Pikkanen TietoEvry-lisäys. Osake maltillisesti hinnoiteltu ja mielestäni todennäköisin ostokohde Helsingin isoista yhtiöistä.
17 tykkäystä
Viimeviikon torstain ja tämän päivän välisenä aikana on pitkään salkkuun tullut uusia rivejä.
- Kamux 1000kpl torstaina 5,92€/kpl
- Innofactor 4500kpl perjantaina 1,27€/kpl
- Christian Berner 1100kpl tänään 34,50Sek/kpl.
Kamuxit myin pois viimesyksynä kun usko meinasi loppua. Pysyi kumminkin seurantalistalla ja olen menoa seurannut aktiivisesti. Päätin hypätä kyytiin torstaina, päivä ennen osaria. Ihan hyvää tekemistähän sielä oli ollut ja kurssikin lähti lopulta mukavasti ylöspäin. Ihan positiiviset fiilikset on myös tulevaisuudesta taas 
Olen myös aktiivisesti seurannut täällä ketjua ulkomaalaisista sarjayhdistelijöistä ja jonkin aikaa mielinyt sellaista yhtiötä salkkuun. Valinta osui nyt viimeajat käännettä puuhanneeseen Christin Berner Tech Tradeen. Ruotsissa on kyllä useampi kiinnostava sarjayhdistelijä, joten voi olla että jossain vaiheessa ostan jotain toistakin yhtiötä salkkuun. Noh, kasvatellaan kumminkin ensin positiota Bernerissä
Olen viimeaikoina siivonnut OMXH25 yhtiöt pois salkusta ja profiloitunut enemmän ja ehkäpä pysyvästi pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin
19 tykkäystä
Fortum rahoille löytyi uudet osoitteet
-
ensiksi lisätty 100kpl Tietoevryä
-
toisena avattu uutena positiona 310kpl constia jota olen jo hetken seurannut ja nyt totesin että 11,5% tulostuotolla on se vaan pakko kokeilla pitkällä jänteellä onneaan
-
viimeisenä 500kpl avaus possa kamuxiin kun kauppis kaveri antoi vinkin yhtiöstä
Näillä riveillä taas yritetään miellyttää alitajunnan ”pitkäjänteistä” sijoittajaa josko pysyisi salkussa pidempään kuin 2v 
9 tykkäystä
Osakesäästötilin puolella hieman täydennystä, eilinen osto:
- Osto (pienehkö lisäys salkussa olleisiin nähden): Nokia, 1 500 kpl [3,5855 € / kpl], Nokian nettokassa Q1 lopussa 5,1 miljardia. Nettokassa korjattuna markkina-arvo 14,45 miljardia (2,618 euroa / osake). FCF vihdoin kasvussa 30 - 60 % tälle vuodelle vertailukelpoisesta liikevoitosta (2,3 - 2,9 miljardia), osakekohtaista tulosta ennustetaan 0,34 euroa / osake (Inderes), nettokassakorjattuna P/E 7,7 tämän vuoden ennusteella.
- Keskihinta nousee hieman osakesäästötilin puolella, ei ole sitten niin iso askel tankata lisää jos liiketoiminta ottaa käänteen parempaan, kun ei kummittele takaraivossa niin pahasti halvemmalla ostetut osakkeet uusien ostojen edessä.
Nokia ottanut oikeutetusti iskua lähivuosina, liiketoiminnan ollessa hieman tahmaista. Nyt pitäisi olla aallonpohja saavutettu, toivottavasti isompi aalto edessä ja pääsee sillä ratsastamaan. Q2 ei tule olemaan vielä askel parempaan, mutta numerot alkavat paranemaan viime vuoteen verrattuna Q3 eteenpäin.
Nokiaa ollut salkussa myös lähivuosien laskun aikana, parempaa tuottoa olisi saanut muualta. Jos markkina-arvo korjaa reilusti ylöspäin, niin aloitan myös Nokian osalta ylipainon purkamisen, ellei samalla liiketoiminta yllättäen ottaisi askelta reiluummin parempaan suuntaan.
