Piti olla sillai etten tänän vuonna myy yhtään mitään. No kuitenkin Heinäkuulle maltoin!
Perjantaina myyty Ionq, noin 20% tappiota. Ehkä suurimpana syynä se, että liian kirkkain silmin, alokasmaisesti(pun intented) hyppäsin keväällä kelkkaan. Hillotolppaan tuntuu vielä olevan matkaa. Se myös yhtenä syynä, että yhtiön strategiassa on osittain rahoittaa toimintaa myymällä kalliita (50milj$) koneita asiakkaille, 2 näitä oli vissiin myyty ja 5 tavoitteena. En ymmärrä miksi asiakas sijoittaisi noin paljon rahaa laitteeseen, joka heidän omankin roadmapin mukaan on vanhentunut jo ensi vuonna :?
Eikö olisi parempi tehdä vain muutama kone ja myydä näille käyttöaikaa.
Lisäksi tuli hieman enemmän paneuduttua caseen ja kuunneltua muutama tulosjulkistus puhelu ja sieltä yksi vastaus jäi painamaan mieltä tämä q4 23 puhelusta:
Witted se jaksaa vetää aina uusiin pohjiin. Lisäsin 70% ihan vaan itseäni kiusaten. Jos ei koskaan käänny kannattavaksi niin sitten jää turskalle. Ihan mitään kovin ihmeitä ei tarvitse tehdä jatkossa. Jos lähivuosina pääsee jonnekin 1,5-2miljoonan nettotuottoihin vuosittain niin ei tarvitse siitä koskaan petrata vaan pelkästään mörniä. Tasainen noin parin miljoonan nettomörniminen seuraavat 20v tilauksessa kiitos.
Pitkään salkkuun lisäys Husqvarna B @ 74,89 SEK. Eihän se Q2 osari mikään hyvä ollut, mutta Husqvarnalla on hyvät asemat sähköistyvillä työkalumarkkinoilla. Lisäoptiona toki mahdollisuus Boschin lisäostoille.
Lähdin muiden mukana pienellä painolla Nokian Renkaisiin. Ollut seurannassa reilun vuoden ja nyt Romanian keissi edennyt siihen pisteeseen, että hyvä ottaa entry sisään. Riskit keississä erityisesti
Jotain sössitään Romaniassa erityisesti uuden toimarin johdolla
Kasvava kilpailupaine Kiinasta
E: Mainitsen vielä sen, että tämä on betsi erityisesti romanian avaukseen ja sieltä saadaan ekaa dataa vasta n. 1v päästä ja kunnolla 2v päästä eli sijoituksen arviointi tapahtuu silloin. Tämän vuoden performanssi on enemmänkin välikohinaa.
Myynti Gofore
Kasvu taittunut tämän vuoden aikana ja valtioinhallinnon säästötoimet saattavat rasittaa tulevaa. Nämä eivät mielestäni näy tarpeeksi hinnassa.
Lisäsin Teslaa huomista osaria silmällä pitäen. Huomiselle varasin myös paukkuja jos sattuisi saamaan halvemmalla. Veikkaan, että Elon käräyttää vielä 25 miljardin shorttikasan aivan tuelta
Harmittaa, kun kerkesin vasta viikonloppuna vähän paremmin sulatella CrowdStriken tilannetta peilattuna arvostukseen, joten en perjantaina tehnyt vielä mitään. Tänään kuitenkin päädyin keventämään pienesti @263$, vaikka kurssi kyykännyt huipuista jo noin kolmanneksen. Onneksi edes edelinen keventäminen osui vähän parempaan saumaan 331$ tienoilla jokunen kuukausi sitten.
Kun katsoo osakkeen arvostusta, niin siitä on vaikea saada kauhean houkuttelevaa parin kolmen vuoden tähtäimellä, vaikka yhtiö ylittäisi konsensusodotukset reilustikin (niin kuin se kylläkin on monesti tehnyt vuosien saatossa). Vuoden 2027 P/E huitelee tällä hetkellä 117x tasoilla (n. 10% kannattavuudella) ja EV/EBITDA 37x, ja nämä siis edellyttävät samaan aikaan liikevaihdon tuplaamista kolmessa vuodessa, ja vähän ylikin.
Lisäksi vaikea arvioida millaisen kolhun CrowdStrike ottaa tästä sotkusta, suoraan rahallisesti tai välillisesti mainehaitan ja menetetyn myynnin kautta.
Oma keskihinta oli 150$, joten hyödynnetään OST:n verovapaat myynnit ja otetaan +76% tuotot kotiin tästä myyntierästä n. 11kk pidolla. Olen kuitenkin erittäin kiinnostunut kasvattamaan positiota, kunhan arvostus tuosta hieman korjaantuisi vielä lisää. Ja jos pohjat olikin tässä ja kohta mennään taas, niin onpahan edes pieni omistus tässä edelleen.
Husqvarna B @ 74,89 SEK. Eihän se Q2 osari mikään hyvä ollut, mutta Husqvarnalla on hyvät asemat sähköistyvillä työkalumarkkinoilla. Lisäoptiona toki mahdollisuus Boschin lisäostoille.
.
