihin maalaisjärjellä ajateltuna.
Yhtiö tänä vuonna nosti hankkeiden kapasiteetin kokonaissummaa 1620MW → 3676MW tavoitteena 5GW 2025 mennessä ja tällä vauhdilla vaikuttaisi menevän rikki. Yhtiö ohjeistaa 50000€- yli 150000€ liikevaihdoksi myytyä MW kohden. Tällä hetkellä ollaan about 100000€. Lähinnä ajattelin, että kun kerta investoidaan kovaa, niin varmaankin kysyntää he uskovat löytävän.
Minusta sopii salkkuun kasvulähtöisen strategian ja megatrendin vuoksi. Ja taas kerran jos jossakin mulla ajatusvirhe ni kertokaa.