9 tykkäystä
Ostettu Nextracker (NXT) salkkuun n. 7% painolla. Foorumilla ei yhtiöstä juurikaan ole mitään, @homeros nosti yhtiötä parisen viikkoa sitten aurinkoenergiaketjussa, josta saa hieman lisätietoja jos kiinnostaa.
Päädyin ostamaan, koska mielestäni tässä saa samassa paketissa hyvää kasvua ja suhteellisen maltillista arvostusta. Liikevaihdon kasvu viime vuonna 31% ja ohjeistus tälle vuodelle 12-16% kasvu. Kun kävin läpi materiaaleja ja kuuntelin viime osarin webcastia minulle tuli sellainen tuntuma että tuo ohjeistus on konservatiivinen ja siinä saattaisi olla nousuvaraa vuoden edetessä (yhtiön tilikausi päättyy maaliskuussa). Forward P/E on n. 14-15 ja P/S 2,62. Kassa on myös kunnossa, EV/EBITDA 9,69.
Mitä itse sain selville yhtiö on selkeästi markkinajohtaja omalla alallaan ja pikaisella kilpailijoiden numeroiden vilkaisulla liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys ei ole ollut yhtä vahvaa vuosittain vaan siinä on ollut heittelyä enemmän. Koko on varmasti etu tälläkin alalla ja yhtiön mcap n. 6 miljardia on huomattavasti suurempi kuin lähimmän kilpailijan Array technologiesin (ARRY) 1,63 miljardia. Loput kilpailijat näyttivät treidaavan alle miljardin markkina-arvolla ja toiminta on vielä hyvin tappiollista.
Yhtiöllä on 4 miljardin tilauskanta ja osaripuhelussa toimari jutteli, että heillä on hyvin konservatiivinen tapa merkata tilauksia joten tuo määrä pitäisi olla ihan aitoja tilauksia eikä mitään ilmaa. Maailmanlaajuinen peitto on hyvä ja viime vuonna yhtiön liikevaihdosta 68% tuli yhdysvalloista ja 32% muusta maailmasta.
Yhtiön ratkaisu on mielestäni kriittinen aurinkopaneeliasentajille sen tarjotessa tehokkuushyötyjä ja lisäten turvallisuutta esimerkiksi hankalia sääoloja vastaan.
Ehkä ainoa negatiivinen riski piilee kannattavuudessa, bruttokate oli viime kvarterilla hyvä n. 30% mutta alimmillaan se on käynyt myös 10% aiemmin. Analyytikot tivasivatkin tästä osaripuhelussa ja johto vakuutteli että hinnoittelun suhteen ollaan nyt kurinalaisempia ja pidetään huolta ettei kannattavuus enää lähde liikaa laskemaan. Tätä täytyy seurata.
Saa haastaa ja kertoa omaa mielipidettä jos minulla on tässä jokin sokea piste jota en näe varsinkaan riskien osalta 
14 tykkäystä
Rehtori tulevien ekaluokkalaisten vanhempainillassa: “Yhä vähemmän koulunsa aloittaville hankitaan älypuhelimia, paljon näkee erilaisia kelloratkaisuja.”
Tähän trendiin mukaan ja Lychimäisesti oman vertailun ja käyttäjäkokemuksen mukaan paras kellopuhelin on Xplora ja yhtiö kasvaa hyvin.
Siis: Osto Xplora, 193kpl, á13.90NOK (välityskuluja ei lasketa , koska sain tänään ilmaisen lounaan. )
20 tykkäystä
Smart E positiosta puolet leikattu ja kotiutettu voitot.
3 tykkäystä
Tokmanni lisäys 13,47e. Tämä on nyt viimeinen erä toistaiseksi ja sitten vaan odotellaan parempia kuluttaja-aikoja 
15 tykkäystä
Kappas vaan, tulihan turskaa. Ulos Tobii:sta ennen kun alkaa satuttaa
3 tykkäystä
Mandatum takaisin salkkuun ja Keskoa sen verran reilu lisäys, että pitää keittää ihan kahvit sen kunniaksi 
22 tykkäystä
Ostettu Reveniota lisää. Lyhyellä aikavälillä hintavahko mutta valoisa tulevaisuus
10 tykkäystä
Ostettu hieman uutena Vertiseit AB 40sek. Punasilmän peesissä.
