Lisäsin tänään NoHoa @7,34€ hintaan, ja se täten nousi salkun toiseksi suurimmaksi omistukseksi. Koko on noin 12%:ia. Osake on kesästä lähtien lasketellut, mutta se saattaa pysähtyä tulevina viikkoina mahdolliseen liikevoiton posariin. Ohjeistus liikevoitolle on 9%, vaikka H1:llä kasassa on 9,9% ja pikkujoulut on vasta edessä
Itsestä tuntuu, että nykymarkkina ei tykkää hinnoitella velkaa kantavia yhtiötä hirveän korkeilla kertoimilla, vaikka track olisi ihan ok. Ongelma NoHon kaltaisten yhtiöiden kanssa tässä markkinassa onkin, että ne eivät aio päästä edes eroon velasta → puhtaasti velkaa screenaavat sijoittavat eivät innostu niistä. Jos kuitenkin miettii yhtiötä “bullshit earningsien” kautta, olisi ensi vuoden EV/EBITDA 4,8. Liiketoimminnassa, jossa kassavirtakonversio on yleensä ok, tämä vaikuttaa hyvältä paikalta tankata lisää tätä rahavirtojen allokoijaa.
Loppuun vielä vastuuton spekulaatio: Jos Q3 menee ok, ja ennusteet sekä kurssi pysyisi suunnilleen paikallaan, niin olisi todella yllättynyt jos Saulin NoHo-propaganda ei saisi mallisalkkua lisäämään omistustaan tästä ja miksipä ei lisäisi näillä hinnoilla tulevaisuuden kasvajia.
Kurssi dippasi ainakin 6,88 tasoon heti tuloksen tultua julki. Myöhästyin hiukan ostosta ja ehti kohota yli 6,90 ja 7,07 asti, kunnes laski ja otin erän 7,01€.
Valmetia lisää - paljon on pahaa kurssissa sisällä, mutta osingonmaksu pitäisi olla turvassa " helposti" antimissa muutamat seuraavat vuodet ja vaikka maailmantaloudessa heikkoja aikoja edessä niin tähän vahva usko, että pystyy laajan portfolion ansiosta palvelemaan asiakkaita myös heikompina aikoina.
ja miksipä ei lisäisi näillä hinnoilla tulevaisuuden kasvajia.