Kevennetty eilen hieman(5%) Harviaa 45e.
7 tykkäystä
Käteistä lisätty myymällä SSAB B @ 5,43 € muutaman prosentin tappiolla. Tässä saatu osinko pitää veivauksen kuitenkin tukevasti plussalla.
Ostetu DAX shorttia pieni erä. Kyttään lisäyksiä mikäli tuki pettää. Isommassa kuvassa laitoin teknisen ketjuun ajatusta siitä että mielestäni kyseisen indeksin osalta nousu on nyt paussilla.
Edit: Reliance uutisen jälkeen lisätty NEL -omistusta @ 6,12 NOK. Opportunistinen liike, sillä uutisen mielestäni kyllä vähentää taloudellista riskiä NELliin liittyen, mutta samaan aikaan en tiedä onliko yhtiö pakotettu tekemään tällaisen liikkeen.
10 tykkäystä
Avauspositio Lapwall hintaan 3,39.
Toimarin haastattelu herätti muutama kuukausi takaperin huomion, ja aloin tutkailla lisää tätä firmaa.
Julkisen puolen rakentamisessa on kovaa painetta lisätä puurakentamista, ja mikäli Lapwall pääsisi vielä entistä paremmin sisään erityisesti monikerrosrakentamiseen, niin hyvältä näyttää.
Meikäläisen laskelmat näyttää, että mikäli liikevaihtotavoitteeseen 70milj kera 10% ebitin päästään 26 loppuun mennessä ja lappua arvostetaan 14 p/e niin tämä on yli 5e lappu siinä vaiheessa.
70 milj 26 loppuun mennessä voi tehä tiukkaa, mutta kompensoin sitä maltillisemmalla kannattavuudella, mitä esimerkiksi Inderes ennustaa.
Mikäli tästä korot lähtee vähän laskemaan, rakennussektori elpymään ja Lapwall kasvaa kaksinumeroisia lukuja, niin ei tuo pe 14 kuulosta mahottomalta.
9 tykkäystä
Volvo Car B lisäyksiä Nordea Investorin vastarinnasta huolimatta. Perinteistä Volvo B -osaketta ollut omistuksessa kymmenisen vuotta. Samanlaista tasaista arvonnousua odotan hekilöautopuoleltakin. Ei mikään eilisen teeren brändi. Pystyy uudistumaan ja mukautumaan markkinoilla.
11 tykkäystä
Pienet voittojen kotiuttelut sekä riskitason laskut OSTilla.
Myynti
Faron, kaikki, 2% osuus salkusta. Tuotto 100%
Titanium, kaikki 2% osuus salkusta, tuotto 25%
Osto
Uudet rivit, kaikkien paino 1%
- Capman
- Finnair
- Oriola B
- Oma Säästöpankki
Pieni lisäys TietoEVRY
8 tykkäystä
Finnairiin paluu 2019 vuoen jälkeen. Osake kohdellut silloin hyvin, toivottavasti nytkin. Lueskelin q1 ja viime vuoden tilinpäätöstä sekä anayytikoiden näkemyksiä, jotka vakuuttivat. Aina on toki riski ostella putoavaan puukkoon. Jos olisin viisaampi, odottaisin käännettä. Vaan kun en ole.
8 tykkäystä
Käteisen tarve iski, joten myin Marimekot noin euron voitolla per kpl
10 tykkäystä
Perjantaina hankitut volvot meni aamulla stop-lossiin. Kyttäilen koska lasku rauhoittuu. Taitaa isot pojat myydä kiinan ev-tullien vuoksi tätä vielä pois. Tästä tullee hyvä paikka uuteen entryyn.
20 tykkäystä
Olen ostellut vähän Advertyä erinomaisen Q1-raportin ja uusien yhteistyökuvioiden jälkeen. Viivotinanalyysin ja johdon juttujen mukaan seuraavan puolen vuoden aikana tulos kääntyy vähän ja kassavirta paljon plussalle, jonka jälkeen osaketta ei enää alle kympillä saa. Pieni ‘too good to be true’ varaus on syytä kuitenkin pitää mielessä.
7 tykkäystä